85% सस्ता, क्या स्नैप स्टॉक अंत में खरीदने लायक है?

बार सेट उल्लेखनीय रूप से कम होने के बावजूद, Snap Inc (NYSE:SNAP) कल एक और निराशाजनक कमाई रिपोर्ट तैयार करने में कामयाब रहा। स्नैपचैट ऐप के मालिक ने अपनी अब तक की सबसे धीमी तिमाही बिक्री वृद्धि की सूचना दी, एक ऐसे माहौल को दोषी ठहराया जहां कंपनियां अपने विज्ञापन खर्च को कम करने के लिए प्रेरित होती हैं।

कैलिफोर्निया स्थित कंपनी ने कहा कि तीसरी तिमाही की बिक्री 6% बढ़कर 1.13 बिलियन डॉलर हो गई, जो विश्लेषकों के 1.14 बिलियन डॉलर के औसत अनुमान से थोड़ा कम है। लेकिन सबसे बड़ी निराशा यह है कि कठिन मैक्रो वातावरण से निपटने के लिए अपनी प्राथमिकताओं को साकार करते हुए पिछली तिमाही खर्च करने के बाद भी सोशल मीडिया कंपनी एक दिशा खोजने में विफल हो रही है।

और अभी यह समाप्त नहीं हुआ है। स्नैप ने कल रात अपने कमाई विवरण में जोड़ा:

"[राजस्व वृद्धि] कई कारकों से प्रभावित होना जारी है, जिन्हें हमने पिछले एक साल में देखा है, जिसमें प्लेटफ़ॉर्म नीति में बदलाव, मैक्रोइकॉनॉमिक हेडविंड और बढ़ी हुई प्रतिस्पर्धा शामिल है।

हम देख रहे हैं कि कई उद्योगों में हमारे विज्ञापन भागीदार अपने मार्केटिंग बजट को कम कर रहे हैं, विशेष रूप से ऑपरेटिंग वातावरण हेडविंड, मुद्रास्फीति-चालित लागत दबाव और पूंजी की बढ़ती लागत के सामने। ”

Snap की कमाई की रिपोर्ट अल्फाबेट (NASDAQ:GOOGL) और मेटा प्लेटफॉर्म्स (NASDAQ:META) सहित बड़ी इंटरनेट कंपनियों की ओर से पहली है। विश्लेषकों का अब मानना ​​​​है कि मिस यह सुझाव दे सकती है कि महामारी के दौरान पनपने वाले क्षेत्र के लिए सबसे खराब स्थिति अभी खत्म नहीं हुई है।

स्नैप स्टॉक लेखन के समय $7.49 प्रति शेयर पर व्यापार करने के लिए 30% तक गिर गया था। स्नैप शेयरों में इस साल लगभग 85% की गिरावट आई है, जिससे कंपनी का मार्केट कैप एक साल पहले के 100 बिलियन डॉलर से घटकर सिर्फ 12.37 बिलियन डॉलर रह गया है।

भयंकर प्रतिस्पर्धा

इस परिमाण की गिरावट ने यह सवाल उठाया कि क्या यह विकास-केंद्रित निवेशकों के लिए खरीदारी का अवसर है। आखिरकार, स्नैपचैट ऐप अभी भी युवाओं के बीच गायब संदेश भेजने और विशेष प्रभावों के साथ वीडियो बढ़ाने के लिए बहुत लोकप्रिय है। इसने 363 मिलियन दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं के साथ तिमाही का अंत किया, जो एक साल पहले की तुलना में 57 मिलियन अधिक है।

इस विशाल ग्राहक आधार के बावजूद, स्नैप का राजस्व दृष्टिकोण निराशाजनक होता जा रहा है, यह सुझाव देता है कि शीर्ष-पंक्ति वृद्धि कम से कम कुछ वर्षों के लिए मुश्किल होगी।

पिछली तिमाही में प्रति उपयोगकर्ता औसत राजस्व 11% गिरकर $ 3.11 हो गया, $ 3.19 के औसत विश्लेषक प्रक्षेपण को याद नहीं किया।

इसके अलावा, यू.एस. में, कंपनी के सबसे आकर्षक बाजार, स्नैपचैट पर सामग्री देखने में कम समय बिता रहे हैं, यह एक स्पष्ट संकेत है कि चीनी स्वामित्व वाली टिकटॉक से भयंकर प्रतिस्पर्धा को चोट पहुंचनी शुरू हो गई है।

इसके अलावा, Apple की नई गोपनीयता सेटिंग्स (NASDAQ:AAPL) जिसके लिए सभी सोशल मीडिया कंपनियों को ट्रैकिंग के लिए स्मार्टफोन उपयोगकर्ताओं की अनुमति प्राप्त करने की आवश्यकता होती है, विज्ञापनदाताओं के लिए सामाजिक प्लेटफार्मों पर अपने विज्ञापन अभियानों को मापना और प्रबंधित करना अधिक कठिन बना रही है। .

इन चुनौतियों पर प्रकाश डालते हुए, बर्नस्टीन के विश्लेषकों ने सोशल मीडिया स्टॉक को बाजार के प्रदर्शन को आउटपरफॉर्म से डाउनग्रेड करते हुए कहा कि स्नैप ने अपनी विकास गति खो दी है। ग्राहकों को एक नोट में, इक्विटी रिसर्च फर्म ने कहा:

“पिछले 12 महीनों में स्टॉक में -85% की गिरावट के साथ, यह सुझाव देना कि निवेशकों की उम्मीदें कम थीं, कमाई में जाना एक ख़ामोशी है। फिर भी कम उम्मीदों ने उस कंपनी के लिए कोई समर्थन नहीं दिया जो लगता है कि सभी गति खो चुकी है।

मॉर्गन स्टेनली, जो कंपनी पर कम वजन का है, ने कमाई के बाद के एक नोट में कहा कि स्नैप स्टॉक एक अधिक चुनौतीपूर्ण आर्थिक पृष्ठभूमि के खिलाफ "प्रबंधन / रणनीतिक परिवर्तन के साथ एक उच्च निष्पादन जोखिम" का प्रतिनिधित्व करता है।

सारांश

मौजूदा बाजार मंदी में भारी मार के बावजूद, स्नैप अभी भी लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक प्रभावी विकास योजना पेश करने से दूर है। इसके अलावा, कंपनी को विज्ञापनदाताओं से बजट में कटौती का सामना करना पड़ सकता है, और उस माहौल में सुधार कब होगा, इसकी बहुत कम दृश्यता है।

बेहतर होगा कि आप इस गिरते चाकू को पकड़ने की कोशिश न करें।

प्रकटीकरण: लेखन के समय, लेखक के पास इस रिपोर्ट में उल्लिखित किसी भी शेयर का स्वामित्व नहीं है। इस लेख में व्यक्त विचार पूरी तरह से लेखक की राय है और इसे निवेश सलाह के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए।