चूंकि विकल्प ट्रेडिंग अधिकांश व्यापारियों के लिए नया खेल का मैदान है, यहां एक दिलचस्प कॉन्ट्रा रणनीति है जिसे अगले सप्ताह में लगभग 7% का उच्च रिटर्न प्राप्त करने के लिए खोजा जा सकता है।
11 अगस्त 2023 साप्ताहिक समाप्ति के लिए उपकरण USD/INR विकल्प हैं। इस जोड़ी ने जुलाई 2023 के अंतिम सप्ताह से निरंतर रैली की है, जो 81.73 से बढ़कर शुक्रवार के उच्च 82.87 तक पहुंच गई है। यह जोड़ी के लिए एक बहुत ही मजबूत कदम है, जो हाल ही में अमेरिकी ऋण स्थिति में गिरावट से प्रेरित था, जिसने यूएस डॉलर इंडेक्स में खरीदारी की होड़ शुरू कर दी थी।
यह तीव्र रैली प्रतिरोध के आसपास बंद हुई जो इसके लिए लगभग एक बनाने या तोड़ने वाला क्षेत्र है। हालाँकि, मैं जोड़ी की ओवरबॉट स्थिति + चार्ट पर तत्काल प्रतिरोध के कारण यहां से कुछ सुधार की उम्मीद कर रहा हूं। इसलिए, माध्य प्रत्यावर्तन को आधार मानकर, यहां जोड़ी के लिए क्रेडिट प्रसार रणनीति दी गई है।
11 अगस्त 2023 की समाप्ति के लिए एटीएम 83 सीई 0.12 पर बंद हुआ, जबकि आगे की स्ट्राइक, 83.25 सीई शुक्रवार के सत्र को 0.0575 पर समाप्त हुआ। इस प्रसार में, एटीएम सीई को मंदी से तटस्थ स्थिति स्थापित करने के लिए बेचा जाता है, जबकि साथ ही ओटीएम सीई को असीमित नुकसान के जोखिम से बचाव के लिए खरीदा जाता है।
हालिया समापन कीमतों के अनुसार, एटीएम सीई बेचने और ओटीएम सीई खरीदने के लिए शुद्ध प्रीमियम 0.0625, या 63 रुपये प्रति लॉट (जो प्राप्त होता है) है। 1 लॉट के लिए मार्जिन (जो -एटीएम और +ओटीएम की संयुक्त स्थिति है) लगभग 807 रुपये (लगभग) है। मार्जिन कम है क्योंकि स्थिति हेज्ड है और इससे आरओआई बढ़ाने में मदद मिलती है। यदि आप एटीएम सीई की नग्न कमी के लिए जाते हैं, तो मार्जिन बढ़कर 1,800 रुपये से अधिक हो जाएगा।
यदि जोड़ी शुक्रवार तक 83 से नीचे समाप्त हो जाती है, तो व्यापारी संपूर्ण प्रीमियम, जो 63 रुपये है, 807 रुपये (लगभग) के मार्जिन पर रखेंगे, जो कि 7.8% आरओआई है। यदि जोड़ी 83 से आगे बढ़ती है, तो मुनाफा 83.0625 तक कम होना शुरू हो जाएगा, जो इस रणनीति के लिए ब्रेकईवन है। इस बिंदु के बाद, लाभ हानि में बदल जाएगा, जिसकी सीमा 188 रुपये प्रति लॉट है।
इस व्यापार को हरे रंग में बंद करने की 70% संभावना के साथ जोखिम-इनाम अनुपात 3:1 है। यह एक पूर्ण रणनीति है जिसे वैसे ही लागू किया जा सकता है, लेकिन व्यापारी इसे अपने जोखिम और इनाम की अपेक्षाओं के अनुसार संशोधित भी कर सकते हैं। ध्यान दें कि डेरिवेटिव बाजार में व्यापार केवल उच्च जोखिम वाले व्यापारियों के लिए अनुशंसित है।
यदि आप ऐसे और विश्लेषण चाहते हैं, तो मुझे टिप्पणी अनुभाग में बताएं।
प्रकटीकरण: मेरे पास USD/INR में कई विकल्प स्थितियाँ हैं।