क्रिप्टो बाजार 2023 में एक अच्छी शुरुआत के लिए तैयार है, जिसमें बिटकॉइन और एथेरियम जैसी प्रमुख क्रिप्टोकरेंसियां 30% से अधिक वाईटीडी प्राप्त कर रही हैं। बिटकॉइन फ्यूचर्स में बढ़ती संस्थागत भागीदारी ने इस मजबूत प्रदर्शन का समर्थन किया है, जैसा कि बिटकॉइन सीएमई फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट द्वारा इंगित किया गया है, जो कि 21% तक बढ़ गया है, जो अपने सर्वकालिक उच्च स्तर के करीब है।
पुनरुत्थान संस्थागत भागीदारी में गिरावट के 10 महीने के लंबे रुझान के बाद आता है जो पिछले साल नवंबर में क्रिप्टोक्यूरेंसी एक्सचेंज एफटीएक्स के पतन के साथ स्पष्ट रूप से समाप्त हो गया था।
संस्थागत निवेशक वापसी करते हैं
शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) समूह दुनिया के सबसे बड़े डेरिवेटिव एक्सचेंजों में से एक है जो स्टॉक मार्केट इंडेक्स, करेंसी, रियल एस्टेट, कमोडिटीज और क्रिप्टोकरेंसी जैसे उद्योग क्षेत्रों में वायदा और विकल्प ट्रेडिंग सेवाएं प्रदान करता है। आम तौर पर, प्लेटफ़ॉर्म पर क्रिप्टो-संबंधित ट्रेडिंग वॉल्यूम में वृद्धि संस्थागत निवेशकों के डिजिटल एसेट स्पेस में आने का संकेत देती है।
दिलचस्प बात यह है कि इस साल क्रिप्टो की मजबूत रैली को बीटीसी फ्यूचर्स में बढ़ती संस्थागत भागीदारी, आर्कन रिसर्च शो के आंकड़ों से समर्थन मिला है। बीटीसी फ्यूचर्स में कुल ओपन इंटरेस्ट वर्तमान में सीएमई पर 21% बैठता है, जो पिछले दो मौकों पर केवल अधिक रहा है: अक्टूबर 2021 में पहले बिटकॉइन से जुड़े ईटीएफ के लॉन्च के दौरान और दिसंबर 2021 के अंत में।
CME पर क्रिप्टो-संबंधित ट्रेडिंग वॉल्यूम ने शुरू में FTX के पतन के बाद पिछले साल नवंबर में एक अल्पकालिक रैली देखी। उस समय, संस्थागत निवेशकों ने शॉर्ट बिटकॉइन के लिए क्रिप्टोकरंसी में खूनखराबे का फायदा उठाना शुरू कर दिया था। हालांकि, 2022 के आखिरी महीने तक क्रिप्टो डेरिवेटिव वॉल्यूम में भारी गिरावट आई।
जैसे ही बिटकॉइन ने इस साल की शुरुआत में वापसी की, सीएमई पर कुल ओपन इंटरेस्ट भी गति पकड़ने लगा। अर्केन के अनुसार, उछाल तब आया जब निवेशकों ने भारी छूट वाली GBTC की खरीदारी शुरू कर दी और उत्पत्ति के बाद CME फ्यूचर्स के माध्यम से हेज करना शुरू कर दिया, क्योंकि जेमिनी ने दिवालियापन फाइलिंग के दौरान 30.9 मिलियन GBTC शेयर बेचे थे। रिपोर्ट ने कहा:
दूसरी ओर, सीएमई का जनवरी धक्का, मजबूत बाजारों के साथ रहा है। बीटीसी इस महीने 36% ऊपर है। सीएमई वायदा ने हाजिर बाजार में मामूली प्रीमियम पर कारोबार करना शुरू कर दिया है और कॉन्टेंगो में वापस आ गया है। और सक्रिय भागीदारी, जिसे गैर-ईटीएफ गतिविधि के रूप में परिभाषित किया गया है, हालिया उछाल के पीछे है।"
बिटकॉइन ओपन इंटरेस्ट, सभी खुले बीटीसी डेरिवेटिव पदों का मूल्य, पिछले तीन महीनों में 255,000 बीटीसी नीचे है। "एफटीएक्स की गिरावट अपतटीय बाजारों में ओआई में गिरावट के कुछ हिस्सों की व्याख्या करती है, हम देखते हैं कि खुले ब्याज में काफी रुझान आया है," अर्केन ने कहा।
जैसा कि रिपोर्ट किया गया है, इस वर्ष बिटकॉइन की ओपन इंटरेस्ट 25% से अधिक गिर गई है। इसी तरह, FTX डेटा को छोड़कर नवंबर के बाद से कुल अपतटीय ओपन इंटरेस्ट 18.6% कम है। हालांकि, यह सीएमई के ओपन इंटरेस्ट के विपरीत है, जिसमें एफटीएक्स के पतन के बाद से 23.6% की वृद्धि हुई है। अर्केन ने नोट किया:
"अलग-अलग रास्तों को विशेष रूप से जनवरी की शुरुआत में स्पष्ट किया गया है, क्योंकि अपतटीय OI कई छोटे निचोड़ों के कारण काफी गिर गया है, जबकि CME ने समान गतिशीलता से अप्रभावित एक मजबूत विकास बनाए रखा है।"
क्रिप्टो विंटर द्वारा CME फ्यूचर्स को कड़ी टक्कर दी गई
CME के क्रिप्टो ट्रेडिंग वॉल्यूम में पिछले साल एक क्रूर क्रिप्टो सर्दियों के बीच भारी गिरावट देखी गई, जिसमें क्रिप्टो बाजार से लगभग $ 2 ट्रिलियन मूल्य का मूल्य लुप्त हो गया। बिटकॉइन और एथेरियम सहित लगभग सभी प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी, सभी समय के उच्चतम स्तर की तुलना में अपने मूल्य का 70% से अधिक खो चुके हैं।
क्रिप्टोकरंसीप के अनुसार, दिसंबर 2022 में, CME पर कुल क्रिप्टो डेरिवेटिव वॉल्यूम 49.2% गिरकर 14.2 बिलियन डॉलर हो गया, जो अक्टूबर 2020 के बाद इसका सबसे निचला स्तर है। बिटकॉइन फ्यूचर्स वॉल्यूम 48.3% गिरकर 13.2 बिलियन डॉलर हो गया, जिसमें एथेरियम फ्यूचर्स वॉल्यूम 55.3% गिरकर 481 मिलियन डॉलर हो गया। . रिपोर्ट ने कहा:
एक्सचेंज पर ऑप्शंस ट्रेडिंग भी दिसंबर में बीटीसी ऑप्शंस ट्रेडिंग वॉल्यूम में 57.4% की गिरावट के साथ 225 मिलियन डॉलर तक गिर गई, जो जुलाई 2021 के बाद से दर्ज सबसे कम आंकड़ा है। इसके इतिहास में।
डेरिवेटिव वॉल्यूम में गिरावट पूरे उद्योग में स्पॉट ट्रेडिंग वॉल्यूम में गिरावट के अनुरूप थी, विशेष रूप से केंद्रीकृत एक्सचेंजों में। 2022 के आखिरी महीने में, कुल हाजिर कारोबार की मात्रा 48.4% गिरकर 544 बिलियन डॉलर हो गई, जो दिसंबर 2019 के बाद का सबसे निचला स्तर है।
कुल मिलाकर, 2022 में केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर संचयी ट्रेडिंग वॉल्यूम में 46.2% की गिरावट आई है, क्रिप्टोकरंसीप की एक अन्य रिपोर्ट में कहा गया है। रिपोर्ट में क्रिप्टो की कीमतों में गिरावट और घटती अस्थिरता का हवाला दिया गया है, जो ट्रेडिंग वॉल्यूम में गिरावट को प्रभावित करने वाले प्रमुख कारक हैं।
इस बीच, सप्ताहांत की रैली के बाद पिछले कुछ दिनों में क्रिप्टो की कीमतें एक पठार में प्रवेश कर गई हैं। बिटकॉइन $ 22,600 के आसपास कारोबार कर रहा है, जो पिछले दिनों लगभग सपाट है। दूसरी ओर, इथेरियम 4% से अधिक गिरकर लगभग 1,500 डॉलर हो गया है।
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यह लेख मूल रूप से द टोकनिस्ट पर प्रकाशित हुआ था। वित्त और प्रौद्योगिकी के सबसे बड़े रुझानों के साप्ताहिक विश्लेषण के लिए द टोकनिस्ट का मुफ्त न्यूज़लेटर, फाइव मिनट फाइनेंस देखें।