FTX गाथा और सैम बैंकमैन-फ्राइड की अवैध और अत्यंत अनैतिक कार्रवाइयाँ अभी वित्तीय प्रेस का अधिकांश ध्यान आकर्षित करती हैं। अच्छे कारण के लिए। वास्तविक जीवन की कहानी में लॉन्ग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट, एनरॉन, टायको, लेहमन ब्रदर्स और बर्नी मैडॉफ की गूँज सभी एक में समाहित हैं। अधिक व्यापक रूप से, हालांकि, बिना किसी धूमधाम के, हमने क्रिप्टो में शीर्ष की एक वर्ष की वर्षगांठ को पार कर लिया।
पिछले नवंबर में, कुल क्रिप्टो मार्केट कैप $3 ट्रिलियन तक पहुंच गया
Source: TradingView
यह 10 नवंबर, 2021 को था, जब बिटकॉइन $69,000 के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया था। तब से, HODLers के लिए दर्द का व्यापार कम रहा है क्योंकि प्रमुख सिक्कों से लेकर altcoins से लेकर स्थिर सिक्कों तक सभी डिजिटल संपत्ति में अस्थिरता और उच्च अनिश्चितता है। क्रिप्टो उधारदाताओं और तथाकथित एक्सचेंज दिवालिया हो गए हैं, और निवेशक सोच रहे हैं कि उनकी संपत्ति के साथ क्या करना है (और कहां रखना है)।
मेरे पास पांच सबक हैं जो व्यापारी पिछले साल की जंगली कीमत कार्रवाई और मंदी की कथाओं के प्रकाश में सीख सकते हैं जो अब एक बार प्रिय क्रिप्टो ब्रह्मांड पर छाया डालते हैं।
1. स्थिति का आकार
आम तौर पर यह सोचा जाता है कि एक संपत्ति जितनी अधिक अस्थिर होने की उम्मीद है, उतना ही छोटा आपको इसे अपने पोर्टफोलियो का हिस्सा बनाना चाहिए। चाहे वह क्रिप्टो हो या स्टॉक, यदि निहित अस्थिरता (IV) 100% है, तो शायद 1% का आकार सही है। यदि IV 25% के करीब अपेक्षाकृत कम है, तो 4% हिस्सेदारी सही हो सकती है। आप करते हैं, लेकिन यह सामान्य नियम आपको रात में सोने और जोखिम को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने में मदद कर सकता है।
2. FOMO वास्तविक है
2020 और 2021 के दौरान क्रिप्टो में लापता होने का डर (FOMO) तीव्र था। पैसा लोगों की जेब में छेद कर रहा था, हम सभी ऊब गए थे और ज्यादातर समय घर पर बंद रहते थे, और हम मदद नहीं कर सकते थे लेकिन सभी को नोटिस किया वरना स्टॉक और क्रिप्टो में स्कोर बना रहे हैं। एक सर्वेक्षण से पता चला है कि 70% क्रिप्टो धारकों ने 2021 में निवेश करना शुरू कर दिया था। दुर्भाग्य से वे लोग अब बैगहोल्डर हैं।
3. एक व्यापार बनाम। एक निवेश
आपने कितनी बार किसी शेयर को केवल इसलिए खरीदा है कि उसका मूल्य तुरंत गिर गया हो? ऐसा हम में से अधिकांश के साथ होता है। अच्छे व्यापारियों और संघर्ष करने वालों के बीच का अंतर अक्सर घाटे को कम करना है और एक अल्पकालिक व्यापार को आपके पोर्टफोलियो में दीर्घकालिक नुकसान नहीं होने देना है। अपनी समय-सीमा जानना महत्वपूर्ण है - और यह व्यापार के निकास पक्ष के लिए जाता है।
4. उत्तोलन का बुद्धिमानी से उपयोग करें
इसका उत्तर दें: यदि आप Amazon (NASDAQ:AMZN) को 1997 में इसके IPO मूल्य पर खरीद सकते थे, तो आपने दीर्घकालीन रिटर्न बढ़ाने के लिए कितना पैसा उधार लिया होगा? तीन बार, 4x? अधिक? यदि ऐसा है, तो डॉट-कॉम क्रैश के दौरान आपका सफाया हो गया होता। बिटकॉइन या ईथर जैसी अस्थिर संपत्ति का लाभ उठाना, अनुभवी व्यापारियों के लिए भी अंतत: विनाश का कारण बनता है।
5. कैश के साथ एक योजना बनाएं
यह आखिरी बात मुझ पर बड़े समय के लिए लागू होती है। मैं मानता हूं कि मेरे पास 2021 के अधिकांश के लिए एक उच्च कैश बफर था क्योंकि स्टॉक और क्रिप्टो बढ़ गए थे। यह भयानक लगा। मैंने कुछ वैकल्पिक परिसंपत्ति खाते खोले क्योंकि बचत खाते का प्रतिफल 0% के करीब था। उनका प्रदर्शन ठीक रहा है, लेकिन जटिलता, अतिरिक्त कर का बोझ, और बस समय-समय पर दूसरे खाते की जांच करना इसके लायक नहीं लगता है। कई निवेशकों के पास COVID प्रोत्साहन कार्यक्रमों की देखभाल के लिए खाते की शेष राशि की जाँच में सूजन थी और उन्हें लगा कि उन्हें इसके साथ कुछ करना है - हैलो क्रिप्टो। तो, यह वास्तव में विचारशील संपत्ति आवंटन निर्णय के बजाय बोरियत से पैदा हुआ निवेश हो सकता है।
सारांश
क्रिप्टो शीर्ष की एक साल की सालगिरह और एफटीएक्स विस्फोट की दुर्भाग्यपूर्ण समयबद्धता इसे आपके निवेश और व्यापार योजनाओं की समीक्षा करने का एक अवसरवादी समय बनाती है। अपने लिए नियम निर्धारित करें और लापरवाह निवेश निर्णयों के प्रति हमेशा सावधान रहें।
अस्वीकरण: माइक ज़ाकार्डी के पास इस लेख में वर्णित किसी भी प्रतिभूति का स्वामित्व नहीं है।