कमोडिटी वीक अहेड: तेल अरामको से प्रभावित, सोना यूएस फेड मिनट्स का इंतजार कर रहा है

ऑयल बुल्स पिछले सप्ताह उच्च स्तर पर समाप्त होने के लिए कई नकारात्मक जोखिमों से बचे रहे। लेकिन उनकी नवीनतम चुनौती और भी जटिल लगती है: सऊदी अरब की राष्ट्रीय तेल कंपनी उच्च उत्पादन पर इशारा कर रही है जब वैश्विक अर्थव्यवस्था और तेल की मांग विपरीत हो सकती है।

दुनिया के शीर्ष निर्यातक Saudi Aramco (TADAWUL:2222) के प्रमुख ने कहा कि वह उत्पादन बढ़ाने के लिए तैयार है, सोमवार को कच्चे तेल की कीमतों में दूसरे सत्र के लिए गिरावट आई। इस बीच, मेक्सिको के कई अपतटीय यूएस गल्फ प्लेटफॉर्म पर उत्पादन पिछले सप्ताह एक संक्षिप्त आउटेज के बाद फिर से शुरू हो रहा है।

अरामको के मुख्य कार्यकारी अमीन नासिर ने कहा:

"हमें विश्वास है कि जब भी सरकार या ऊर्जा मंत्रालय से हमारे उत्पादन को बढ़ाने की आवश्यकता होती है या कॉल आती है, तो हम 12 मिलियन बीपीडी तक बढ़ने की अपनी क्षमता के बारे में आश्वस्त हैं।"

उन्होंने कहा कि चीन द्वारा कोविड -19 प्रतिबंधों में ढील और विमानन उद्योग में एक पिकअप मांग में इजाफा कर सकता है।

दुनिया के शीर्ष कच्चे तेल आयातक पर मांग संकेतों के लिए सोमवार को चीनी आर्थिक आंकड़ों की आशंका वाले निवेशकों को आश्चर्यजनक रूप से बुरी खबर मिली।

चीन के सांख्यिकी ब्यूरो के प्रवक्ता ने कहा कि जुलाई में आर्थिक सुधार की गति धीमी रही। संपत्ति बाजार, जो चीनी अर्थव्यवस्था का एक चौथाई हिस्सा है, को पिछले महीने लगभग एक दशक में सबसे बड़ी गिरावट का सामना करना पड़ा, अभी भी तंग वित्त पोषण की स्थिति और कमजोर भावना के बीच।

विश्लेषकों ने उत्पादन पर अरामको की धुरी को समझने की कोशिश की, जो कि सऊदी के नेतृत्व वाले पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन (ओपेक) द्वारा वर्ष के अंत तक सबसे बड़ी अर्थव्यवस्थाओं में मंदी से तेल की मांग में कमजोर पड़ने का सुझाव देने के बाद आया था, जिसमें संयुक्त राज्य भी शामिल है। राज्य।

न्यू यॉर्क एनर्जी हेज फंड अगेन कैपिटल के संस्थापक पार्टनर जॉन किल्डफ ने कहा:

“चीनी अर्थव्यवस्था नीचे की ओर इशारा कर रही है, अमेरिकी कच्चे तेल का उत्पादन बढ़ रहा है और प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में सभी समस्याओं के पैच हैं जो खराब होने के लिए तैयार हैं। और अरामको अधिक उत्पादन की ओर इशारा कर रही है?”

सोमवार के एशियाई व्यापार में, वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, यूएस क्रूड के लिए बेंचमार्क, 87 सेंट या 0.9% की गिरावट के साथ 01:15 (05:15 GMT) $ 91.22 पर था।

डब्ल्यूटीआई ने शुक्रवार के सत्र को 2.3% नीचे समाप्त किया, हालांकि यह पिछले सप्ताह 3.4% ऊपर समाप्त हुआ, पिछले सप्ताह के 10% की कुछ गिरावट को ऑफसेट किया।

कच्चे तेल के लिए लंदन में कारोबार करने वाला वैश्विक बेंचमार्क ब्रेंट 94 सेंट या लगभग 1% गिरकर 97.21 डॉलर पर था।

शुक्रवार को ब्रेंट 1.5% गिर गया, लेकिन पिछले सप्ताह के 14% की गिरावट के बाद सप्ताह में 3.4% की वृद्धि हुई।

संयुक्त राज्य अमेरिका में, चरम ड्राइविंग सीज़न की समाप्ति ईंधन की मांग में एक आसन्न गिरावट का संकेत देती है, खासकर जब माता-पिता अपने बच्चों को नए शैक्षणिक वर्ष के लिए अगले दो हफ्तों में स्कूल और कॉलेज वापस ले जाते हैं।

पिछले दो हफ्तों में अमेरिकी कच्चे तेल के भंडार में लगभग 10 मिलियन बैरल की वृद्धि हुई, जो दर्शाता है कि रिफाइनर ने ईंधन के रूप में संसाधित करने के लिए कम तेल लिया। जबकि पिछले सप्ताह गैसोलीन की सूची में पाँच मिलियन बैरल की गिरावट देखी गई, हाल के हफ्तों में कई मिलियन बैरल के रुक-रुक कर निर्माण भी हुआ।

अमेरिकी कच्चे तेल का निर्यात भी पिछले सप्ताह सात महीने के निचले स्तर पर पहुंच गया, जो अविश्वसनीय रूप से कम 2.11 मिलियन बैरल प्रतिदिन गिर गया, जो कि 7 जनवरी को समाप्त सप्ताह के दौरान भेजे गए 1.96 मिलियन बैरल के बाद से नहीं देखा गया था।

कच्चे तेल के निर्यात में गिरावट के प्रभाव को कुछ हद तक संतुलित करने के लिए, अमेरिकी गैसोलीन का शिपमेंट पिछले सप्ताह बढ़कर 1.13 मिलियन बैरल प्रति दिन हो गया, जो दिसंबर 2018 के बाद सबसे अधिक है।

जबकि बुल्स ने मई और अक्टूबर के बीच सामरिक पेट्रोलियम रिजर्व से बाहर आने के लिए लक्षित 180 मिलियन बैरल या एक मिलियन बैरल प्रति दिन (बीपीडी) में से अधिकांश बनाया है, यू.एस. तेल उत्पादन स्वयं बढ़ रहा है।

ऊर्जा सूचना प्रशासन ने जुलाई में अपनी उत्पादकता रिपोर्ट में कहा कि टेक्सास में पर्मियन बेसिन और सबसे बड़े शेल तेल बेसिन में अमेरिकी कच्चे तेल का उत्पादन अगस्त में प्रतिदिन संचयी 78,000 बैरल बढ़कर 5.445 मिलियन बीपीडी हो गया है। 18.

ईआईए ने कहा कि उत्पादकों ने मार्च 2020 के बाद से सबसे अधिक 938 कुओं की खुदाई की, और जून में सबसे बड़े शेल बेसिन में अक्टूबर 2021 के बाद से सबसे अधिक 964 कुओं को पूरा किया।

ईआईए के अब तक के आंकड़ों के अनुसार, कुल ड्रिल किए गए लेकिन अधूरे (डीयूसी) कुओं को 26 से 4,245 तक छोड़ दिया गया, जो कम से कम दिसंबर 2013 के बाद सबसे कम है। उपलब्ध डीयूसी की संख्या लगातार 24 महीनों से गिर रही है।

यह सिर्फ अमेरिकी आपूर्ति नहीं बढ़ रही है। पिछले एक महीने में तेल की एक दीवार अंतरराष्ट्रीय बाजार में भी आई है।

ओपेक तेल उत्पादन जुलाई में बढ़कर अप्रैल 2020 के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, एक रॉयटर्स सर्वेक्षण में पाया गया, क्योंकि समूह ने अपने सहयोगियों और शीर्ष निर्यातक सऊदी अरब के साथ एक समझौते के तहत उत्पादन प्रतिबंधों में और ढील दी, एक स्वैच्छिक आपूर्ति कटौती को समाप्त कर दिया।

सर्वेक्षण में पाया गया कि ओपेक ने 26.72 मिलियन बीपीडी पंप किया है, जो जून के संशोधित अनुमान से 610,000 बीपीडी अधिक है। ओपेक का उत्पादन फरवरी के अलावा जून 2020 से हर महीने बढ़ा है।

यही कारण है कि जब ओपेक ने शुक्रवार को अपनी मासिक रिपोर्ट में 2022 के लिए अपनी तेल मांग की उम्मीदों को 260,000 बैरल प्रतिदिन संशोधित किया, तो कुछ लोग हैरान थे। उसी दिन, उन्होंने अंतर्राष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी ने कहा कि प्राकृतिक गैस के लिए अंतरराष्ट्रीय कीमतें बढ़ने से अधिक ऊर्जा उपभोक्ताओं को साल के अंत में हीटिंग उद्देश्यों के लिए तेल पर स्विच करने के लिए प्रेरित किया जा सकता है।

ओपेक ने आमतौर पर उत्पादन में कटौती और कीमतों को बढ़ावा देने के बहाने कम मांग का इस्तेमाल किया है।

लेकिन उत्पादन पर अरामको की धुरी वास्तव में आश्चर्यजनक है क्योंकि राज्य के स्वामित्व वाली कंपनी शायद ही कभी ऊर्जा मंत्री अब्दुलअज़ीज़ बिन सलमान या उनके सौतेले भाई, क्राउन प्रिंस मोहम्मद बिन सलमान से आए बिना इस तरह की टिप्पणी करती है।

सोने के मोर्चे पर, न्यूयॉर्क के COMEX पर फ्यूचर्स प्रमुख $ 1,800 प्रति औंस के स्तर से ऊपर रहा, हालांकि हाजिर बाजार में बुलियन का कारोबार इस स्तर से नीचे फिसल गया।

COMEX का बेंचमार्क गोल्ड कॉन्ट्रैक्ट, दिसंबर, $7.65 या 0.4% की गिरावट के साथ 1,807.85 पर था, जो पिछले सप्ताह की लगभग 1.5% की वृद्धि को बढ़ाता है।

कुछ व्यापारियों द्वारा फ्यूचर्स की तुलना में अधिक बारीकी से अनुसरण किए जाने वाले सोने का स्पॉट प्राइस 11.13 डॉलर या 0.6% गिरकर 1,792.51 डॉलर हो गया।

बुधवार को फेडरल रिजर्व की जुलाई की बैठक के मिनटों के लिए सोने की कीमतें विशेष रूप से संवेदनशील होने की उम्मीद है।

जुलाई के लिए एक ब्लोआउट जॉब्स रिपोर्ट ने मंदी की संभावना पर आशंकाओं को कम कर दिया, जबकि पिछले सप्ताह के मुद्रास्फीति के आंकड़ों ने 1973 के बाद से उपभोक्ता मूल्य वृद्धि में सबसे बड़ी मासिक मंदी की ओर इशारा किया।

ट्रेडर्स वर्तमान में कम हॉकिश फेड में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं, फेड फंड फ्यूचर्स में अधिकारियों द्वारा सितंबर के अंत में मिलने पर 75 बेसिस पॉइंट्स के बजाय 50 बेसिस पॉइंट्स की दर बढ़ाने की अधिक संभावना दिखाई दे रही है, जैसा कि उन्होंने अपनी पिछली दो मीटिंग्स में किया है।

संयुक्त राज्य अमेरिका को भी बुधवार को जुलाई खुदरा बिक्री के आंकड़े जारी करने हैं, जो दूसरी तिमाही की वृद्धि में मंदी के बाद उपभोक्ता खर्च की ताकत पर संकेतों के लिए देखा जाएगा।

अर्थशास्त्री पिछले महीने 1.0% की बढ़त के बाद सिर्फ 0.1% की वृद्धि की उम्मीद कर रहे हैं, कुछ मंदी के लिए गैसोलीन की कीमतों में गिरावट के साथ।

इसके अलावा, निवेशकों को कूलिंग यू.एस. हाउसिंग मार्केट पर एक अपडेट मिलेगा, जिसमें जून में नौ महीने के निचले स्तर पर गिरने के बाद मंगलवार को हाउसिंग स्टार्ट पर जुलाई के आंकड़े होंगे।

जुलाई के लिए अमेरिका में मौजूदा घरेलू बिक्री के आंकड़े जून में लगातार पांचवें महीने गिरकर दो साल में सबसे निचले स्तर पर आने के बाद गुरुवार को होने वाले हैं।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन कमोडिटीज और सिक्योरिटीज के बारे में लिखता है, उनमें कोई पद नहीं है।