- मंदी की आशंकाओं के कारण सोने में एक भगोड़ा बाजार का चिह्न है जो सुरक्षित आश्रय को सशक्त बनाता है
- चार्ट दिखाते हैं कि पहली तिमाही में $1,950/oz अभी भी प्रमुख प्रतिरोध हो सकता है
- निकट अवधि में, $ 1,850 के नीचे आक्रामक बिक्री $ 1,798 के निचले स्तर तक पहुंच सकती है
कमोडिटी रणनीतिकार पहले ही इसकी घोषणा कर चुके हैं: गोल्ड का नया रिकॉर्ड इस साल होगा।
लेकिन तकनीकी चार्ट बताते हैं कि $1,950 प्रति औंस अभी भी पीली धातु के लिए एक प्रमुख प्रतिरोध हो सकता है, और यह पहली तिमाही के दौरान बना रह सकता है, जिसका अर्थ है कि एक नया सर्वकालिक उच्च स्तर तीन महीने दूर हो सकता है।
SKCharting.com द्वारा चार्ट, Investing.com द्वारा संचालित डेटा के साथ
मौलिक रूप से, सोने में एक भागदौड़ भरे बाजार के सभी गुण हैं।
नया साल एक मंदी की नई अशुभ चेतावनियों के साथ लाया है, जिसने सोने को लगभग सात महीने के शिखर पर $1,850 प्रति औंस से ऊपर पहुंचा दिया, क्योंकि 2023 के लिए कारोबार मंगलवार को अपने पहले दिन में प्रवेश कर गया।
अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष ने कहा कि दुनिया के तीन मुख्य विकास केंद्र - संयुक्त राज्य अमेरिका, यूरोप और चीन - सभी 2023 के शुरू होते ही कमजोर गतिविधि का अनुभव कर रहे थे, जिससे वैश्विक आर्थिक मंदी के लिए दांव बढ़ गया।
चीनी विनिर्माण गतिविधि विशेष रूप से दिसंबर में पांचवें सीधे महीने के लिए सिकुड़ गई, एक निजी सर्वेक्षण ने मंगलवार को दिखाया, क्योंकि दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था कोरोनोवायरस के मामलों में अभूतपूर्व वृद्धि से जूझ रही थी, क्योंकि इसमें कुछ प्रतिबंधों में ढील दी गई थी वायरस के प्रसार को रोकने के लिए।
आंकड़े चीनी निर्माताओं के सामने आने वाली चुनौतियों का एक स्नैपशॉट प्रदान करते हैं, जिन्हें अब दिसंबर की शुरुआत में देश की अचानक COVID नीति यू-टर्न के बाद बढ़ते संक्रमण से जूझना पड़ता है।
राष्ट्रपति शी जिनपिंग ने हाल ही में कहा था कि 2022 में चीन की अर्थव्यवस्था 4.4% की दर से बढ़ी है - यह आंकड़ा बाजार की अपेक्षा से कहीं अधिक है। लेकिन उन्होंने यह भी नोट किया कि आने वाले महीनों में अर्थव्यवस्था के लिए महामारी से संबंधित मुश्किलें बढ़ेंगी।
ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के एक विश्लेषक क्रेग एर्लाम ने मंगलवार को सोने पर अपने नोट में लिखा:
“सोना जोरदार रैली कर रहा है … और गति पकड़ रहा है। यह एक ऐसा वर्ष हो सकता है जिसमें वैश्विक विकास काफी धीमा हो जाता है, और व्यापारी सवाल कर रहे हैं कि क्या 2023 में बाद में मौद्रिक नीति को ढीला करने की आवश्यकता होगी। लेकिन हम बाजारों को उस दिशा में आगे बढ़ते हुए देख सकते हैं यदि डेटा हमें परेशान करना जारी नहीं रखता है।"
वैश्विक बाजारों के लिए 2023 का अधिकांश दृष्टिकोण मौद्रिक नीति के प्रक्षेपवक्र पर टिका है क्योंकि केंद्रीय बैंक धीमी आर्थिक वृद्धि के बीच पिछले वर्ष की आक्रामक ब्याज दरों में बढ़ोतरी पर विचार कर रहे हैं।
फिर भी, अर्थशास्त्री इस बात को लेकर बंटे हुए हैं कि क्या यह वर्ष के अंत तक दर में कटौती का परिणाम होगा, अधिकांश प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं में मुद्रास्फीति लक्ष्य सीमा से काफी ऊपर रहने की उम्मीद है।
युनाइटेड स्टेट्स में, सारा ध्यान दिसंबर के लिए शुक्रवार की यू.एस. नॉनफार्म पेरोल रिपोर्ट पर है। नौकरियों की रिपोर्ट अगले सप्ताह की अधिक महत्वपूर्ण उपभोक्ता मूल्य सूचकांक, या CPI, रिपोर्ट से पहले 2023 की पहली शीर्ष स्तरीय रिलीज़ है।
रिपोर्ट महत्वपूर्ण है क्योंकि फेडरल रिजर्व इस दुविधा का सामना कर रहा है कि मुद्रास्फीति को उसके पसंदीदा स्तर पर लाने के लिए मौद्रिक सख्ती के साथ बने रहना है या अर्थव्यवस्था को मंदी से बचाने के लिए आक्रामक दर वृद्धि को छोड़ देना है। उच्च मुद्रास्फीति और बढ़ती ब्याज दरों ने आवास क्षेत्र को प्रभावित किया है - और अगली बार श्रम बाजार को प्रभावित कर सकता है, जिसने पिछले दो वर्षों में शानदार वृद्धि दिखाई है, क्योंकि दुनिया महामारी के सबसे बुरे दौर से बाहर आई है। दूसरी ओर, आठ गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट अर्थशास्त्रियों के अनुमानों से अधिक हैं, इसलिए एक और सकारात्मक आश्चर्य से इंकार नहीं किया जा सकता है।
अर्थशास्त्रियों को दिसंबर में 200,000 नौकरियों की वृद्धि की उम्मीद है, जो नवंबर के लिए रिपोर्ट की गई 263,000 से कम होगी, लेकिन यू.एस. श्रम बाजार मानकों के अनुसार अभी भी बेहद स्वस्थ है। महामारी से पहले, अमेरिकी नौकरियों में प्रति माह 200,000 से कम की वृद्धि हुई थी।
एफएक्सस्ट्रीट के एक विश्लेषक, योहे एलम ने कहा, वेतन वृद्धि को ठंडा देखने के लिए, "श्रम बाजार को 100,000 से कम की गति से विस्तार करने या यहां तक कि नौकरी के नुकसान का सामना करने की आवश्यकता होगी"।
"इस तरह के 'अपेक्षित' परिदृश्य में, बाजार डगमगाएगा, और फेड की अगली चालों के बारे में अनिश्चितता के जवाब में अमेरिकी डॉलर कुछ आधार हासिल कर सकता है। ग्रीनबैक सेफ-हेवन प्रवाह को आकर्षित करता है। हालांकि, कई निवेशक अगले सप्ताह की सबसे महत्वपूर्ण सीपीआई रिपोर्ट से पहले अपने पाउडर को सूखा रखेंगे।"
डॉलर में मजबूती के बावजूद मंगलवार को सोने में तेजी आई, जो पीली धातु की सापेक्ष मजबूती को और रेखांकित करता है। डॉलर इंडेक्स और यू.एस. ट्रेजरी 10-वर्षीय नोट के लिए बेंचमार्क किए गए मूल रूप से सोने के विपरीत व्यापार हैं। जब ये दोनों आर्थिक विकास या अपस्फीति से संबंधित चिंताओं पर गिरते हैं, तो सोना एक सुरक्षित आश्रय के रूप में बढ़ता है।
सभी निगाहें अब सोने, डॉलर और यू.एस. ट्रेजरी पर हैं क्योंकि व्यापारी इस वर्ष के लिए फेड की दर वृद्धि का पता लगाने की कोशिश कर रहे हैं। केंद्रीय बैंक द्वारा व्यापक रूप से 25 आधार अंकों की दरों में वृद्धि की उम्मीद की जाती है जब यह फरवरी में बढ़ती संकेतों के बीच बढ़ती है कि यू.एस. मुद्रास्फीति चरम पर है। पिछले साल, फेड ने दरों में कुल मिलाकर 425 आधार अंकों की बढ़ोतरी की।
रणनीतिकारों के अनुसार, इस साल केंद्रीय बैंकों द्वारा पूरी तरह से डोविश धुरी का सोने की कीमतों पर बड़ा प्रभाव पड़ेगा।
सक्सो बैंक में कमोडिटी स्ट्रैटेजी के प्रमुख ओले हैनसेन ने सीएनबीसी द्वारा की गई टिप्पणियों में कहा:
“सामान्य तौर पर, हम मंदी और स्टॉक मार्केट वैल्यूएशन जोखिमों द्वारा समर्थित मूल्य अनुकूल 2023 की तलाश कर रहे हैं - एक कमजोर डॉलर की संभावना के साथ संयुक्त रूप से केंद्रीय बैंक दरों में एक अंतिम शिखर और मुद्रास्फीति वर्ष तक अपेक्षित उप-3% स्तर पर वापस नहीं आ रही है। -end — सभी समर्थन जोड़ रहे हैं। इसके अलावा, पिछले साल कई केंद्रीय बैंकों द्वारा देखा गया डी-डॉलराइजेशन जब सोने की रिकॉर्ड मात्रा में खरीदा गया था, तो यह जारी रहेगा, जिससे बाजार के नीचे एक नरम मंजिल उपलब्ध होगी।"
बाजार में उथल-पुथल, मंदी की बढ़ती उम्मीदों और केंद्रीय बैंकों से अधिक सोने की खरीदारी के कारण मांग में मजबूती के कारण नवंबर की शुरुआत से सोने की कीमतें सामान्य रूप से बढ़ रही हैं।
AuAg ESG Gold Mining ETF के प्रबंधक एरिक स्ट्रैंड ने कहा कि इस साल सोने के लिए "नया धर्मनिरपेक्ष बैल बाजार" दिखाई देगा, जिसकी कीमत $2,100 से अधिक होगी। उन्होंने आगे कहा:
“केंद्रीय बैंकों ने एक समूह के रूप में जारी रखा है, महान वित्तीय संकट के बाद से, अपने भंडार में अधिक से अधिक सोना जोड़ने के लिए, 2022 की तीसरी तिमाही के लिए एक नया रिकॉर्ड स्थापित किया है।
हमारी राय है कि केंद्रीय बैंक 2023 के दौरान अपनी दरों में बढ़ोतरी को आगे बढ़ाएंगे और डोविश हो जाएंगे, जो आने वाले वर्षों के लिए सोने के लिए एक विस्फोटक कदम को प्रज्वलित करेगा। इसलिए, हमारा मानना है कि सोना 2023 के अंत में कम से कम 20% अधिक होगा, और हम यह भी देखते हैं कि खनिक दो कारकों के साथ सोने से बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं।
स्विस एशिया कैपिटल के प्रबंध निदेशक और मुख्य निवेश अधिकारी ज्यूर्ग कीनर स्ट्रैंड से सहमत हैं। 2023 के लिए सोने की रैली का जिक्र करते हुए किनर ने कहा, "यह सिर्फ 10 या 20% नहीं होने जा रहा है।"
स्पॉट गोल्ड के लिए तकनीकी चार्ट, जो कुछ व्यापारियों द्वारा फ्यूचर्स की तुलना में अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, हालांकि, सुझाव देते हैं कि $1,950 पहली तिमाही के दौरान एक फर्म अंतरिम रोक हो सकता है। हाजिर सोना मंगलवार को करीब सात महीने के उच्चतम स्तर 1,850.01 डॉलर पर पहुंच गया।
SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित कहते हैं:
“स्पॉट गोल्ड को $ 1,950 से ऊपर स्थिर करने की आवश्यकता है। यह बिना दिमाग के लग सकता है - $ 2,000 से ऊपर एक नया रिकॉर्ड प्राप्त करने के लिए, आपको $ 1,950 को पार करने की आवश्यकता होगी।
लेकिन वास्तविकता यह है कि यह वास्तव में एक रिकॉर्ड की ओर अगली छलांग लगाने के लिए सोने को मजबूत करने और मजबूती हासिल करने के लिए संरचनात्मक रूप से महत्वपूर्ण स्तर है। यह सिर्फ एक प्राकृतिक प्रगति नहीं है। $ 1,950 से ऊपर का स्थिरीकरण महत्वपूर्ण है। और अब तक, वह स्तर एक प्रतिरोध प्रतीत होता है।"
यह देखते हुए कि प्रमुख फेड दरें आमतौर पर दूसरी तिमाही में चरम पर होती हैं, और संभावित मंदी के साथ-साथ चीन की महामारी की बिगड़ती अगली कड़ी के संकेतों के साथ, “यह आश्चर्य की बात नहीं होगी कि मध्य अवधि में सोना 1,950 डॉलर से ऊपर पहुंच जाता है और स्थिर हो जाता है, जैसे दूसरी तिमाही", दीक्षित ने कहा।
वह एक और कारण बताता है कि रिकॉर्ड बनाने से पहले हाजिर सोने को 1,950 डॉलर से ऊपर रखने की जरूरत क्यों है।
"अगस्त 2020 में $ 2,073 के आगमन से पहले, काफी लंबे समय के लिए, स्पॉट गोल्ड के लिए $ 1,920 रिकॉर्ड उच्च था, जो मार्च 2022 के $ 2,070 के शिखर तक डॉलर के लिए लगभग मेल खाता था।"
दीक्षित ने कहा कि अल्पावधि में, 98/94 पर हाजिर सोने का साप्ताहिक स्टोचैस्टिक्स एक अस्थायी पुनर्संतुलन और समर्थन क्षेत्रों की ओर सुधार के लिए बुलाए गए ओवरबॉट स्थितियों का संकेत देता है।
"जब तक कीमतें 1,850 डॉलर से नीचे बनी रहती हैं, तब तक हाजिर सोना पिछले सप्ताह के 1,824 डॉलर के बंद होने के बाद नीचे की ओर रेंगने की संभावना है।"
एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज और सिंपल मूविंग एवरेज मार्करों का जिक्र करते हुए उन्होंने कहा, "अगर स्पॉट गोल्ड 1,824 से नीचे टूटता है, तो 1,813 डॉलर के 5-सप्ताह के ईएमए के फिर से परीक्षण की उम्मीद करें, इसके बाद 100-सप्ताह के एसएमए के बाद 1,798 डॉलर।"
"जैसा कि प्रवृत्ति तेज हो गई है, समर्थन क्षेत्र की ओर कोई भी सुधार खरीदारों को आकर्षित करने की संभावना है और रैली $ 1,868- $ 1,878 के उन्नत स्तर की ओर फिर से शुरू हो सकती है, इसके बाद $ 1,896 पर अंतरिम प्रतिरोध हो सकता है।"
उन्होंने कहा कि मौजूदा तेजी के पलटाव को 5-महीने के ईएमए द्वारा समर्थित किया जा रहा था, जो मासिक मध्य बोलिंगर स्तर को पार करने वाला था।
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने से बाहर के कई विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाज़ार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें पद नहीं रखता है।