- स्टॉक बढ़ रहे हैं, और मूल्यांकन आसमान छू रहे हैं, लेकिन अभी भी सौदेबाज़ी की भरमार है
- कुछ शेयरों में तेजी आई है लेकिन वे अभी भी बहुत आकर्षक पी/ई अनुपात पर कारोबार कर रहे हैं
- क्या ये कम पी/ई स्टॉक उनके मजबूत बुनियादी सिद्धांतों और अनुकूल तकनीकी को देखते हुए खरीदने लायक हैं?
मूल्य-से-आय अनुपात मौलिक विश्लेषण की आधारशिला अवधारणा है, जो किसी कंपनी के मूल्यांकन की अपील को मापने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। यद्यपि अलगाव में उपयोग किए जाने पर इसकी अंतर्दृष्टि सीमित होती है, यह एक उत्कृष्ट प्रारंभिक स्क्रीनिंग उपकरण के रूप में कार्य करता है।
इस विश्लेषण में, हम एस&पी 500 सूचकांक से तीन कंपनियों पर प्रकाश डालेंगे जो कम पी/ई अनुपात प्रदर्शित करती हैं।
उनमें से वैलेरो एनर्जी (एनवाईएसई:वीएलओ) विशेष रूप से आकर्षक है। इसका पी/ई (4.6x) उल्लेखनीय रूप से सभी एस&पी 500 कंपनियों में सबसे कम है, जो इसे एक दिलचस्प दावेदार बनाता है।
मैराथन पेट्रोलियम (एनवाईएसई:एमपीसी) भी उतना ही उल्लेखनीय है, जिसके स्टॉक मूल्य में दीर्घकालिक उछाल की प्रभावशाली क्षमता है और हालिया रैली के बावजूद 5.1x का कम पी/ई अनुपात है।
इसके अतिरिक्त, 6.6x के पी/ई अनुपात के साथ, मोज़ेक कंपनी (NYSE:MOS) का उचित मूल्य सूचकांक एक वर्ष से अधिक समय से चली आ रही डाउनट्रेंड के संभावित अंत के लिए एक संकेत के रूप में काम कर सकता है।
आइए उनकी भविष्य की संभावनाओं को बेहतर ढंग से समझने के लिए उपरोक्त प्रत्येक कंपनी पर गहराई से नज़र डालें।
1. वैलेरो एनर्जी
जुलाई के अंतिम दिनों में, वैलेरो एनर्जी ने अपने Q2 परिणाम का अनावरण किया, जिससे प्रति शेयर आय के मामले में सुखद आश्चर्य हुआ।
इस अप्रत्याशित प्रदर्शन ने न केवल आगे बढ़ने की गति के लिए मंच तैयार किया, बल्कि वित्तीय डेटा जारी होने के बाद एक कॉन्फ्रेंस कॉल के दौरान कंपनी के प्रबंधन को भी इसकी प्रतिध्वनि दी। प्रबंधन ने थोक बिक्री और रिफाइनिंग क्षमता के बारे में उत्साहित स्वर में बात की:
"हमारे उत्पाद की मांग ने मजबूती दिखाई, और हमारी अमेरिकी थोक प्रणाली ने मई और जून में प्रति दिन दस लाख बैरल से अधिक का उल्लेखनीय मील का पत्थर हासिल किया। नए कोक संयंत्र ने न केवल रिफाइनरी की क्षमता का विस्तार किया है, बल्कि बढ़ी हुई मात्रा को प्रबंधित करने की अपनी क्षमता को भी बढ़ाया है। भारी कच्चा तेल और अवशिष्ट फीडस्टॉक।"
प्रबंधन का आशावादी रुख कंपनी के बुनियादी सिद्धांतों के अनुरूप है। बहुत अच्छे वित्तीय स्वास्थ्य और उचित मूल्य संकेतकों के अलावा, पियोट्रोस्की सूचकांक 9 अंकों के उल्लेखनीय स्कोर के साथ खड़ा है।
Source: InvestingPro
पियोट्रोस्की सूचकांक में 10 मूलभूत विशेषताओं का एक संग्रह शामिल है जो सामूहिक रूप से किसी दी गई कंपनी की एक व्यापक तस्वीर पेश करता है। कितने अंक पूरे होते हैं, उसके आधार पर सूचकांक एक अंक प्रदान करता है।
नतीजतन, यह मौलिक विश्लेषण में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, जो किसी विशिष्ट कंपनी की संभावनाओं या इसके विपरीत, इसकी सीमाओं के बारे में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।
2. मैराथन पेट्रोलियम
मैराथन पेट्रोलियम का स्टॉक हाल ही में परवलयिक हो गया है, जिससे इस प्रक्रिया में 5.1x के निम्न पी/ई अनुपात को बनाए रखते हुए नई सर्वकालिक ऊंचाई बन गई है। हालाँकि, यह ध्यान देने योग्य है कि सुधार का संभावित जोखिम है।
इसके प्रकाश में, स्टॉक खरीदने की चाहत रखने वालों के लिए एक अनुकूल परिदृश्य सुधार के दौरान होता है जब स्टॉक की कीमत लगभग $136 के समर्थन स्तर तक पहुंच जाती है।
अन्य बातों के अलावा, आरएसआई संकेतक द्वारा सुधार का जोखिम सुझाया गया है, जिसका स्कोर लगभग 90 अंक है। यह वर्तमान में स्पष्ट रूप से अधिक खरीददारी के क्षेत्र में है।
Source: InvestingPro
3. मोज़ेक कंपनी
मोज़ेक कंपनी के पास फॉस्फेट और पोटाश उर्वरकों का सबसे बड़ा अमेरिकी उत्पादक होने का खिताब है, जिसका संचालन फ्लोरिडा में केंद्रित है।
अनुमानित उचित मूल्य के संदर्भ में, कंपनी उल्लिखित शेयरों में सबसे अधिक प्रतिशत रिटर्न का दावा करती है, जो प्रभावशाली 33.8% है। इसके अलावा, इसका वित्तीय स्वास्थ्य मजबूत है।
Source: InvestingPro
यदि स्टॉक लगभग $56 प्रति शेयर के लक्ष्य स्तर तक पहुंचने में कामयाब होता है, तो यह अपने ऐतिहासिक शिखर की ओर एक धक्का का संकेत देगा। हालाँकि, प्रवृत्ति में संभावित बदलाव का संकेत देने के लिए, हमें पहले प्रवृत्ति रेखा में एक विराम का निरीक्षण करना होगा और $43 के निशान के आसपास स्थानीय प्रतिरोध पर काबू पाना होगा। 
Source: InvestingPro
इस सकारात्मक दृष्टिकोण को जोड़ने वाला तथ्य यह है कि स्टॉक 6.6x के कम पी/ई अनुपात का दावा करता है। यह वर्तमान आधार मामले के रूप में ऊपर की ओर परिदृश्य को और मजबूत करता है। इस प्रवृत्ति की पुष्टि करने वाला प्रमुख तकनीकी संकेत पहले बताए गए $43 क्षेत्र से ऊपर एक ब्रेकआउट होगा।
***
अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है, न ही यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सिफारिश, सलाह, परामर्श या सिफारिश है। हम आपको याद दिलाते हैं कि सभी परिसंपत्तियों पर अलग-अलग दृष्टिकोण से विचार किया जाता है और वे बेहद जोखिम भरी होती हैं, इसलिए निवेश का निर्णय और संबंधित जोखिम निवेशक का अपना होता है।