अधिकांश व्यापारी अपने विश्लेषण के कारण नहीं बल्कि गलत पोजिशनिंग साइज़ के कारण पैसा खो देते हैं। यद्यपि विश्लेषण भाग बहुत मायने रखता है, कितना खरीदना/बेचना है यह भी उतना ही महत्वपूर्ण है, यदि अधिक नहीं। लंबे समय से, मैंने अपने व्यक्तिगत व्यापार में विश्लेषण की तुलना में सकारात्मक आकार पर अधिक ध्यान केंद्रित किया है, जिससे मुझे अपने व्यापार खेल को बेहतर बनाने में काफी मदद मिली है।
यहां मैं यह पता लगाने के लिए एक बहुत ही सरल लेकिन प्रभावी तरीके पर चर्चा कर रहा हूं कि आपको अपने जोखिम को प्रबंधित करने के लिए किसी विशेष व्यापार पर कितने शेयर खरीदने चाहिए।
सबसे पहले, अपनी कुल पूंजी निर्धारित करें जो जोखिम प्रबंधन के लिए शुरुआती बिंदु बन जाएगी। मान लीजिए कि आपके ट्रेडिंग खाते में 3,00,000 रुपये हैं। अब आपको अपनी जोखिम उठाने की क्षमता का आकलन करने की जरूरत है। चूंकि प्रत्येक व्यापारी की अपनी जोखिम सहनशीलता होती है, इसलिए यहां कोई कट्टर नियम नहीं है। हालाँकि, यह अनुशंसा की जाती है कि किसी व्यापारी को किसी भी एकल व्यापार में 1% से अधिक जोखिम (कुल पूंजी का) नहीं लेना चाहिए।
इस 1% जोखिम नियम के साथ चलते हुए, आप सटीक जोखिम (INR में) पर पहुंच सकते हैं जो आपको एक ही व्यापार में लेने की अनुमति है। यदि आपकी पूंजी 3,00,000 रुपये है, तो इसका 1% 3,000 रुपये है। अब इस नियम को वास्तविक व्यापारिक परिदृश्य में कैसे लागू किया जाए?
आइए मान लें कि, आपके विश्लेषण के अनुसार, आपको आरईसी (एनएस:आरईसीएम) शेयर खरीदने के लिए एक अच्छे स्टॉक के रूप में मिलते हैं, जो वर्तमान में 100 रुपये (उदाहरण) पर कारोबार कर रहा है। आपका स्टॉप लॉस 90 रुपये है, जिसका सीधा मतलब है कि इस ट्रेड पर आपको प्रति शेयर 10 रुपये का जोखिम है। याद रखें, हमने प्रति ट्रेड कुल जोखिम 3,000 रुपये की गणना की थी? अब शेयरों की अधिकतम मात्रा प्राप्त करने के लिए कुल स्वीकार्य जोखिम को प्रति ट्रेड जोखिम से विभाजित करें। यहां, यह 3,000 गुणा 10 है जो 300 है। अब आप जानते हैं कि आप अपने जोखिम को नियंत्रण में रखने के लिए इस विशेष व्यापार में अधिकतम 300 शेयर खरीद सकते हैं।
यह स्थिति आकार देने की तकनीक प्रकृति में गतिशील है, जिसका अर्थ है कि यदि आपको गिरावट का सामना करना पड़ता है तो आपका जोखिम स्वचालित रूप से कम हो जाएगा ताकि आपके नुकसान को कम किया जा सके। मान लें कि 50,000 रुपये के नुकसान के कारण आपका शुरुआती 3,00,000 रुपये घटकर 2,50,000 रुपये रह गया है। अब आपका जोखिम भी 500 रुपये से घटकर 2,500 रुपये (खाता आकार का 1%) हो जाएगा।
इसी तरह जब आप लगातार मुनाफा कमा रहे हैं, तो आपकी जोखिम लेने की क्षमता बढ़ जाएगी जो संभावित रूप से आपको अधिक मुनाफा दिला सकती है।
यदि आप इस सरल नियम का पालन करते हैं, तो आपको कभी यह नहीं सोचना पड़ेगा कि कितना खरीदना है और एक लाभदायक व्यापारी बनने की संभावना तेजी से बढ़ जाएगी।
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