फेड दिवस: सोने, चांदी पर प्रभाव?

फेड आज चाहे जिस भी दिशा में झुके - 25 आधार अंक की बढ़ोतरी या एक और ठहराव - डॉलर की प्रतिक्रिया से जोखिम वाली परिसंपत्तियों पर परिणाम होंगे, जिसमें कीमती धातुओं का नेतृत्व सोना और { {69|रजत}} संभवतः वस्तुओं के बीच सबसे अधिक बढ़ी हुई प्रतिक्रिया दिखा रहा है।

फेडरल रिजर्व द्वारा जुलाई की ब्याज दरों के लिए क्या निर्णय लेने की संभावना है, इस पर सबसे एकीकृत सर्वसम्मति में से एक में, बढ़ोतरी की संभावना घोषणा से पहले सुबह 99.2% थी।

वास्तव में, यदि 14:00 पूर्वी (18:00 जीएमटी) पर आने वाला फेड निर्णय इस महीने के लिए एक चौथाई अंक की बढ़ोतरी दर्शाता है, तो उम्मीद है कि स्टॉक, ऊर्जा और धातुओं की कीमतों में कुछ समय लगेगा इससे पहले कि वे दिन की "वास्तविक घटना" पर ध्यान केंद्रित करने के लिए शांत हो जाएं, हिट करें - आगे बढ़ने वाली दरों पर चेयर जे पॉवेल का दृष्टिकोण।

ऐसा इसलिए है क्योंकि जुलाई में दर वृद्धि की संभावना ने एक महीने पहले जोर पकड़ लिया था, फेड के डॉट प्लॉट अनुमानों के अनुसार वर्ष के अंत से पहले दो बढ़ोतरी की संभावना हमेशा बनी हुई थी।

पॉवेल ने जून में - 15-महीने की वृद्धि चक्र के पहले विराम के दौरान - स्वीकार किया कि जीडीपी, श्रम, वेतन और उपभोक्ता डेटा का संयोजन होगा यहां फेड का मार्गदर्शन करें। लेकिन उन्होंने यह भी कहा कि व्यापक उद्देश्य मुद्रास्फीति को 2% प्रति वर्ष के दीर्घकालिक लक्ष्य पर वापस लाना है। उस स्कोर पर, जून में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक के लिए 3% वार्षिक रीडिंग से पता चला कि केंद्रीय बैंक को और अधिक काम करना था - हालांकि पिछले महीने की सीपीआई वृद्धि दो वर्षों में सबसे धीमी थी।

लेकिन अगर फेड दरों पर अपनी पकड़ बनाए रखता है, तो इस आधार पर कि अर्थव्यवस्था की प्राकृतिक ताकतें स्थिति को ठीक कर देंगी, जोखिम वाली संपत्तियों में तत्काल समग्र रैली की उम्मीद है। स्टॉक से लेकर तेल की कीमतों तक लगभग सभी चीजें अपने उच्चतम स्तर पर पहुंचने के साथ, जो नया मुद्रास्फीति दबाव पैदा होगा, वह केंद्रीय बैंक के काम को और अधिक कठिन बना सकता है, जिससे यह एक अविश्वसनीय परिदृश्य बन जाएगा जो उसकी फेडरल ओपन मार्केट कमेटी चाहेगी। लेकिन एफओएमसी सिर्फ पॉवेल नहीं है और यह वोट के दौरान अभी भी दूसरी तरफ झुक सकता है।

25-बीपी बढ़ोतरी या ठहराव की स्थिति में डॉलर इंडेक्स, सोना और चांदी के संभावित मार्ग निम्नलिखित हैं:

डॉलर सूचकांक

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डॉलर इंडेक्स की व्यापक कार्रवाई मंदी की रही है, जो 102.82 के मासिक मध्य बोलिंजर बैंड के साथ-साथ 102.25 के 5 महीने के ईएमए, या एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से नीचे है।

101.38 के दैनिक मध्य बोलिंजर बैंड के करीब पहुंचने के बाद 99.22 के निचले स्तर से हालिया पलटाव मंगलवार के संभावित मंदी वाले 'डोजी' निशान के साथ रुक गया।

• 25-बीपीएस बढ़ोतरी:

25-बीपीएस की बढ़ोतरी, जिसकी कीमत काफी हद तक है, से डॉलर की 50-दिवसीय ईएमए 101.80 की ओर वापसी और उसके बाद 100-दिवसीय एसएमए 102.24 प्रतिरोध का समर्थन करने की उम्मीद है।

• रेट पॉज:

यदि फेड दरों पर अपने जून के ठहराव को बढ़ाने का निर्णय लेता है, तो डॉलर लगभग निश्चित रूप से 100 की समता की ओर अपने प्राकृतिक सुधार को बढ़ा देगा, जिस पर उसने नियंत्रण स्थापित किया है।

यदि यह 100 समता टूटती है, जैसा कि अपेक्षित था, तो डॉलर सूचकांक के लिए समर्थन तुरंत गिरकर पहले 99.20 और बाद में 98.97 के 50-महीने ईएमए तक गिर सकता है।

स्पॉट गोल्ड

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1,900 डॉलर प्रति औंस के प्रमुख समर्थन स्तर पर टिके रहने के बावजूद जून के बाद से सोने की हाजिर कीमत और वायदा कीमतों में बड़े पैमाने पर बग़ल में कारोबार हुआ है।

स्पॉट सोने के साथ, जिसका चार्टिंग उद्देश्यों के लिए अधिक बारीकी से पालन किया जाता है, कार्रवाई $16 की संकीर्ण सीमा के भीतर रही है जिसमें $1,968 का साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड और अंतरिम प्रतिरोध और $1,952 के अंतरिम समर्थन पर 5-सप्ताह का ईएमए शामिल है।

मूल्य कार्रवाई की आगे की दिशा उपरोक्त क्षेत्र के ऊपर या नीचे ब्रेकआउट पर निर्भर करती है, जो फेड के दर निर्णय की प्रतीक्षा करती है - चाहे वह 25-बीपीएस की बढ़ोतरी हो या विस्तारित विराम।

• 25-बीपीएस बढ़ोतरी:

यदि FOMC 25-बीपीएस बढ़ोतरी की घोषणा करता है, तो उम्मीद है कि हाजिर सोना $1,952 के स्तर से नीचे आ जाएगा, जिसके बाद $1,945 के क्षैतिज समर्थन पर त्वरित वापसी होगी।

यदि यह स्तर भी रास्ता देता है, तो सोने के भालू संख्या में उभर सकते हैं और कीमत को 1,930 डॉलर और 1,915 डॉलर तक नीचे ले जाने की कोशिश कर सकते हैं।

• रेट पॉज:

20 सितंबर को अपने अगले दर निर्णय के माध्यम से प्रमुख अमेरिकी दर को अपरिवर्तित छोड़ने के एफओएमसी के निर्णय से सोने को $1,968 के अवरोध को तोड़ने में मदद मिलेगी, जिससे $1,988 के हाल के उच्च स्तर तक लाभ बढ़ेगा, इसके बाद $1,998 और $2,009 के अगले ऊपरी चरण होंगे।

स्पॉट सिल्वर

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स्पॉट सिल्वर की दीर्घकालिक मासिक संरचना 23.67 डॉलर प्रति औंस के 5 महीने के ईएमए से ऊपर मजबूती बनाए रखना जारी रखती है, जबकि मध्यावधि साप्ताहिक संरचना पिछले सप्ताह के मंदी के समापन के बाद अस्थायी रूप से लाभ को सीमित रखती है।

25-बीपीएस बढ़ोतरी:

यदि डॉलर के बढ़ने से आर्थिक धारणा में सुधार होता है, जिससे धातु की औद्योगिक मांग बढ़ती है, तो दर में बढ़ोतरी वास्तव में चांदी के लिए सहायक हो सकती है। 23.83 डॉलर से ऊपर की स्थिरता चांदी को चढ़ने और पिछले सप्ताह के 25.28 डॉलर के उच्च स्तर को तोड़ने में मदद करेगी, इसके बाद अगले चरण में 26.15 डॉलर और 26.96 डॉलर की बढ़ोतरी होगी।

हालाँकि, सोने में गिरावट का चांदी पर सहसंबद्ध प्रभाव हो सकता है, जिससे $23.83 के 100-दिवसीय एसएमए के भीतर बग़ल में उतार-चढ़ाव हो सकता है जो समर्थन के रूप में कार्य करता है। क्षेत्र के नीचे टूटने से अंततः हाजिर चांदी की गिरावट $23 के 200-दिवसीय एसएमए तक बढ़ जाएगी।

दर रोकें:

यदि फेड दरें बरकरार रखता है, तो हाजिर चांदी $23.83 के समर्थन क्षेत्र की ओर एक अस्थायी पुनर्संतुलन के साथ, $25.28 के पूर्वोक्त प्रतिरोध को लक्षित करते हुए, $26.15 और $26.96 पर लक्षित अपट्रेंड की बहाली के साथ, पार्श्व कार्रवाई के लिए गति प्रदर्शित कर सकती है।

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