रामकृष्ण फोर्जिंग्स लिमिटेड की स्थापना 11 नवंबर, 1981 को हुई थी। यह 25 मई, 1995 को एक लिमिटेड कंपनी बन गई और आज यह अत्याधुनिक विनिर्माण सुविधाओं और अंतरराष्ट्रीय स्तर के गुणवत्ता नियंत्रण के साथ योग्य लोगों द्वारा संचालित एक संगठन है।
कंपनी स्क्रू कपलिंग, ड्रॉ गियर असेंबली, स्नबर असेंबली, हैंगर, ब्लॉक हैंगर साइड फ्रेम कुंजी और रेलवे कोच और वैगन (सी एंड डब्ल्यू) के विभिन्न अन्य फोर्जिंग आइटम के निर्माण के लिए अनुसंधान डिजाइन और मानक संगठन (आरडीएसओ) के अनुमोदित पैनल में है।
यह हिंदुस्तान मोटर्स (NS:HMTR) लिमिटेड, TELCO लिमिटेड, BEML लिमिटेड (NS:BEML) और कई अन्य इंजीनियरिंग इकाइयों के अनुमोदित पैनल में भी है। कंपनी रेलवे, ऑटोमोबाइल और सामान्य के लिए फोर्ज्ड, हीट ट्रीटेड और मशीनीकृत स्थितियों में खुले और बंद सादे कार्बन और कम मिश्र धातु इस्पात फोर्जिंग के निर्माण और आपूर्ति के लिए 15 अगस्त 2000 से बीवीक्यूआई द्वारा मान्यता प्राप्त एक आईएसओ 9002 अनुमोदित इकाई है। इंजीनियरिंग उद्देश्य.
मानक उत्पादों के अलावा, कंपनी कच्चे नमूनों से फोर्जिंग और स्टांपिंग का टर्नकी विकास करती है। यह ग्राहकों के लिए विशेष डाइज़ भी डिज़ाइन और विकसित करता है। कंपनी अपने उत्पादों को जर्मनी, अमेरिका, मैक्सिको, ब्राजील, बांग्लादेश, श्रीलंका और जापान में भी निर्यात करती है।
कंपनी की उत्पाद श्रृंखला में शामिल हैं:
- एएस फोर्ज्ड और हीट ट्रीटेड आइटम
- मशीनीकृत वस्तुएँ
- मानक उत्पादों के अलावा, कंपनी कच्चे नमूनों से फोर्जिंग और स्टांपिंग का टर्नकी विकास करती है।
- यह ग्राहकों के लिए विशेष डाइज़ भी डिज़ाइन और विकसित करता है।
कंपनी के विभिन्न प्रभाग हैं:
- कच्चा माल एवं कटिंग अनुभाग
- डाई बनाना
- कच्चे माल का तापन
- डाई खोलें/डाई बंद करें
- परेशान फोर्जिंग
- रिंग रोलिंग
- उष्मा उपचार
- शॉट ब्लास्टिंग
- मशीनिंग
- कैड कैम सुविधा
उपलब्धियाँ/मान्यता:
- आईएसओ 9001 (2000) बीवीक्यूआई द्वारा
- आईएसओ/टीएस 16949 (संयंत्र I)
- आईएसओ/टीएस 16949 (प्लांट III और IV)
परिणाम (स्टैंडअलोन और समेकित): रामकृष्ण एयरोनॉटिक्स प्राइवेट लिमिटेड एक सहायक कंपनी है।
1) स्टैंडअलोन आधार
रामकृष्ण फोर्जिंग्स ने चौथी तिमाही में अपने शुद्ध लाभ में 22.89% की गिरावट के साथ 66.82 करोड़ रुपये की गिरावट दर्ज की है, जबकि पिछले वर्ष की समान तिमाही में यह 86.65 करोड़ रुपये था। हालाँकि, Q4FY23 में कंपनी की कुल आय 22.52% बढ़कर 837.10 करोड़ रुपये हो गई, जबकि पिछले वर्ष की इसी तिमाही में यह 683.24 करोड़ रुपये थी।
31 मार्च, 2023 को समाप्त वर्ष के लिए, कंपनी ने अपने शुद्ध लाभ में 14.09% की वृद्धि दर्ज की है, जो पिछले वर्ष के 206.50 करोड़ रुपये की तुलना में 235.59 करोड़ रुपये है। समीक्षाधीन वर्ष में कंपनी की कुल आय 31.39% बढ़कर 3,004.77 करोड़ रुपये हो गई, जबकि 31 मार्च, 2022 को समाप्त वर्ष के लिए यह 2,286.97 करोड़ रुपये थी।
2) समेकित आधार
कंपनी ने समीक्षाधीन तिमाही में अपने शुद्ध लाभ में 18.44% की गिरावट के साथ 68.45 करोड़ रुपये की गिरावट दर्ज की है, जबकि पिछले वर्ष की समान तिमाही में यह 83.93 करोड़ रुपये था। हालाँकि, Q4FY23 में कंपनी की कुल आय 24.31% बढ़कर 893.43 करोड़ रुपये हो गई, जबकि पिछले वर्ष की इसी तिमाही में यह 718.72 करोड़ रुपये थी।
31 मार्च, 2023 को समाप्त वर्ष के लिए, समेकित आधार पर, कंपनी ने अपने शुद्ध लाभ में 25.29% की वृद्धि दर्ज की है, जो पिछले वर्ष के 198.03 करोड़ रुपये की तुलना में 248.12 करोड़ रुपये है। समीक्षाधीन वर्ष में कंपनी की कुल आय 37.69% बढ़कर 3,196.85 करोड़ रुपये हो गई, जबकि 31 मार्च, 2022 को समाप्त वर्ष के लिए यह 2,321.71 करोड़ रुपये थी।
वित्तीय अनुपात को समझना:
पीई अनुपात: - मूल्य से आय अनुपात, जो कमाई के प्रत्येक रुपये के लिए इंगित करता है कि एक निवेशक एक शेयर के लिए कितना भुगतान करने को तैयार है। सामान्य नियम यह है कि कम पी/ई पर कारोबार करने वाले शेयरों का मूल्यांकन कम किया जाता है (यह अन्य कारकों पर भी निर्भर करता है)। रामकृष्ण फोर्जिंग्स का पीई अनुपात 30.19 है जो कि उच्च और तुलनात्मक रूप से अधिक मूल्यवान है।
परिसंपत्तियों पर रिटर्न (आरओए): - परिसंपत्तियों पर रिटर्न यह मापता है कि कोई कंपनी परिसंपत्तियों में अपने निवेश पर कितने प्रभावी ढंग से रिटर्न अर्जित कर सकती है। दूसरे शब्दों में, आरओए दिखाता है कि कोई कंपनी संपत्ति खरीदने के लिए इस्तेमाल किए गए पैसे को कितनी कुशलता से शुद्ध आय या मुनाफे में बदल सकती है। रामकृष्ण फोर्जिंग्स का आरओए 6.70% है जो भविष्य के प्रदर्शन के लिए एक बुरा संकेत है। (उच्च मूल्य हमेशा वांछनीय होते हैं)।
वर्तमान अनुपात:- वर्तमान अनुपात किसी कंपनी की अपनी अल्पकालिक परिसंपत्तियों के साथ अपनी अल्पकालिक देनदारियों का भुगतान करने की क्षमता को मापता है। एक उच्च चालू अनुपात वांछनीय है ताकि कंपनी व्यवसाय और अर्थव्यवस्था में अप्रत्याशित उछाल के बावजूद स्थिर रह सके। रामकृष्ण फोर्जिंग्स का चालू अनुपात 1.28 है।
इक्विटी पर रिटर्न: - आरओई कंपनी में अपने शेयरधारक के निवेश से लाभ उत्पन्न करने की एक फर्म की क्षमता को मापता है। दूसरे शब्दों में, इक्विटी अनुपात पर रिटर्न दर्शाता है कि आम शेयरधारक की इक्विटी का प्रत्येक रुपया कितना लाभ उत्पन्न करता है। रामकृष्ण फोर्जिंग्स का ROE 20.97% है। (उच्चतर बेहतर है)
ऋण-इक्विटी अनुपात: - यह पूंजी संरचना के साथ-साथ उसके प्रदर्शन की जांच करने के लिए एक अच्छा मीट्रिक है। रामकृष्ण फोर्जिंग्स का डी/ई अनुपात 1.45 है जिसका मतलब है कि कंपनी की पूंजी में ऋण का अनुपात कम है।
इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात: - इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात एक गतिविधि अनुपात है और कंपनी की इन्वेंट्री की तरलता का मूल्यांकन करने के लिए एक उपकरण है। यह मापता है कि किसी कंपनी ने एक निश्चित अवधि के दौरान कितनी बार अपनी इन्वेंट्री बेची और बदली है। रामकृष्ण फोर्जिंग्स का इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात 4.11 है जो दर्शाता है कि प्रबंधन इसकी इन्वेंटरी और कार्यशील पूंजी प्रबंधन के संबंध में अक्षम है।
बिक्री वृद्धि: - रामकृष्ण फोर्जिंग्स ने 77.38% की राजस्व वृद्धि दर्ज की है जो इसकी वृद्धि और प्रदर्शन के संबंध में उचित है।
ऑपरेटिंग मार्जिन:- यह आपको कंपनी की परिचालन दक्षता के बारे में बताएगा। चालू वित्त वर्ष के लिए रामकृष्ण फोर्जिंग्स का ऑपरेटिंग मार्जिन 23.10% है। लाभांश उपज:- यह हमें बताता है कि स्टॉक की कीमत के संबंध में हमें कितना लाभांश प्राप्त होगा। रामकृष्ण फोर्जिंग्स के लिए चालू वर्ष का लाभांश 0.50 रुपये और उपज 0.45% है।
निष्कर्ष:
कंपनी ने पिछले 3 सालों में 20.06% की अच्छी प्रॉफिट ग्रोथ दिखाई है। कंपनी पिछले 5 वर्षों में 20.00% का प्रभावी औसत ऑपरेटिंग मार्जिन बनाए रख रही है। कंपनी का PEG रेशियो 0.63 है। कंपनी का नकदी प्रवाह प्रबंधन अच्छा है; सीएफओ/पीएटी 1.78 पर है।
कंपनी की भविष्य की योजनाएं उनके विस्तार कार्यक्रम में स्पष्ट रूप से दिखाई देती हैं। उदाहरण के लिए, रिंग रोलिंग लाइन स्थापित करने से, जो जर्मनी के एसएमएस यूमुको से आयातित एक पूरी तरह से स्वचालित रोबोटिक लाइन है, इससे न केवल कंपनी को अपनी उत्पादन क्षमता में काफी वृद्धि करने में मदद मिलेगी, बल्कि इस मार्ग के माध्यम से आर्थिक रूप से और किफायती तरीके से क्राउन व्हील और बेयरिंग रेस का निर्माण करने में भी मदद मिलेगी। उच्च उत्पादकता। इसलिए कंपनी को अपने निर्यात बाजार को बढ़ाने में मदद मिल रही है।
यहां तक कि ऑटोमोबाइल उद्योग के लिए विभिन्न प्रकार के गियर और असेंबली की मशीनिंग के लिए गियर कटिंग सुविधाएं और क्षैतिज मशीनिंग केंद्र भी। लंबे समय में, स्टॉक में अगले साल 750 का आंकड़ा पार करने की क्षमता है (एयरोनॉटिक सहायक कंपनी को भी अलग करने की संभावना)। हालाँकि अल्पावधि में यदि कंपनी 2023 की अगली कुछ तिमाहियों के लिए शुद्ध लाभ में और गिरावट की रिपोर्ट करती है तो समर्थन क्षेत्र का परीक्षण करने के लिए स्टॉक 300 - 280 के स्तर से नीचे गिर सकता है।
अस्वीकरण: उपरोक्त लेख स्व-शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है। विश्लेषण निम्नलिखित छात्रों द्वारा किया गया था: G10, राकेश, और KJ सीखने के उद्देश्य से।
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