जब भी निवेशक अपने पोर्टफोलियो में जोड़ने के लिए शेयरों की स्क्रीनिंग करते हैं, तो उनके पास अपनी थीसिस को सही ठहराने वाले शेयरों को फ़िल्टर करने के लिए क्रिस्टल-क्लियर क्वांटिटेटिव पैरामीटर होने चाहिए। उदाहरण के लिए, ईपीएस ग्रोथ एक ऐसा पैरामीटर है जो मेरे पसंदीदा में से एक है जब यह उन शेयरों को फ़िल्टर करने की बात आती है जो व्यवसाय में लगातार आय वृद्धि दिखा रहे हैं।
ईपीएस या प्रति शेयर आय केवल बकाया शेयरों से विभाजित व्यवसाय की शुद्ध कमाई है और प्रत्येक शेयर से संबंधित लाभ का आंकड़ा देता है। ईपीएस में वृद्धि आम तौर पर सबसे महत्वपूर्ण मेट्रिक्स में से एक है जिसे शेयरधारक व्यवसाय के वित्तीय प्रदर्शन को मापने के लिए देखते हैं क्योंकि यह शुद्ध आंकड़ा है कि शेयरधारकों को सभी खर्चों और लेखांकन समायोजन के बाद हकदार हैं। नीचे सूचीबद्ध प्रमुख निफ्टी 50 इंडेक्स की 3 कंपनियां हैं जो पिछले 5 वर्षों में ईपीएस में उच्चतम वृद्धि दर्ज कर रही हैं।
भारतीय स्टेट बैंक लिमिटेड
सूची में पहला भारतीय स्टेट बैंक (NS:SBI) है, जिसका बाजार पूंजीकरण INR 5,17,314 करोड़ है, जो इसे देश का सबसे बड़ा सार्वजनिक बैंक बनाता है। कोविड -19 महामारी के बाद, बैंक ने शेयर की कीमत में असाधारण सुधार दिखाया है, जो मई 2020 के 149.45 रुपये के निचले स्तर से बढ़कर 586.2 रुपये के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया है, जो कुछ दिनों पहले चिह्नित है।
शेयर की कीमत में भारी रिकवरी मजबूत वित्तीय स्थिति के कारण हुई है, क्योंकि इसने वित्त वर्ष 2012 में INR 4,06,973 करोड़ का उच्चतम राजस्व पोस्ट किया, जिसके परिणामस्वरूप शुद्ध आय में 57.88% सालाना वृद्धि के साथ INR 35,373 करोड़ हो गई, INR 39.64 के EPS में अनुवादित, जो कि FY17 में मात्र INR 0.31 था। यह 164% का 5 साल का विशाल सीएजीआर है। इंडेक्स में कोई अन्य कंपनी इसके करीब भी नहीं आती है।
हिंडाल्को इंडस्ट्रीज लिमिटेड
हिंडाल्को इंडस्ट्रीज लिमिटेड (NS:HALC) उपरोक्त पैरामीटर पर निफ्टी 50 की सूची में दूसरी सबसे तेजी से बढ़ने वाली कंपनी है। इस खनिक का बाजार पूंजीकरण INR 92,343 करोड़ है और यह क्षेत्र के औसत 13.34 की तुलना में केवल 6.73 के पी/ई अनुपात पर ट्रेड करता है।
कंपनी ने वित्त वर्ष 2012 में 13,730 करोड़ रुपये का रिकॉर्ड मुनाफा कमाया, जो पिछले साल के 3,483 करोड़ रुपये के मुनाफे की तुलना में 294% अधिक है और ईपीएस जो वित्त वर्ष 2017 में 8.89 रुपये था, वित्त वर्ष 2012 में बढ़कर 61.74 रुपये हो गया, जो कि 5 को दर्शाता है। -साल सीएजीआर 47.36%। कंपनी में एफआईआई की 24.76% की महत्वपूर्ण हिस्सेदारी है जबकि म्यूचुअल फंडों की भी 13.15% हिस्सेदारी है। जैसा कि मैंने हमेशा उल्लेख किया है, निवेशकों को उनके चक्रीय प्रकृति के कारण कमोडिटी-आधारित व्यवसायों में अतिरिक्त सतर्क रहने की आवश्यकता है।
जेएसडब्ल्यू स्टील लिमिटेड
JSW Steel Ltd (NS:JSTL) लौह और इस्पात उत्पादों के उत्पादन और वितरण के व्यवसाय में लगी हुई है और इसका बाजार पूंजीकरण 1,63,281 करोड़ रुपये है। कंपनी ने उच्च कमोडिटी कीमतों के कारण वित्त वर्ष 22 में 161.22% की भारी लाभ छलांग लगाकर 20,665 करोड़ रुपये दर्ज की। पिछले 5 वर्षों में, बाजार हिस्सेदारी भी 15.41% से बढ़कर 19.85% हो गई है।
बढ़े हुए लाभ ने वित्त वर्ष 2012 में ईपीएस को बढ़ाकर 68.51 रुपये कर दिया, जो कि वित्त वर्ष 2017 में केवल 11.7 रुपये था, जो 42.4% के 5 साल के सीएजीआर को दर्शाता है। केक पर आइसिंग यह है कि कंपनी 3.21% की अच्छी लाभांश उपज पर भी कारोबार कर रही है।
ऊपर बताई गई ये 3 कंपनियां निफ्टी 50 इंडेक्स में केवल वही हैं जिन्होंने 40% से अधिक के ईपीएस में 5 साल का सीएजीआर देखा है और उन सभी 3 ने वित्त वर्ष 22 में अब तक की सबसे अधिक कमाई की है।