यहां पिछले सप्ताह के लिए वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों के शीर्ष टेकअवे का आपका प्रो रीकैप है: मार्गेटा और डेसीफेरा फार्मा के लिए अपग्रेड, और साउथवेस्ट एयरलाइंस, फाइब्रोजेन और स्टेनली ब्लैक एंड डेकर पर डाउनग्रेड .
इन्वेस्टिंगप्रो सब्सक्राइबर्स को हमेशा इस तरह की खबरें सबसे पहले मिलती हैं। एक और बाज़ार-परिवर्तनकारी अपग्रेड न चूकें।
साउथवेस्ट एयरलाइंस रेडबर्न में बिक्री
क्या हुआ? सोमवार को, रेडबर्न ने साउथवेस्ट एयरलाइंस (NYSE:LUV) को $27 मूल्य लक्ष्य के साथ बेचने के लिए डाउनग्रेड कर दिया।
क्या है पूरी कहानी? रेडबर्न साउथवेस्ट के लिए अपनी कमाई का अनुमान कम कर रहा है क्योंकि एयरलाइन को 2023 की तीसरी तिमाही में कम राजस्व और उच्च लागत का सामना करना पड़ रहा है। रेडबर्न को यह भी संदेह है कि अमेरिकी घरेलू बाजार में अधिक आपूर्ति और प्रतिस्पर्धा को देखते हुए, साउथवेस्ट अगले साल अपनी शीर्ष रेखा या मार्जिन में सुधार कर सकता है। जहां साउथवेस्ट ने अपनी क्षमता 8% से अधिक बढ़ाने की योजना बनाई है।
विश्लेषकों का कहना है कि उनका मानना है कि "इकाई राजस्व में गिरावट का दबाव जारी रहेगा, जिसकी आम सहमति से उम्मीद नहीं है। इसे कंपनी के थ्रू-साइकल पी/ई से ऊपर कारोबार करने के साथ जोड़ दें, और हम नकारात्मक जोखिम देखते हैं।"
साउथवेस्ट अपने नेटवर्क को अनुकूलित करके और अवकाश मार्गों पर ध्यान केंद्रित करके अपनी लाभप्रदता को 500 मिलियन डॉलर तक बढ़ाने की उम्मीद करता है, लेकिन रेडबर्न इस रणनीति के बारे में संशय में है, क्योंकि नए मार्गों को परिपक्व होने में समय लगता है और अन्य एयरलाइनों, विशेष रूप से अल्ट्रा-लो-कॉस्ट से बढ़ती प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ता है। वाहक.
विश्लेषक के अनुसार, दक्षिण पश्चिम पहले से ही अपने मार्गों पर 2019 की तुलना में अधिक सीधी प्रतिस्पर्धा का सामना कर रहा है: इसकी 62% क्षमता उन मार्गों पर है जहां इसका कम से कम एक प्रतिस्पर्धी है, जबकि 2019 में यह 58% था। फ्रंटियर (NASDAQ:ULCC) और स्पिरिट (NYSE:SAVE) दो एयरलाइंस हैं जो साउथवेस्ट के नेटवर्क के साथ सबसे अधिक ओवरलैप करती हैं।
रेडबर्न पर बेचने का मतलब है, "रेडबर्न का तर्क है कि स्टॉक की कीमत एक वर्ष में कम होगी।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? सुबह-सुबह की हेडलाइन के बाद एलयूवी इक्विटी में लगातार गिरावट आई, न्यूयॉर्क में सुबह 7 बजे तक शेयर 1% गिरकर 32.36 डॉलर पर कारोबार कर रहे थे। व्यापक बाजार में तेजी की भावना के मद्देनजर साउथवेस्ट दिन के अंत में 0.7% बढ़कर $32.97 पर पहुंच गया।
फाइब्रोजेन इंक. बोफा में खराब प्रदर्शन पर पहुंच गया
क्या हुआ? मंगलवार को, बैंक ऑफ अमेरिका ने FibroGen (NYSE:NASDAQ:FGEN) को $2 मूल्य लक्ष्य के साथ अंडरपरफॉर्म पर डाउनग्रेड कर दिया।
क्या है पूरी कहानी? बोफा ने सकारात्मक उत्प्रेरकों की कमी और चीन में एनीमिया की दवा रॉक्सडस्टैट के लिए जेनेरिक प्रतिस्पर्धा के जोखिम का हवाला देते हुए फ़ाइब्रोजेन को अंडरपरफॉर्म में कटौती की। विश्लेषक मूल्य लक्ष्य को घटाकर 2 डॉलर प्रति शेयर कर रहे हैं, जो कंपनी के लगभग 360 मिलियन डॉलर के नकद शेष में छूट को दर्शाता है।
बोफा को यह भी उम्मीद है कि डचेन मस्कुलर डिस्ट्रॉफी और अग्नाशय के कैंसर में पामरेवलुमैब के लिए कंपनी का आगामी डेटा "निराशाजनक" होगा और उन्हें अपने मूल्यांकन में शामिल नहीं किया जाएगा। पिछले प्रतिकूल फैसलों के आधार पर, बोफा का मानना है कि रॉक्साडस्टैट 2026 में चीन में पेटेंट संरक्षण खो देगा, लेकिन स्वीकार करता है कि जेनेरिक प्रविष्टि के समय के बारे में अनिश्चितता है। विश्लेषक कंपनी के लागत-कटौती कार्यक्रम पर भी विचार कर रहे हैं, जिसका लक्ष्य 2024 से सालाना $100M-$120M बचाना है।
डाउनग्रेड सोमवार की रात को कमाई में कमी के बाद दिखाई दी।
बैंक ऑफ अमेरिका पर खराब प्रदर्शन का मतलब है "कम प्रदर्शन वाले स्टॉक कवरेज में सबसे कम आकर्षक स्टॉक हैं।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? प्रीमार्केट हेडलाइन पर शेयर $1.81 से $1.73 तक गिर गए, जो लगभग 1.7% से अधिक की गिरावट है, क्योंकि स्वचालित स्केलपर्स धीमे ऑर्डर प्रवाह के आगे कूद गए। फ़ाइब्रोजेन ने मंगलवार के सत्र को लगभग 18.7% की गिरावट के साथ $1.44 पर लटका दिया।
मार्केटा इंक. को बेरेनबर्ग में खरीदें रेटिंग प्राप्त है
क्या हुआ? बुधवार को, बेरेनबर्ग ने मार्केटा इंक (NASDAQ:MQ) को $8 मूल्य लक्ष्य के साथ खरीदने के लिए अपग्रेड किया।
क्या है पूरी कहानी? बेरेनबर्ग ने एमक्यू पर अपनी रेटिंग को अपग्रेड करके खरीदें (होल्ड से) कर दिया और अपने अनुमानित 2024 सकल लाभ $342.1M के 8x के मूल्यांकन के आधार पर अपना मूल्य लक्ष्य बढ़ाकर $8 कर दिया। यह अपग्रेड एमक्यू द्वारा अपने कैश ऐप अनुबंध के आसपास अनिश्चितता को हल करने के बाद आया है, जो इसे नए आधार स्तर से अपने सकल लाभ को बढ़ाने पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देता है।
बेरेनबर्ग ने एम्बेडेड फाइनेंस सेगमेंट में एमक्यू के मजबूत प्रदर्शन पर प्रकाश डाला, जहां यह अपने एपीआई के माध्यम से गैर-वित्तीय कंपनियों के लिए अनुकूलित कार्ड समाधान प्रदान करता है।
विश्लेषक ने यह भी कहा कि एमक्यू अपनी अंतरराष्ट्रीय उपस्थिति का विस्तार कर रहा है, दूसरी तिमाही में इसकी शुद्ध नई ग्राहक बुकिंग का लगभग 40% अमेरिका के बाहर से आ रहा है। बेरेनबर्ग ने ब्राजील के फिटबैंक (प्राइवेट) के साथ एमक्यू की हालिया साझेदारी को इसकी क्षमता के उदाहरण के रूप में उद्धृत किया है। उन 40 बाज़ारों में जहां इसका प्लेटफ़ॉर्म सक्षम है
बेरेनबर्ग में खरीदारी का अर्थ है: "12 महीनों के भीतर मौजूदा शेयर मूल्य में 15% से अधिक की सतत वृद्धि की संभावना।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? मंगलवार को समापन के बाद कंपनी की कमाई रिपोर्ट के बाद शेयरों में बढ़त बनी रही। इक्विटी ने $6:24 पर $5.79 के आसपास मुट्ठी भर एक-हज़ार लॉट का कारोबार किया। एमक्यू ने नियमित सत्र $5.97 पर खोला और 11.7% की बढ़त के साथ $5.54 पर बंद हुआ।
डेसीफेरा फार्मा स्टिफ़ेल में खरीदारी के लिए ऊपर पहुंच गया
क्या हुआ? बुधवार को समापन के बाद, स्टिफ़ेल ने $20 मूल्य लक्ष्य के साथ डेसीफ़ेरा फार्मास्यूटिकल्स (NASDAQ:DCPH) को खरीद में अपग्रेड कर दिया।
क्या है पूरी कहानी? स्टिफ़ेल विश्लेषकों ने क़िनलॉक के लिए बेहतर प्रतिस्पर्धात्मक संभावनाओं, गैस्ट्रोइंटेस्टाइनल स्ट्रोमल ट्यूमर (2एल जीआईएसटी) के लिए इसके दूसरी पंक्ति के उपचार, विमसेल्टिनिब (टेनोसिनोवियल विशाल सेल (NS:SAIL) ट्यूमर, या टीजीसीटी के उपचार के लिए एक दवा) के साथ संभावित वाणिज्यिक विस्तार और लंबे समय तक संभावित व्यावसायिक विस्तार का हवाला देते हुए डीसीपीएच को बाय में अपग्रेड किया। -संभावित लेबल एक्सटेंशन से टर्म उल्टा। स्टिफ़ेल ने पहले 2L एक्सॉन 11+17/18 GIST बाज़ार में थेसियस फार्मा (NASDAQ:THRX) पैन-KIT दृष्टिकोण के साथ प्रतिस्पर्धा करने की Qinlock की क्षमता पर संदेह किया था, लेकिन उस कार्यक्रम के बंद होने के साथ, वे अब देखते हैं क्विनलॉक को सुनीतिनिब-आधारित उपचारों के लिए एक व्यवहार्य विकल्प के रूप में बताया गया है।
विश्लेषकों को यह भी उम्मीद है कि विम्सेल्टिनिब चरण 3 में एक अनुकूल प्रोफ़ाइल दिखाएगा और अधिकांश बाजार हिस्सेदारी पर कब्जा कर लेगा, हालांकि वे प्रबंधन के $500M अमेरिकी बिक्री लक्ष्य से अधिक रूढ़िवादी बने हुए हैं। स्टिफ़ेल ने 2L एक्सॉन 11+17/18 GIST बिक्री को शामिल करने के लिए अपने मॉडल को अपडेट किया है, और अब चार अलग-अलग अवसरों से लगभग $570M की जोखिम-समायोजित चरम बिक्री का अनुमान लगाया है।
स्टिफ़ेल पर खरीदें का अर्थ है "हम अगले 12 महीनों में 10% से अधिक के कुल रिटर्न की उम्मीद करते हैं, जिसमें कुल रिटर्न प्रतिशत मूल्य परिवर्तन और लाभांश उपज के बराबर है।"
इक्विटी ने कैसे प्रतिक्रिया दी? जैसे ही इन्वेस्टिंगप्रो ने शाम 4:33 बजे हेडलाइन को $13.72 से $14.09 तक पहुंचाया, शेयरों में लगभग 1,000 लॉट का कारोबार हुआ। गुरुवार के नियमित सत्र को शुरू करने के लिए, शेयरों ने 14.50 डॉलर का कारोबार किया और 15.32 डॉलर पर बंद हुए, बुधवार के बंद के मुकाबले कुल मिलाकर 11.5% की बढ़त (एक प्रभावशाली कमाई के एक दिन बाद भी)।
स्टेनली ब्लैक एंड डेकर वोल्फ में खराब प्रदर्शन पर गिर गया
क्या हुआ? शुक्रवार को, वोल्फ ने $94 मूल्य लक्ष्य के साथ स्टेनली ब्लैक एंड डेकर (NYSE:SWK) को डाउनग्रेड करके अंडरपरफॉर्म कर दिया।
क्या है पूरी कहानी? विश्लेषक का कहना है कि डाउनग्रेड मुख्य रूप से मूल्यांकन पर आधारित है, क्योंकि स्टॉक नए हाउसिंग मार्केट रिकवरी के बारे में आशावाद से प्रेरित है।
वोल्फ रिसर्च का मानना है कि बैलेंस शीट का उत्तोलन उच्च रहने की उम्मीद है क्योंकि मुफ्त नकदी प्रवाह पीढ़ी का उपयोग ज्यादातर कंपनी के लाभांश भुगतान के लिए किया जाता है। विश्लेषक को यह उम्मीद नहीं है कि प्रबंधन लाभांश में कटौती करेगा, लेकिन उम्मीद है कि यह एक महत्वपूर्ण निवेशक बहस होगी। वोल्फ को यह भी उम्मीद है कि अधिकांश औद्योगिक संपत्ति की बिक्री का उपयोग ऋण कटौती के लिए किया जाएगा।
विश्लेषक एसडब्ल्यूके के शेयर मूल्यांकन को मौजूदा स्तरों पर चुनौतीपूर्ण मानते हैं। इसके अलावा, वोल्फ का कहना है कि यदि प्रबंधन अपनी $2 बिलियन की लागत कटौती योजना पर पूरी तरह से अमल कर सकता है, तो SWK $7 से $8 की प्रति शेयर 2025 आय प्राप्त कर सकता है, जो $120 से $130 रेंज में शेयर मूल्यांकन का समर्थन कर सकता है।
हालाँकि, विश्लेषक का यह भी कहना है कि यह भी उतना ही संभव है कि मांग के बुनियादी सिद्धांत और मार्जिन ऑफसेट 2025 ईपीएस को $4-$5 (बनाम 2023ई में ~$1) तक सीमित कर सकते हैं। विश्लेषक का $61-$124 का बियर/बुल स्प्रेड और $94 का आधार मामला एक नकारात्मक जोखिम/इनाम का सुझाव देता है और डाउनग्रेड को अंडरपरफॉर्म रेटिंग तक ले जाता है।
वोल्फ में खराब प्रदर्शन का मतलब है: "अगले 12 महीनों में विश्लेषक के उद्योग कवरेज क्षेत्र में सुरक्षा का प्रदर्शन कमजोर रहने का अनुमान है।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? सुबह 5:30 बजे के बाद जब नोट प्रसारित हुआ तो शेयर $95.37 से गिरकर $93.92 पर आ गए। एसडब्ल्यूके ने शुक्रवार का नियमित सत्र $93.65 पर खोला और कुछ मूल्य वापस हासिल करते हुए $94.30 पर बंद हुआ, पूरे सत्र में केवल 1% से अधिक की हानि हुई।
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