दिन का चार्ट: स्विस फ़्रैंक को कब बेचना है

पिछले तीन महीनों में डॉलर के मुकाबले स्विस फ्रैंक में तेजी आई है, जो 2020 के बाद से सबसे लंबा खिंचाव है।

रैली मई में शुरू हुई क्योंकि वैश्विक वित्तीय बाजारों में अस्थिरता ने निवेशकों को पनाहगाह में भेज दिया। डॉलर ने जून 2021 से पहले ही सराहना की थी जब फेड ने हॉकिश को बदल दिया और अंत में स्वीकार किया कि अमेरिकी मुद्रास्फीति बनी रह सकती है इसलिए व्यापारियों ने अपने आश्रय के भीतर भी जोखिम में विविधता लाने की मांग की।

व्यापारियों ने यह भी सोचा कि डॉलर की कीमत पहले से ही फेड कसने में हो सकती है इसलिए उन्होंने स्विस मुद्रा को देखा। उस समय मैंने एक थके हुए ग्रीनबैक की कथा में खरीदने के बारे में चेतावनी दी थी क्योंकि यह जारी रहने की संभावना नहीं थी।

यूरोज़ोन और यूके में 8% से अधिक की तुलना में स्विस की कीमतों में 2.9% जून की वृद्धि के बाद स्विस फ़्रैंक बढ़ता रहा। लेकिन यह स्विट्जरलैंड की ऐतिहासिक रूप से कम मुद्रास्फीति की तुलना में अधिक था। और फिर जुलाई में, वहां का उपभोक्ता मूल्य सूचकांक 3.4% चढ़ गया, जिससे एसएनबी पर कार्रवाई करने का दबाव बढ़ गया।

इस कथा से CHF बनाम USD को बढ़ावा देना चाहिए, लेकिन मैं मामले को इसके विपरीत बनाने जा रहा हूँ।

याद रखें, फेड ने इस साल अभूतपूर्व पैमाने पर मात्रात्मक कसना शुरू किया और एक विस्तारित बाजार दुर्घटना में फंड वापस डॉलर में चले जाएंगे, जैसा कि उन्होंने 2007-8 में किया था।

तकनीकी रूप से, डॉलर में हेवन के मुकाबले उलटफेर के संकेत दिख रहे हैं, जैसे सोना, येन, और स्विस फ़्रैंक।

एक मूल्य सीमा के प्रतिरोध को हिट करने के बाद, व्यापारियों ने स्विस को शॉर्ट करना शुरू कर दिया।

यह सीमा जनवरी 2015 में वापस चली जाती है, जब एसएनबी ने 1.20 यूरो पर फ्रैंक पर अपनी टोपी हटाकर बाजारों को चौंका दिया और अपनी ब्याज दरों को नकारात्मक 0.75% तक कम कर दिया। इस अप्रत्याशित रूप से कठोर निर्णय ने CHF को तुरंत 39% तक बढ़ा दिया।

हालांकि यह सच है कि मई के मध्य से USD/CHF में गिरावट आ रही है, मुझे संदेह है कि छोटे विक्रेता थके हुए हो रहे हैं।

ट्रेडिंग पैटर्न एक फॉलिंग वेज विकसित कर रहा है। इस संरचना से पता चलता है कि जब उच्च और निम्न दोनों गिर रहे हैं, तो वे एक अलग गति से ऐसा कर रहे हैं।

मई 2018 के बाद से अपनी सबसे लंबी जीत की लकीर में छह सप्ताह की बढ़त के बाद, डॉलर ने फ्रैंक की तुलना में भीड़भाड़ में गिरावट दर्ज की, जिससे कुछ लोगों को लगा कि डॉलर की कीमत बहुत अधिक है। आप आरओसी को बढ़ते हुए देख सकते हैं क्योंकि कीमत अपने आप में बढ़ते हुए चैनल से खुद को अधिक बढ़ा देती है।

शॉर्ट विक्रेताओं ने अपने बढ़ते विश्वास को प्रतिबिंबित करने के लिए समझौता में अपने प्रस्तावों को लगातार कम करना शुरू कर दिया कि वे लगातार गिरती कीमतों के साथ पैसा कमाएंगे। हालांकि, खरीदारों को आपूर्ति के हमले से कुछ हद तक पीछे हटना पड़ा, लेकिन उन्होंने विक्रेताओं की तुलना में ज्यादातर अपनी स्थिति बरकरार रखी है।

यदि कीमत ऊपर की ओर टूटती है, तो हमारे पास सबूत होंगे कि शेष राशि उलट गई और मांग आपूर्ति से आगे निकल गई। लघु विक्रेता संभावित रूप से कवर करेंगे, आपूर्ति को कम करेंगे और मांग में वृद्धि करेंगे, जिससे खरीदारों में वृद्धि होगी। ब्रेकआउट से जोड़ी को ढके हुए शॉर्ट्स और ट्रिगर किए गए लंबे समय की एक श्रृंखला प्रतिक्रिया में डालने की उम्मीद है, जो अनिर्णीत को भी आकर्षित करेगा। इस समय अधिकांश बाजार मांग पक्ष में होंगे, जिससे कीमतों में तेजी आएगी।

ध्यान दें, डॉलर को 200-सप्ताह के एमए द्वारा समर्थन मिला, मई में प्रमुख एमए द्वारा समर्थन देखने के बाद, जून से शुरू होने वाले सप्ताह के बाद से दूसरी बार इसके ऊपर वापस उछला। साथ ही, 50 WMA 100 WMA को पार कर गया। उसी समय, इसे बढ़ते चैनल के नीचे से समर्थन मिला और अब यह साप्ताहिक गोल्डन क्रॉस की ओर बढ़ रहा है।

ध्यान दें कि गिरती हुई कील बढ़ते चैनल में कैसे फिट होती है और आरओसी अपने आप में कैसे फिट बैठता है।

ट्रेडिंग रणनीतियाँ

रूढ़िवादी व्यापारियों को एक लॉन्ग पोजीशन को जोखिम में डालने से पहले, एक स्पष्ट अपसाइड ब्रेकआउट की प्रतीक्षा करनी चाहिए, कम से कम तीन दिन (अधिमानतः शुक्रवार को बंद करने के लिए), 3% प्रवेश, समापन आधार पर।

मध्यम व्यापारी उसी पैटर्न के पूरा होने की प्रतीक्षा करेंगे, लेकिन समापन के आधार पर दो दिन, 2% के ब्रेकआउट से संतुष्ट होंगे।

आक्रामक व्यापारी या तो डॉलर के पैटर्न के निचले स्तर के करीब 95 क्षेत्रों में या समापन के आधार पर 1% अपसाइड ब्रेकआउट के लिए प्रतीक्षा कर सकते हैं।

आपके समय, बजट और स्वभाव को शामिल करने के लिए एक ट्रेडिंग योजना महत्वपूर्ण है। हालाँकि, मैं समझता हूँ कि यदि आप अभी तक यह नहीं जानते हैं कि यह कैसे करना है। यहाँ एक सामान्य उदाहरण है। बस ध्यान रखें कि यह तब तक अभ्यास के लिए है जब तक आप अनुकूलित योजनाएँ विकसित करना नहीं सीखते, जो आपको सांख्यिकीय आधार पर अनुकूलित परिणाम प्रदान करेगी।

व्यापार नमूना 1 - उछाल पर आक्रामक लॉन्ग पोजीशन:

• प्रवेश: 94.50
• स्टॉप-लॉस: 94.00
• जोखिम: 50 पिप्स
• लक्ष्य: 96.00
• इनाम: 150 पिप्स
• जोखिम-इनाम अनुपात: 1:3

व्यापार नमूना 2 - ब्रेकआउट के बाद आक्रामक लॉन्ग पोजीशन

• प्रविष्टि: 96.00 (फ़िल्टर किए गए ब्रेकआउट के बाद, रणनीति के प्रति)
• स्टॉप-लॉस: 95.00
• जोखिम: 100 पिप्स
• लक्ष्य: 99.00
• इनाम: 300 पिप्स
• जोखिम-इनाम अनुपात: 1:3