भू-राजनीतिक तनाव बढ़ने पर कौन सी संपत्तियां आपके पोर्टफोलियो को बचा सकती हैं?

कुछ घंटे पहले, रूस के राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन और उनके रक्षा मंत्री सर्गेई शोइगु रूसी टीवी पर दिखाई दिए और सैनिकों की आंशिक लामबंदी का आदेश दिया, जो चल रहे युद्ध में एक महत्वपूर्ण कदम हो सकता है क्योंकि रूस पिछले कुछ हफ्तों से अपनी जमीन खो रहा है। इतना ही नहीं, पुतिन ने अपनी भूमि की अखंडता की रक्षा के लिए 'सभी साधनों' का उपयोग करने पर भी जोर दिया और हथियारों से बाहर चल रहे रूस की हवा को साफ करते हुए कहा कि उसके पास "जवाब देने के लिए बहुत सारे हथियार" हैं।

अमेरिका और यूरोपीय नेता इसे परमाणु युद्ध की संभावना की चेतावनी के रूप में ले रहे हैं जिससे वैश्विक बाजारों में तनाव बढ़ गया है। इस निरंतर अस्थिरता के बीच आप अपने पोर्टफोलियो की सुरक्षा कैसे कर सकते हैं? निश्चित रूप से, एक इक्विटी बाजार आम तौर पर इन कठिन समय के दौरान परिसमापन के लिए पहला बाजार होता है क्योंकि निवेशक सुरक्षा के लिए भागना चाहते हैं। जब दुनिया बड़ी उथल-पुथल से गुजरती है तो कुछ संपत्तियां सुरक्षित ठिकाने मानी जाती हैं। उनमें से कुछ नीचे सूचीबद्ध हैं:

सोना

निःसंदेह, स्वर्ण शुद्ध सुरक्षा के मामले में सबसे अच्छी संपत्तियों में से एक है। हालाँकि, सोना आपको वह रिटर्न नहीं दे सकता है जो इक्विटी दे सकता है, लेकिन यह निश्चित रूप से स्थिर रहने की क्षमता के साथ पोर्टफोलियो ड्रॉडाउन को कम कर सकता है या जब अनिश्चितता दुनिया में आती है तो सराहना भी कर सकती है।

इस साल सोने का प्रदर्शन अच्छा नहीं रहा। हालांकि यह यूक्रेन-रूस युद्ध के तुरंत बाद तेज हो गया, रैली एक झटके में फीकी पड़ गई। इसका एक सबसे बड़ा कारण दुनिया भर में तेजी से बढ़ती ब्याज दरें हैं। जैसे-जैसे ब्याज दरें बढ़ती हैं, बॉन्ड यील्ड बढ़ने के मुकाबले सोने में निवेश कम आकर्षक होता जाता है। हालांकि, वर्तमान में, अंतरराष्ट्रीय बाजारों में सोना 2 साल के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है जो रूढ़िवादी निवेशकों को पूंजीकरण के लिए एक आदर्श गिरावट दे सकता है।

बॉन्ड

अनिश्चित समय और मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान ऋण में निवेश करना कोई ब्रेनर नहीं है। जैसा कि यूक्रेन-रूस युद्ध लगभग 7 महीनों तक जारी है, आपूर्ति श्रृंखला में व्यवधान के कारण मुद्रास्फीति का दबाव बढ़ रहा है। यूरोपीय अर्थव्यवस्था विशेष रूप से ऊर्जा की बढ़ती कीमतों के कारण अधिक जोखिम में है, जो सर्दियों में और भी अधिक बढ़ने की उम्मीद है।

भारतीय बाजार, अमेरिकी बाजारों से अलग हो गया है, कुछ हद तक उच्च मूल्यांकन पर कारोबार कर रहा है जो फिर से एक नकारात्मक जोखिम को बढ़ाता है। सुरक्षा की ओर भागने के लिए, और बढ़ती ब्याज दरों का लाभ उठाने के लिए, निवेशकों के लिए बांड एक अच्छा विकल्प है। वास्तव में, भारत सरकार समर्थित प्रतिभूतियां आज के परिदृश्य में बहुत ही आकर्षक प्रतिफल प्रदान कर रही हैं, 10-वर्ष के बांड में 7% से अधिक की प्रतिफल के साथ।

कर्रेंसीस

कुछ मुद्राएं ऐसी भी हैं जो अपना पैसा पार्क करने के लिए निवेशकों की पसंदीदा भी हैं। सबसे लोकप्रिय में से एक है - अमेरिकी डॉलर। हालांकि, भारत में डॉलर खरीदने के लिए कोई ईटीएफ नहीं है, इसलिए सबसे करीब निवेशकों को वायदा बाजार में USD/INR जोड़ी पर निर्भर रहना पड़ता है। वास्तव में, आज USD/INR सितंबर 2022 अनुबंध 0.29% बढ़कर 80 पर बंद हुआ, पुतिन के बयान के बीच और यूएस फेड के दर वृद्धि के आगे, क्योंकि निवेशक डॉलर के मुकाबले डॉलर पर स्विच करना चाह रहे थे। रुपया।

एक अन्य मुद्रा जापानी येन है, जो निवेशकों को अपने पैसे की सुरक्षा के लिए भी आकर्षित करती है, क्योंकि जापान को दुनिया की सबसे स्थिर अर्थव्यवस्थाओं में से एक माना जाता है। फिर से, चूंकि येन खरीदने के लिए कोई ईटीएफ नहीं है, निवेशकों को वायदा बाजार में JPY/INR जोड़ी पर निर्भर रहना पड़ता है। वायदा बाजार के साथ समस्या यह है कि निवेशकों को अपने अनुबंध को अगली समाप्ति तक जारी रखना पड़ता है ताकि उन्हें लंबी अवधि के लिए रखा जा सके जिससे अगले अनुबंध पर प्रीमियम के कारण होल्डिंग की लागत बढ़ जाती है और लेनदेन में बदलाव होता है। येन ने हाल के दिनों में अच्छा प्रदर्शन नहीं किया है क्योंकि जापान एक बाहरी है जो ब्याज दरों में वृद्धि से इनकार कर रहा है। लेकिन यह इसे 7.5 साल के निचले स्तर से अधिक के आकर्षक स्तरों पर भी उपलब्ध कराता है। जैसे ही बैंक ऑफ जापान ब्याज दरों में वृद्धि करना शुरू करता है (यदि यह निर्णय लेता है), तो हम JPY/INR जोड़ी में एक तेज रिबाउंड देख सकते हैं।

अस्वीकरण: उपर्युक्त लेख किसी भी सुरक्षा को खरीदने / बेचने / रखने की सिफारिश नहीं है। मेरे पोर्टफोलियो में सोना और येन है।