डॉलर पिछले एक सप्ताह में बिल्कुल नहीं टूटा है, हालांकि इसके 20 साल के उच्च स्तर से पीछे हटना सराहनीय रूप से सुसंगत रहा है। कुछ और है जो अब लगभग दो सप्ताहों से अच्छी तरह से कायम है: Gold का $1,700 का समर्थन।
1 सितंबर को छह सप्ताह के निचले स्तर $1,688.90 प्रति औंस पर पहुंचने के बाद से, सोने का स्पॉट प्राइस, जो सर्राफा में भौतिक व्यापार को दर्शाता है, अधिकांश दिनों में उच्च स्तर पर पहुंच गया है। इसने इसे दो अंतिम परीक्षणों के लिए स्थापित करने में मदद की है: आज के अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) डेटा के साथ-साथ फेडरल रिजर्व के 21 सितंबर के ब्याज दर निर्णय के नकारात्मक प्रभाव, यदि कोई हो, को समझना।
इन दो घटनाओं के परिणाम, निश्चित रूप से, इस बात पर काफी असर डालते हैं कि क्या पीली धातु को अपना समर्थन बनाए रखने और बुल्स द्वारा पोषित 1,800 डॉलर के लक्ष्य पर बंद होने के लिए मिलता है।
Investing.com द्वारा संचालित डेटा के साथ SKCharting.com द्वारा चार्ट
यू.एस. में कमजोर डॉलर और गिरावट के बावजूद 10-year ट्रेजरी यील्ड-जो गैर-उपज वाले सोने के प्रदर्शन में मदद करता है- बुलियन ने इसकी तकनीकी पर नज़र रखने वालों के अनुसार, चार्ट-वार अच्छी ताकत का निर्माण किया है।
माइकल बुट्रोस, एक तकनीकी रणनीतिकार, जो सोने पर ब्लॉग करता है, ने उल्लेख किया कि पीली धातु $ 1,671/82 के स्तर से ऊपर रहने में कामयाब रही - मई / जून 2020 के निम्न स्तर, 2021 के निम्न और 2015 के 38.2% रिट्रेसमेंट द्वारा परिभाषित एक कमजोर क्षेत्र। .
बुट्रोस जोड़ा गया:
"इस स्तर से नीचे एक ब्रेक तकनीकी दृष्टिकोण से बेहद हानिकारक होगा, इस तरह के परिदृश्य में 2020 मार्च के उलटफेर को $ 1,631 के करीब और 50% रिट्रेसमेंट को $ 1,560 पर उजागर किया जाएगा।"
"निष्कर्ष: सोना वार्षिक चैनल प्रतिरोध के ठीक नीचे कारोबार कर रहा है और व्यापक ध्यान मार्गदर्शन के लिए $ 1671-$ 1762 रेंज का ब्रेकआउट है। एक व्यापारिक दृष्टिकोण से, जबकि प्रमुख समर्थन के परीक्षण के लिए खतरा अभी भी कम है, इस मध्यम अवधि की सीमा के टूटने का सम्मान करें। अंतत: सोना एक प्रमुख तकनीकी धुरी क्षेत्र का परीक्षण कर रहा है, धैर्य रखें और फुर्तीले रहें। ”
"धैर्य रखना" निश्चित रूप से, सोने के साथ करने की तुलना में आसान कहा जाता है। अगस्त 2020 में 2,100 डॉलर से अधिक के उच्च रिकॉर्ड करने के लिए अपने अद्भुत ब्रेकआउट के बाद से, कीमत अपने सबसे आशावादी निवेशकों के ऊंचे लक्ष्यों से काफी कम हो गई है-मुद्रास्फीति के खिलाफ बचाव के रूप में खड़े होने के बावजूद।
अपने 2020 रन के निकट लेकिन दुर्लभ प्रतिशोध में, इस साल मार्च में सोना लगभग 2,100 डॉलर पर वापस आ गया, क्योंकि वैश्विक कमोडिटी बाजार यूक्रेन पर रूस के आक्रमण और मॉस्को पर परिणामी प्रतिबंधों के कारण आपूर्ति में व्यवधान से बढ़ गए थे।
तब से, केवल एक चीज जो वास्तव में बढ़ी है वह है मुद्रास्फीति। अपने हाल के अगस्त अपडेट तक, बारीकी से देखे जाने वाले सीपीआई जून में 9.1% पर पहुंचने के बाद जुलाई में 8.5% की वार्षिक दर से बढ़े।
अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने मार्च से चार वृद्धि में 225 आधार अंक (बीपी) की बढ़ोतरी की है, जून और जुलाई में दो बैक-टू-बैक 75 आधार अंकों की बढ़ोतरी के साथ, मुद्रास्फीति को रोकने के प्रयास में, जो कि सबसे तेज गति से बढ़ रही है। चार दशक। Investing.com द्वारा ट्रैक किए गए मुद्रा बाजार के व्यापारियों को असाइनिंग की 87% संभावना है कि 21 सितंबर की दर में वृद्धि भी 75 बीपी की वृद्धि होगी।
मुद्रास्फीति के लिए फेड का लक्ष्य केवल 2% प्रति वर्ष है और उसने इसे प्राप्त करने के लिए जितनी आवश्यक हो उतनी ब्याज दरें बढ़ाने की कसम खाई है।
अर्थशास्त्रियों ने आगाह किया है कि फेड चार दशकों में अपनी सबसे तेज दर वृद्धि के साथ संयुक्त राज्य अमेरिका को एक गहरी मंदी में धकेल सकता है, यह कहते हुए कि उच्च-उड़ान वाले आवास क्षेत्र और एक बार का ईबुलिएंट शेयर बाजार केंद्रीय बैंक का शिकार हो सकता है।
प्रारंभिक अनुमान अमेरिकी सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) को दिखाते हैं, पहली तिमाही में 1.6% मंदी के बाद दूसरी तिमाही में 0.6% की संभावना है। जीडीपी गिरावट के दो सीधे तिमाहियों में आम तौर पर एक अर्थव्यवस्था मंदी में होती है। हालांकि, कई फेड बैंकर संयुक्त राज्य अमेरिका के लिए एक लंबी और दर्दनाक मंदी के सुझाव का खंडन करते हैं।
निकट भविष्य में सोना कहां जा सकता है?
SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित कहते हैं कि पिछले एक सप्ताह में सोने ने अपेक्षाकृत अच्छा प्रदर्शन किया है, लेकिन मंदड़ियों को दूर रखने के लिए और अधिक करने की आवश्यकता है।
स्पॉट प्राइस का जिक्र करते हुए दीक्षित ने कहा कि अब तक का सबसे उत्साहजनक $ 1,730 के प्रतिरोध के साथ सोने का टूटना है, $ 1,735 के परीक्षण के साथ। हालाँकि, वह जोड़ता है:
"$ 1,726 से नीचे एक सावधानी है। यहां से आर्थिक डेटा संख्या अल्पकालिक पलटाव को पलट सकती है और गिरावट को फिर से शुरू कर सकती है। ”
$ 1,715 - $ 1,707 के नीचे एक निरंतर विराम $ 1,690 पर क्षैतिज समर्थन प्रवृत्ति लाइन के त्वरित पुनर्परीक्षण का संकेत देगा और $ 1,676 के लंबे समय से प्रतीक्षित 200-सप्ताह के सरल मूविंग एवरेज तक विस्तारित होगा, इसके बाद 50-महीने का घातीय मूविंग एवरेज $ 1,672 होगा, दीक्षित ने कहा।
"44/42 का दैनिक स्टोकेस्टिक पढ़ना 45 डिग्री पर चल रहा है, दृढ़ विश्वास की कमी के साथ एक अग्रिम दिखाता है।"
"21/18 का साप्ताहिक स्टोकेस्टिक पढ़ना, हालांकि, सकारात्मक है और 10/13 का मासिक स्टोकेस्टिक पढ़ना एक सकारात्मक ओवरलैप के करीब है जो समेकन की प्रतीक्षा कर रहा है।"
गोल्ड बुल्स के लिए अच्छी खबर है, किसी भी तरह से, अगर वे "धैर्य" हैं, तो उनके लिए मोचन है, दीक्षित कहते हैं, बुट्रोस के समान भाषा का उपयोग करते हुए।
उदाहरण के लिए, साप्ताहिक और मासिक स्टोकेस्टिक सेट-अप दोनों सोने के लिए एक अल्पकालिक मंदी के विस्तार का संकेत देते हैं, इसके बाद एक बुलिश रिबाउंड जो इसे $ 1,800 तक ले जा सकता है, उन्होंने कहा।
"सोना $ 1,715 - $ 1,700 और $ 1,690 के समर्थन आधार से नीचे टूट सकता है, इसके बाद 200-सप्ताह के सरल मूविंग एवरेज $ 1,676 और 50-महीने के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज $ 1672 का परीक्षण किया जाता है। हालांकि, खरीदारों के इन मूल्य क्षेत्रों में कदम रखने की बहुत संभावना है और $ 1,800 की ओर एक बुलिश रिबाउंड फिर से शुरू होने की संभावना है।
"सबसे सरल अर्थ में, $ 1,700 से नीचे और $ 1,670 तक की गिरावट से भी इंकार नहीं किया जा सकता है। हालांकि, धातु के निम्न स्तर से पलटाव और $1,800 की ओर यात्रा फिर से शुरू करने की अत्यधिक संभावना है।"
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन कमोडिटीज और सिक्योरिटीज के बारे में लिखता है, उनमें वह कोई पद नहीं रखता है।