जबकि व्यापक बाजार सूचकांक निफ्टी 50 इस साल लगभग 4.57% नीचे है, 16,560 के अंतिम कारोबार मूल्य के अनुसार, कई स्टॉक अभी भी दोहरे अंकों में नुकसान दिखा रहे हैं, जिसके परिणामस्वरूप कई पोर्टफोलियो में ध्यान देने योग्य अंडरपरफॉर्मेंस है। हालांकि, कई निष्क्रिय निवेशक स्टॉक लेने से बचने की कोशिश करते हैं और एक पेशेवर को म्यूचुअल फंड के माध्यम से अपना पैसा संभालने देते हैं।
लेकिन म्युचुअल फंड भी वित्तीय बाजारों में उच्च अस्थिरता के लिए प्रवण होते हैं जो प्रतिभूतियों की इस तैयार सूची को उनके बेंचमार्क इंडेक्स को कम करने का कारण बन सकते हैं। बाजार में गिरावट के दौरान, उच्च रिटर्न का लक्ष्य रखने के बजाय अपने पोर्टफोलियो की रक्षा करना आवश्यक हो जाता है, लेकिन दुर्भाग्य से, कोई व्यक्ति अपने एमएफ पोर्टफोलियो के लिए क्या कर सकता है, इसके लिए न्यूनतम लचीलापन है। इसके बावजूद, ऐसे तरीके हैं, जिनसे निवेशक अपने एमएफ पोर्टफोलियो में होने वाले नुकसान को कम कर सकते हैं। नीचे सूचीबद्ध तीन आसान टिप्स हैं जिन्हें एमएफ निवेशकों को अवश्य जानना चाहिए।
नकद तैयार रखें 'गिरावट के लिए'
बाजार में सुधार के दौरान, खासकर जब घबराहट अपने चरम पर होती है, कई स्टॉक फ्रीफॉल मोड में प्रवेश करते हैं और अत्यधिक परिसमापन उन्हें मुंह में पानी के स्तर पर फेंक देता है। यह उन शेयरों को खरीदने का सबसे अच्छा समय है, जिसका परिणाम तब सामने आता है जब बाजार में सुधार होने लगता है। चूंकि आप अपने एमएफ पोर्टफोलियो में अलग-अलग सिक्योरिटीज नहीं खरीद सकते हैं, आप पूरी एमएफ यूनिट को ही खरीद सकते हैं।
संक्षेप में, जब एमएफ यूनिट मूल्य एक अच्छा हिट लेता है तो पैसा तैनात करना हर यादृच्छिक स्तर पर पैसा पंप करने से बेहतर होता है, जिसे आमतौर पर एक व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) कहा जाता है। आपको यह समझने की जरूरत है, कि एक पोर्टफोलियो एक दिन में 10% नहीं उछलेगा और आप खरीदारी के अवसर से चूक जाएंगे। इसलिए, जब एमएफ इकाई मूल्य में गिरावट आती है तो नकदी की तैनाती आपको यादृच्छिक स्तरों पर खरीदारी करने से बेहतर रिटर्न देगी (जिसमें चरम पर खरीदारी भी शामिल है)।
संपत्ति-व्यापी विविधीकरण
कई निवेशक विविधीकरण को केवल आपके निवेश को विभिन्न क्षेत्रों में फैलाने के रूप में समझते हैं। इक्विटी-ओनली एमएफ के मामले में यह कुछ हद तक सही है। हालांकि, एक निवेशक के रूप में किसी को यह समझने की जरूरत है कि सही समय पर खरीदी गई वस्तुएं न केवल उच्च रिटर्न उत्पन्न कर सकती हैं बल्कि अस्थिरता को कम करने में भी मदद कर सकती हैं।
वर्तमान में, एनएसई पर दो कमोडिटी-आधारित ईटीएफ सूचीबद्ध हैं, सोना और चांदी ईटीएफ। चांदी 2 साल के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रही है, जबकि अंतरराष्ट्रीय बाजारों में सोना 1 साल के निचले स्तर के करीब है (भारत में, हाल ही में बढ़े आयात शुल्क और रुपये के मूल्यह्रास के कारण सोना थोड़ा महंगा है)। इसके अलावा, कमोडिटी-आधारित कंपनियों को तेल खोजकर्ता, धातु खनिक, चीनी उत्पादकों आदि जैसे वस्तुओं के प्रत्यक्ष संपर्क के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में भी देखा जा सकता है। परिसंपत्ति वर्गों में विविधीकरण से निवेशकों को पोर्टफोलियो ड्रॉडाउन को कम करने में मदद मिलेगी।
कम टीईआर फंड
टोटल एक्सपेंस रेशियो (टीईआर) एक म्यूचुअल फंड का संचयी शुल्क है जो फंड प्रबंधन हर साल लेता है और प्रबंधन के तहत परिसंपत्ति (एयूएम) के प्रतिशत के रूप में कहा जाता है। टीईआर में शामिल घटक प्रबंधन शुल्क, जीएसटी, ब्रोकरेज और अन्य परिचालन लागत हैं। प्रत्येक फंड हाउस एक अलग शुल्क लेता है जो आमतौर पर सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों के लिए अधिक होता है।
यह बिना सोचे समझे कि टीईआर जितना अधिक होगा, फंड द्वारा उत्पन्न शुद्ध रिटर्न पर उतना ही अधिक प्रभाव पड़ेगा। हालांकि अपने फंड का चयन करते समय व्यय अनुपात ही एकमात्र कारक नहीं होना चाहिए, इसे ध्यान में रखा जाना चाहिए।