दलाल स्ट्रीट पर एक बार फिर हलचल तेज हो गई है। आइडियाफोर्ज, साइएंट (एनएस:सीवाईआईई) डीएलएम, और सेंको गोल्ड के सफल आईपीओ के बाद, गैर-जमा लेने वाली गैर-बैंकिंग वित्त कंपनी (एनबीएफसी) खिलाड़ी एसबीएफसी फाइनेंस अपने 1,025 करोड़ रुपये के साथ प्राथमिक बाजार का दोहन कर रही है। आईपीओ. यहां 10 बिंदुओं में एसबीएफसी फाइनेंस आईपीओ के बारे में वह सब कुछ है जो आपको जानना चाहिए।
1. व्यावसायिक पृष्ठभूमि
एसबीएफसी फाइनेंस एक व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण, गैर-जमा स्वीकार करने वाला (एनबीएफसी-एनडी-एसआई) खिलाड़ी है जो सोने के बदले सुरक्षित एमएसएमई ऋण और ऋण प्रदान करता है, इसके अधिकांश उधारकर्ता उद्यमी, छोटे व्यवसाय के मालिक, स्व-रोज़गार व्यक्ति, वेतनभोगी और कामकाजी हैं। -वर्ग व्यक्ति. कंपनी 5 लाख रुपये से 30 लाख रुपये तक के टिकट आकार पर ध्यान केंद्रित करती है। भारत में एमएसएमई-केंद्रित एनबीएफसी में, एसबीएफसी फाइनेंस के पास वित्तीय वर्ष 2019 से वित्तीय वर्ष 2023 की अवधि में 44% की सीएजीआर के साथ प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) में सबसे अधिक वृद्धि है। इसने सीएजीआर में मजबूत संवितरण वृद्धि भी देखी है। वित्तीय वर्ष 2021 और वित्तीय वर्ष 2023 के बीच 40% का।
31 मार्च 2023 तक एसबीएफसी फाइनेंस का एयूएम पूरे भारत में विविध है, उत्तर में 30.84%, दक्षिण में 38.53% और पश्चिम और पूर्व में सामूहिक रूप से 30.63% है। सभी क्षेत्रों में संवितरण भी अच्छी तरह से वितरित है, और इसमें है उद्योगों और क्षेत्रों में एकाग्रता जोखिम को कम कर दिया, जैसा कि इस तथ्य से पता चलता है कि 31 मार्च 2023 तक विनिर्माण क्षेत्र सहित कोई भी एकल उद्योग ऋण पोर्टफोलियो में 10% से अधिक का योगदान नहीं देता है।
2. एसबीएफसी फाइनेंस का उद्योग अवलोकन
एसबीएफसी फाइनेंस एक ऐसे उद्योग में काम करता है जिसका महत्व कम बैंकिंग सुविधा वाले क्षेत्रों और जनसांख्यिकी में ग्राहकों को सेवा प्रदान करके बढ़ गया है। क्रेडिट इतिहास की अनुपस्थिति या उचित संपार्श्विक रिकॉर्ड की कमी के कारण, इन ग्राहकों को पारंपरिक वित्तीय संस्थानों द्वारा सेवा प्रदान नहीं की जाएगी। 20 जून 2023 तक, भारत में अनुमानित 70 मिलियन एमएसएमई में से केवल 16.9 मिलियन एमएसएमई ने उद्यम पर पंजीकरण कराया है, जिससे बड़ी संख्या में एमएसएमई अपनी अपंजीकृत स्थिति के कारण संगठित वित्त तक पहुंच से वंचित रह गए हैं।
बाजार अनुसंधान अनुमानों के अनुसार, वित्तीय वर्ष 2023 और वित्तीय 2025 के बीच एनबीएफसी क्रेडिट 12% - 14% बढ़ने की उम्मीद है। हाउसिंग, ऑटो और माइक्रोफाइनेंस सेगमेंट सहित रिटेल वर्टिकल द्वारा क्रेडिट वृद्धि को संचालित होने की उम्मीद है। अर्थव्यवस्था में तेजी से पुनरुद्धार से वित्त वर्ष 2024 में उपभोक्ता मांग बढ़ने की उम्मीद है, जिससे एनबीएफसी के लिए स्वस्थ विकास होगा। वित्त वर्ष 2023 तक समग्र एनबीएफसी पोर्टफोलियो में आवास और बुनियादी ढांचा ऋण की हिस्सेदारी 50% से अधिक है।
3. एसबीएफसी फाइनेंस आईपीओ विवरण
4. एसबीएफसी फाइनेंस आईपीओ - बिजनेस सेगमेंट
कंपनी तीन प्रकार के ऋण प्रदान करती है: सुरक्षित एमएसएमई ऋण, सोने के बदले ऋण, और अन्य असुरक्षित ऋण।
सुरक्षित एमएसएमई ऋण - 31 मार्च, 2023 तक, सुरक्षित एमएसएमई ऋण का औसत टिकट आकार 0.99 मिलियन रुपये है, जिसका औसत अनुबंध कार्यकाल 9.84 वर्ष है। एयूएम के प्रतिशत के रूप में सुरक्षित एमएसएमई ऋण वित्त वर्ष 21 में 64.93% से बढ़कर वित्त वर्ष 23 में 79.31% हो गया। कंपनी इस श्रेणी में 34,738 से अधिक उधारकर्ताओं को सेवा प्रदान करती है।
सोने के बदले ऋण - उधारकर्ता ऋण के लिए अपनी सोना संपत्ति गिरवी रख सकते हैं, जिसमें सोने की वस्तु के मूल्य का 75% तक स्वीकृत किया जा सकता है। ये ऋण सोने के आभूषणों द्वारा संपार्श्विक होते हैं, जिसके परिणामस्वरूप न्यूनतम दस्तावेज़ीकरण और क्रेडिट मूल्यांकन आवश्यकताएं होती हैं। कंपनी 16 राज्यों और 2 केंद्र शासित प्रदेशों में काम करती है, इस व्यवसाय में 59,437 उधारकर्ताओं को सेवा प्रदान करती है। एयूएम के प्रतिशत के रूप में सोने के बदले ऋण वित्त वर्ष 21 में 25.21% से घटकर वित्त वर्ष 23 में 17.48% हो गया। इस पोर्टफोलियो के लिए सकल एनपीए अनुपात क्रमशः वित्त वर्ष 2021, 2022 और 2023 के लिए 1.50%, 1.71% और 1.21% था।
अन्य असुरक्षित ऋण - व्यक्तिगत ऋण और व्यवसाय और पेशेवर ऋण शामिल हैं। वैयक्तिक ऋण वेतनभोगी व्यक्तियों को विभिन्न उद्देश्यों, जैसे शादी, शिक्षा, घर के नवीनीकरण या खरीदारी के लिए दिए जाते हैं। व्यक्तिगत ऋण के लिए औसत टिकट का आकार 0.69 मिलियन रुपये है, 31 मार्च, 2023 तक 4.83 वर्षों की औसत अवधि के साथ। वित्त वर्ष 2021, 2022 और 2023 के लिए अन्य ऋणों का एयूएम 219.0 करोड़ रुपये, 226.35 करोड़ रुपये और रुपये था। क्रमशः 158.72 करोड़। हालाँकि, कंपनी ने सितंबर 2022 में अन्य असुरक्षित ऋण वितरित करना बंद कर दिया।
5. व्यापक शाखा नेटवर्क
31 मार्च 2023 तक एसबीएफसी फाइनेंस की 152 शाखाओं का एक व्यापक नेटवर्क है, जो 16 राज्यों और 2 केंद्र शासित प्रदेशों और पूरे भारत में लगभग 129 जिलों में फैला हुआ है, जिसमें कर्नाटक, उत्तर प्रदेश, महाराष्ट्र और तेलंगाना इसके प्रमुख राज्य हैं।
6. इन-हाउस सोर्सिंग, कोई डीएसए नहीं
एसबीएफसी फाइनेंस के 100% ऋण पोर्टफोलियो की उत्पत्ति इन-हाउस है, जो ग्राहक की प्रोफ़ाइल की अधिक प्रत्यक्ष, गहन समझ सुनिश्चित करने के लिए प्रत्यक्ष बिक्री एजेंटों या कनेक्टर्स पर निर्भरता को सीमित करता है। कंपनी 1,911 कर्मियों की अपनी बिक्री टीम के माध्यम से ग्राहकों को सीधे सोर्स करती है और उसने शाखा के नेतृत्व वाले स्थानीय विपणन प्रयासों के माध्यम से प्रत्यक्ष सोर्सिंग मॉडल अपनाया है।
7. एसबीएफसी आईपीओ - वित्तीय प्रदर्शन
8. क्रेडिट रेटिंग
कंपनी को वित्तीय वर्ष 2018 में Ind A/Stable की क्रेडिट रेटिंग प्राप्त हुई और बाद में इंडिया रेटिंग द्वारा इसे वित्तीय वर्ष 2022 में Ind A+/Stable में अपग्रेड कर दिया गया। इसे अपने टर्म लोन और एनसीडी के लिए अक्टूबर 2022 में [ICRA] A+ (स्थिर) से अक्टूबर 2021 में [ICRA] A (सकारात्मक) का क्रेडिट रेटिंग अपग्रेड प्राप्त हुआ है। इसे CARE A+ की रेटिंग मिली है; अप्रैल 2023 में हमारी दीर्घकालिक बैंक सुविधाओं के लिए CARE रेटिंग्स (NS:CREI) द्वारा स्थिर।
9. एसबीएफसी आईपीओ - मूल्यांकन
10. सहकर्मी तुलना
सूचीबद्ध साथियों को कंपनी के व्यवसाय, प्रासंगिक उत्पादों, वितरण नेटवर्क और लक्ष्य खंड (टिकट आकार) का आधार माना गया है।
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