- उम्मीद से कम सीपीआई रीडिंग इस वैलेंटाइन पर सोना ला सकती है
- वार्षिक CPI वृद्धि कम होने का अनुमान है, लेकिन मूल और मासिक संख्याएँ ऊपर हो सकती हैं
- विश्लेषकों का कहना है कि सोने को 1,900 डॉलर के ऊपर एक स्पष्ट ब्रेक बनाने की जरूरत है
प्यार का मौसम! जैसा कि दुनिया संत वेलेंटाइन के एक और उत्सव में खुद को डुबोने के लिए तैयार है, वे लंबे सोना कुछ प्यार के लिए भी तरस रहे हैं — मंगलवार को देय मुद्रास्फीति के आंकड़ों से।
उपभोक्ता मूल्य सूचकांक हमें बताएगा कि संयुक्त राज्य अमेरिका मुद्रास्फीति से कितनी अच्छी तरह खुद को दूर कर रहा है। तथाकथित सीपीआई और मूल्य वृद्धि के बीच मनमुटाव, जिसे फेडरल रिजर्व द्वारा अपस्फीति कहा जाता है, को यह सुनिश्चित करने के लिए बढ़ना चाहिए कि यह सोने की भीड़ है जो 14 फरवरी को भाग्यशाली हो जाती है - न कि इसकी दासता जो डॉलर का पीछा कर रही है।
सालाना आधार पर, यह पीली धातु में विश्वास रखने वालों के लिए अच्छा लग रहा है। उपभोक्ता मूल्य सूचकांक जनवरी में केवल 6.2% वर्ष-दर-वर्ष बढ़ने का अनुमान है, जबकि दिसंबर में यह तुलनात्मक रूप से 6.5% था। Core CPI, जिसमें अस्थिर खाद्य और ऊर्जा की कीमतें शामिल नहीं हैं, पिछले 5.7% से 5.5% के वार्षिक विस्तार के साथ चमक रहा है।
हालाँकि, इन वार्षिक रीडिंग के साथ एक समस्या है। चूंकि मूल प्रभाव मूल्य वृद्धि के वार्षिक माप को विकृत करने की संभावना रखते हैं, इसलिए बाजार सहभागियों के मासिक कोर CPI पर समान माप में - या शायद अधिक - झुक जाने की संभावना है, जो कि दिसंबर के मुकाबले सपाट रहने का अनुमान है। 0.4% की वृद्धि।
इस तरह के कोर सीपीआई बाजार की स्थिति से पता चलता है कि डॉलर के लिए मंगलवार को विदेशी मुद्रा व्यापारियों के टोस्ट बनने की संभावना है, खासकर अगर मुद्रास्फीति बिना भोजन और ऊर्जा प्रिंट करती है, तो जनवरी में उम्मीद से अधिक मजबूत वृद्धि होती है। दूसरी ओर, 0.3% या उससे कम का प्रिंट 2023 में फेड की छोटी ब्याज दरों में बढ़ोतरी की कहानी को पुनर्जीवित कर सकता है। यह सोने को बढ़ावा दे सकता है और डॉलर को एक अलग तरह का टोस्ट बना सकता है।
कोर सीपीआई एकमात्र संख्या नहीं है जिसे लंबे समय तक देखने की जरूरत है। दिसंबर में, CPI का सेवा रहित ऊर्जा सेवा घटक +0.5% पर आ गया। चूंकि यह मुद्रास्फीति का विशिष्ट घटक है जिस पर फेड करीब से ध्यान देता है, जनवरी में लगभग 0.7% या 0.8% की बड़ी वृद्धि, डॉलर को बढ़ावा दे सकती है - भले ही कोर सीपीआई बाजार की उम्मीद के करीब हो और इसके विपरीत इसके विपरीत।
बहुत पहले नहीं, सोने की कीमतें मुद्रास्फीति के साथ बढ़ती थीं क्योंकि निवेशकों ने डॉलर के मुकाबले धातु को "हेज" या मूल्य के भंडार के रूप में खरीदा था, जो आम तौर पर वस्तुओं और सेवाओं की कीमतें बढ़ने पर मूल्य में गिरावट आती है। यह सामान्य समय के दौरान था जब अच्छी आर्थिक खबरें जोखिम वाली संपत्तियों के लिए अच्छी थीं।
अब, अच्छी आर्थिक खबर - विशेष रूप से अमेरिकी नौकरियों और मजदूरी में - खराब है क्योंकि इसमें मुद्रास्फीति को गर्म करने की क्षमता है, फेड को दरों को डायल करने और स्टॉक से सोने और तेल तक सब कुछ चोट पहुंचाने के लिए प्रेरित करता है। इस प्रकार, मुद्रास्फीति के साथ सोने का सकारात्मक रूप से सहसंबद्ध संबंध टूट गया है और उम्मीद की जाती है कि जब तक फेड दरों पर कम ध्यान देना शुरू नहीं करता तब तक यह बना रहेगा।
Fed ने पिछले वर्ष की तुलना में दरों में 450 आधार अंकों की वृद्धि की है, जो मार्च 2020 में COVID-19 के प्रकोप के बाद केवल 0.25% से 4.75% के शिखर पर ले गई है।
केंद्रीय बैंक ने मार्च 2022 में मामूली 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी के साथ शुरुआत की, जो अगले महीने जून और नवंबर के बीच चार ब्लॉकबस्टर 75-आधार अंकों की वृद्धि शुरू करने से पहले अगले महीने 50 आधार अंकों तक बढ़ गया, क्योंकि वार्षिक मुद्रास्फीति चार दशक के उच्च स्तर पर पहुंच गई थी। . इसके बाद फेड ने मौद्रिक सख्ती की अपनी गति को धीमा कर दिया, दिसंबर में 50-आधार-बिंदु वृद्धि और इस महीने 25-आधार-बिंदु वृद्धि पर लौट आया।
हालांकि, जनवरी में गैर-कृषि पेरोल में तेजी से वृद्धि - दिसंबर के 260,000 के मुकाबले 185,000 के पूर्वानुमान के स्थान पर 517,000 नौकरियों को जोड़ा गया - इस पर सवाल उठाया गया है कि क्या फेड दर में वृद्धि को कम करना जारी रख सकता है।
सोने की लंबी अवधि के लिए, दुर्भाग्य से, धातु केंद्रीय बैंक की मुद्रास्फीति के खिलाफ लड़ाई के क्रॉसहेयर में फंस गई है। हर डॉलर और ट्रेजरी यील्ड स्पाइक सोने की बोली लगाने का अवसर बन गया है।
अप्रैल 2022 में देखी गई रैली को फिर से दोहराते हुए, इस साल की पहली तिमाही में सोना शुरू में 2,000 डॉलर प्रति औंस से ऊपर पहुंच गया था। 1 फरवरी को नौकरियों की रिपोर्ट। लगभग 1,875 डॉलर की वसूली से पहले यह $ 1,830 से नीचे गिर गया।
सोने का हाजिर मूल्य, जो कुछ व्यापारियों द्वारा वायदा की तुलना में अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, लेखन के समय $1,863 के नीचे मँडरा रहा था।
पिछले कुछ महीनों में डॉलर की अपनी समस्याएं रही हैं क्योंकि फेड दरों में वृद्धि के साथ नरम रास्ते पर दिखाई दे रहा है। डॉलर इंडेक्स फ्यूचर्स, जो छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले ग्रीनबैक को मापता है, सितंबर में 114.745 के दो दशक के उच्च स्तर से गिरकर 1 फरवरी को 100.805 के नीचे 10 महीने के निचले स्तर पर आ गया। लेखन के समय , तथाकथित DX 103.50 के ठीक ऊपर था।
SKCharting.com के गोल्ड/डॉलर के तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि अमेरिकी मुद्रा सीपीआई डेटा पर नई ताकत तक पहुंच सकती है और तदनुसार सोने की हाजिर कीमत को कम कर सकती है। उन्होंने आगे कहा:
“डीएक्स के लिए 102.50 से ऊपर की स्थिरता सोने के बैल के लिए बुरी खबर है।
यदि DX लगातार 103.65 से ऊपर रहने का प्रबंधन करता है, तो यह जल्दी से अपने पिछले स्विंग उच्च को 103.85 पर पुनः प्राप्त कर सकता है और 50-सप्ताह के EMA, या 104.01 के घातीय मूविंग एवरेज को चुनौती दे सकता है, इसके बाद पांच महीने का EMA 104.37 हो सकता है।
Charts by SKCharting.com, with data powered by Investing.com
अधिक विस्तृत चार्ट स्तर पर, DX ने 38.2% फाइबोनैचि सुधार से ऊपर रखा है और 103.65 के 50-दिवसीय EMA पर नए सिरे से हमला करता हुआ देखा जा रहा है, जो तेजी से RSI, या रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स द्वारा समर्थित है, और इसके दैनिक पर एक सकारात्मक स्टोचैस्टिक क्रॉसओवर है। चार्ट दीक्षित ने कहा।
“हम डीएक्स के 104 और शायद 104.37 की ओर बढ़ने की संभावना देखते हैं, जो सोने को 1,832-1,828 डॉलर की ओर धकेलता है। अगर डॉलर इंडेक्स 104 और 104.37 से ऊपर परवलयिक हो जाता है, तो हम 104.97 की ओर एक और रैली देख सकते हैं, जो सोने को 1,789 डॉलर तक कम कर सकती है।
आखिरी बार सोने का कारोबार 1,800 डॉलर से नीचे 23 दिसंबर को हुआ था, जब यह 1,798.90 डॉलर पर पहुंच गया था।
दूसरी तरफ, दीक्षित ने कहा कि काफी उच्च संभावना क्षेत्र भी था जहां डीएक्स 104.37 या 104.97 से नीचे 102.50-102.30 की गिरावट के लिए मंदी का सुधार करता है।
उन्होंने कहा, "डीएक्स में यह गिरावट सोने के सुधार के अंत के साथ मिल सकती है और $1,789 से 1900 की ओर रिबाउंड हो सकती है, जिसकी पुष्टि $1,932 से ऊपर के साप्ताहिक बंद से की जा सकती है," उन्होंने कहा।
टैमी दा कोस्टा, एक अन्य स्वर्ण रणनीतिकार, ने डेलीएफएक्स साइट पर चलने वाले ब्लॉग में एक समान विचार रखा:
“सोने के बैलों के लिए आत्मविश्वास हासिल करने के लिए, $ 1,900 का स्पष्ट ब्रेक और $ 1,903 (2022 की चाल का 38.2% रिट्रेसमेंट) से ऊपर $ 1,950 की ओर वापस जाने से पहले कीमतें $ 1930 पर अगले प्रतिरोध स्तर पर वापस आ सकती हैं।"
इसके विपरीत, $ 1,871.6 के नीचे मंदी की गति का पुनरुत्थान 50-दिवसीय एमए (चलती औसत) के लिए मूल्य कार्रवाई को बढ़ा सकता है, $ 1,859.4 पर अतिरिक्त समर्थन के रूप में। जनवरी का निचला स्तर तब विक्रेताओं के लिए अगले लक्ष्य के रूप में $ 1,829.9 पर कदम रखेगा, जिससे $ 1,800 की ओर और नुकसान का मार्ग प्रशस्त होगा।
CPI रीडिंग के बाद बुधवार को जनवरी के खुदरा बिक्री नंबर होंगे। जबकि यह अपने आप में एक महत्वपूर्ण गेज है कि उपभोक्ता मुद्रास्फीति के दबाव को कितनी अच्छी तरह से झेल रहे हैं, खुदरा बिक्री गुरुवार के Producer Index Index के बाद गौण होगी - सीपीआई के अलावा सबसे महत्वपूर्ण मूल्य संकेतकों में से एक। यह तथाकथित पीपीआई घरेलू उत्पादकों द्वारा उनके उत्पादन के लिए प्राप्त बिक्री मूल्य में समय के साथ औसत परिवर्तन को मापता है - इस मामले में, दिसंबर और जनवरी के बीच।
साथ ही, गुरुवार को, जनवरी हाउसिंग स्टार्ट्स और बिल्डिंग परमिट डेटा होगा, जो यह दर्शाएगा कि गिरती गिरवी दरों से अचल संपत्ति बाजार में सुधार जारी है या नहीं। दिसंबर के 1.4% के संकुचन के बाद हाउसिंग स्टार्ट के रिबाउंड और 0.6% बढ़ने का अनुमान है। एक नकारात्मक प्रिंट डॉलर को नुकसान पहुंचा सकता है और सोने की मदद कर सकता है, हालांकि यह प्रभाव क्षणभंगुर होने की उम्मीद है।
गुरुवार का साप्ताहिक प्रारंभिक बेरोजगार दावे यह भी संकेत देगा कि जनवरी की वृद्धि के बाद श्रम बाजार-कोरोना वायरस महामारी से अमेरिकी आर्थिक सुधार का इंजन-कैसे आगे बढ़ रहा है।
अधिक प्रभाव यह होगा कि पूरे सप्ताह बोलने वाले फेड अधिकारी दरों, मुद्रास्फीति और अर्थव्यवस्था के बारे में क्या कहेंगे, क्योंकि वे केंद्रीय बैंक की अंतिम दर वृद्धि से पहले पारंपरिक दो सप्ताह की "सूचना ब्लैक-आउट" अवधि के बाद अपनी अंतर्दृष्टि देने के लिए उभरे हैं। फ़रवरी 1. न्यूयॉर्क फेड अध्यक्ष जॉन {{ईसीएल-1585||विलियम्स}}, सेंट लुइस फेड प्रमुख {{ईसीएल-838||जेम्स बुल्लार्ड}}, फिलाडेल्फिया फेड अध्यक्ष {{ईसीएल-1666||पैट्रिक हार्कर }} और क्लीवलैंड फेड प्रमुख लोरेटा मेस्टर उन लोगों में शामिल हैं जिन्हें इस सप्ताह बोलना है।
उनकी टिप्पणियां अक्सर सोने और डॉलर और ट्रेजरी के 10-वर्षीय नोट पर प्रतिफल सहित बाजारों को अधिक अस्थिर बना देती हैं, जितना कि वे शायद केवल डेटा रिलीज को ट्रैक कर रहे होंगे।
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने से बाहर के कई विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाज़ार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें पद नहीं रखता है।