पोजीशन साइजिंग एक सफल ट्रेडिंग यात्रा के पीछे सबसे कम आंका गया लेकिन अत्यंत महत्वपूर्ण पहलुओं में से एक है। अधिकांश व्यापारी अक्सर इस बात से चिंतित रहते हैं कि कहां से खरीदें और बेचें, यानी उनकी प्रवेश और निकास दरें, जो आवश्यक है, लेकिन यह जानना कि कितनी मात्रा में लॉन्ग/शॉर्ट जाना है, उतना ही महत्वपूर्ण है (यदि अधिक नहीं)।
सरल शब्दों में, अपने ट्रेडों पर ओवरबोर्ड जाने से आपके पूंजी पर्याप्तता स्तर आसानी से बर्बाद हो सकते हैं, जबकि बहुत कम पोजीशन अच्छे पुरस्कारों को प्राप्त करने के लिए पर्याप्त नहीं हो सकता है यदि व्यापार सही हो जाता है।
आपके ट्रेडों को उचित आकार देने के कई तरीके हैं लेकिन यहां मैं सबसे लोकप्रिय में से एक के बारे में बात करने जा रहा हूं। यह एक गतिशील स्थिति आकार देने की तकनीक है और व्यापारियों को अपने जोखिम को बढ़ाने की अनुमति देता है जब वे एक हत्या कर रहे होते हैं (जिसके परिणामस्वरूप उच्च संभावित लाभ होता है) और साथ ही जब वे खोने वाली लकीर से गुजर रहे होते हैं तो उनके जोखिम जोखिम को कम करते हैं।
इसलिए, सबसे पहले, व्यापारियों को उस पूंजी को परिभाषित करने की आवश्यकता है जिस पर वह व्यापार कर रहा है, मान लें कि INR 1,00,000 है। अब, एक सामान्य नियम के रूप में, कभी भी एक व्यापार पर अपनी पूंजी का 1% से अधिक का जोखिम न लें, लेकिन आप इस सीमा स्तर को बढ़ा/घटा सकते हैं।
अब, व्यापार पर आते हैं, मान लीजिए कि आप वर्तमान में एक कंपनी के शेयर खरीदने के लिए तैयार हैं जो INR 100 पर उद्धृत कर रहे हैं और आपका स्टॉप लॉस INR 90 है। यदि आप पहले से SL के बारे में निश्चित नहीं हैं, तो मैं सुझाव दूंगा कि व्यापार न करें। क्योंकि अपने जोखिम को परिभाषित नहीं करना खेल से जल्दी या बाद में बाहर निकलने का एक निश्चित तरीका है।
उदाहरण पर वापस आते हुए, अब आप जानते हैं कि प्रति ट्रेड आपका जोखिम INR 10 है, जिसका अर्थ है कि सबसे खराब स्थिति में, आपके द्वारा खरीदे गए प्रत्येक शेयर पर आपको INR 10 का नुकसान होगा। अब, 1% की हमारी जोखिम सीमा पर वापस आने पर, यह प्रति ट्रेड 1,000 रुपये (1,00,000 रुपये की पूंजी पर) आता है। अब सवाल यह है कि 1,000 रुपये के अपने अधिकतम जोखिम को कम करने के लिए आप कितने शेयर खरीद सकते हैं? बस अधिकतम विभाजित करें। 1% के अपने सेट पैरामीटर के भीतर अपने जोखिम को सीमित करने के लिए आप जो वास्तविक मात्रा खरीद सकते हैं उसे प्राप्त करने के लिए प्रति व्यापार जोखिम से जोखिम।
हमारे उदाहरण में। यह 100 शेयर (1,000/10) निकलता है जो उचित संख्या है। कितने शेयर आपको खरीदने चाहिए। पोजीशन साइजिंग पद्धति के बारे में सबसे अच्छी बात यह है कि यह प्रकृति में गतिशील है, जिसका अर्थ है कि जोखिम पूंजी में भिन्नता के साथ समायोजित होता रहता है।
यदि आप लगातार एक के बाद एक व्यापार पर पैसा बना रहे हैं, तो अंततः आपकी पूंजी में वृद्धि शुरू हो जाएगी और यह वह जगह है जहां आप प्रत्येक व्यापार के लिए अधिक (INR में) जोखिम उठा सकते हैं, जबकि एक ही समय में इसे अभी भी 1% पर सीमित कर सकते हैं। दूसरी ओर, जैसे-जैसे आपकी पूंजी लगातार कुछ नुकसानों के कारण कम होती जाती है, आपका प्रति ट्रेड जोखिम भी कम होता जाएगा जो आपके नुकसान को और कम करेगा।