आईटी नेटवर्किंग कंपनी द्वारा अर्निंग कॉल पर सकारात्मक अपडेट प्रदान करने के बाद गुरुवार के शुरुआती कारोबार में सिस्को सिस्टम्स (NASDAQ:CSCO) के शेयरों में तेजी आई। कंपनी के FQ4 नतीजे और मार्गदर्शन निवेशकों को लुभाने में विफल रहने के बाद बुधवार को स्टॉक में शुरुआत में गिरावट आई।
कंपनी ने कहा कि उसका राजस्व साल-दर-साल 16% बढ़कर 15.2 बिलियन डॉलर हो गया, जो कि 15.05 बिलियन डॉलर की आम सहमति से ठीक पहले है। अपने पूरे वित्तीय वर्ष 2023 के लिए, सिस्को ने $57 बिलियन की बिक्री अर्जित की। $1.14 की प्रति शेयर समायोजित आय भी $1.06 की आम सहमति से अधिक होने में कामयाब रही।
सिस्को के अध्यक्ष और सीईओ चक रॉबिंस ने कहा, "पिछले साल सिस्को के लिए पूरे साल और चौथी तिमाही दोनों में रिकॉर्ड प्रदर्शन के साथ एक मील का पत्थर था।" "हम ठोस ग्राहक मांग देख रहे हैं, बाजार हिस्सेदारी हासिल कर रहे हैं, और एआई, सुरक्षा और क्लाउड जैसे प्रमुख क्षेत्रों में नवाचार कर रहे हैं। यह गति हमें आगे के कई अवसरों का लाभ उठाने की हमारी क्षमता में विश्वास दिलाती है।"
कठिन मैक्रो को देखते हुए ठोस परिणाम और मार्गदर्शन
सिस्को ने परिचालन नकदी प्रवाह में $6 बिलियन उत्पन्न किया, जो पिछले वर्ष की समान अवधि की तुलना में 62% की उल्लेखनीय वृद्धि है। उत्पाद राजस्व 20% बढ़ा जबकि सेवा राजस्व 4% बढ़ा। व्यावसायिक इकाइयों सिक्योर और एजाइल नेटवर्क्स दोनों की बिक्री में साल-दर-साल 33% की वृद्धि देखी गई, जबकि ऑप्टिमाइज़्ड एप्लिकेशन एक्सपीरियंस में 15% की बढ़ोतरी हुई।
क्षेत्र-वार, कंपनी ने अमेरिका क्षेत्र में सबसे मजबूत वृद्धि देखी, जिससे 65% का सकल मार्जिन भी प्राप्त हुआ। कुल मिलाकर, सिस्को ने 65.9% का कुल सकल मार्जिन दर्ज किया, जो कि एक साल पहले की अवधि की तुलना में 260-आधार अंक का विस्तार दर्शाता है। समायोजित ऑपरेटिंग मार्जिन 35.4% था, जो आम सहमति से 70 बीपीएस ऊपर था।
सिस्को ने यह भी कहा कि उसने कुल सॉफ्टवेयर राजस्व में 17% की वृद्धि के साथ बिजनेस मॉडल परिवर्तन पर प्रगति की है। कंपनी का ARR (वार्षिक आवर्ती राजस्व) 24.3 बिलियन डॉलर रहा, जो साल-दर-साल 5% अधिक है। इसी तरह, आरपीओ (शेष प्रदर्शन दायित्व) अब $34.9 बिलियन है, जो साल-दर-साल 11% अधिक है।
सिस्को के सीएफओ स्कॉट हेरेन ने कहा, "हमने राजस्व और ईपीएस में दोहरे अंक की वृद्धि दर्ज की, जिससे चौथी तिमाही में मजबूत परिचालन लाभ हुआ।" "हमारे व्यवसाय मॉडल परिवर्तन ने सॉफ्टवेयर राजस्व, उत्पाद एआरआर और कुल आरपीओ में दोहरे अंकों की वृद्धि को बढ़ावा दिया, जिससे अधिक दृश्यता और पूर्वानुमेयता हुई। हम परिचालन उत्तोलन का विस्तार करने और लंबी अवधि में शेयरधारक रिटर्न बढ़ाने के लिए प्रतिबद्ध हैं।"
ठोस नतीजों के बाद, सिस्को ने 4 अक्टूबर को कारोबार बंद होने तक रिकॉर्ड के सभी स्टॉकधारकों को 25 अक्टूबर को भुगतान किए जाने वाले प्रति सामान्य शेयर $0.39 का त्रैमासिक लाभांश घोषित किया है।
इस तिमाही के लिए, कंपनी ने $14.6 बिलियन के राजस्व पर $1.03 के समायोजित ईपीएस के लिए मार्गदर्शन किया। यह राजस्व मार्गदर्शिका क्रमिक आधार पर बिक्री में 4% की गिरावट का संकेत देती है। विश्लेषक $14.57 बिलियन के राजस्व पर $0.99 के समायोजित ईपीएस की तलाश कर रहे थे।
समायोजित सकल मार्जिन 65.5% पर देखा गया है जबकि समायोजित ऑपरेटिंग मार्जिन 34.5% पर आने की उम्मीद है। दोनों औसत विश्लेषक अनुमान में शीर्ष पर रहे।
FY24 के लिए, सिस्को को $57-58.2 बिलियन के राजस्व पर $4.01-4.08 की सीमा में EPS की उम्मीद है, जो $58.3 बिलियन के राजस्व पर $4.05 प्रति शेयर की समायोजित आय के लिए विश्लेषक की सहमति की तुलना में है।
एआई ट्रांज़िशन के लिए सुपर अच्छी स्थिति में
जबकि सिस्को के शेयर शुरू में उम्मीद से कम पूरे साल के राजस्व मार्गदर्शन के कारण गिरे थे, कंपनी के FQ4 आय कॉल के बाद वे हरे रंग में मामूली कारोबार करने लगे। रॉबिन्स ने तर्क दिया कि त्वरित एआई संक्रमण "हमारी दुनिया को मौलिक रूप से बदल देगा और हमारे लिए नए विकास चालक तैयार करेगा।"
उन्होंने कॉल पर निवेशकों और विश्लेषकों को याद दिलाया कि सिस्को वर्षों से एआई में निवेश कर रहा है, जिसमें हाल ही में घोषित एआई उत्पाद भी शामिल हैं जिन्हें "बाजार-अग्रणी" बताया गया था। उन्होंने कहा, ये एआई-संचालित उत्पाद उत्पादकता बढ़ाएंगे, नीति प्रबंधन बढ़ाएंगे और कार्यों को सरल बनाएंगे:
“एआई के लिए सिस्को का एएसआईसी डिज़ाइन और स्केलेबल फैब्रिक हमें उस बुनियादी ढांचे का निर्माण करने में बहुत अच्छी स्थिति में रखता है जिसकी हाइपरस्केलर्स और अन्य लोगों को एआई एमएल क्लस्टर बनाने के लिए आवश्यकता होती है। यह सिस्को के लिए एक बड़ा अवसर है, और हम इस क्षेत्र में अग्रणी और जीतने पर केंद्रित हैं। इस क्षेत्र में हमारे नवाचार के परिणामस्वरूप, हमें उम्मीद है कि ईथरनेट अगले पांच वर्षों में एआई वर्कलोड को जोड़ने में अग्रणी होगा, ”रॉबिन्स ने कहा।
ईथरनेट के बारे में विशेष रूप से बोलते हुए, सिस्को ने कहा कि उसने पहले ही एआई ईथरनेट फैब्रिक के लिए "आधे बिलियन डॉलर से अधिक के ऑर्डर" ले लिए हैं। ईथरनेट के अलावा, सिस्को के लिए सुरक्षा सर्वोच्च प्राथमिकताओं और विकास चालकों में से एक बनी हुई है।
इन पंक्तियों के साथ, कंपनी ने हाल ही में एक नया सुरक्षा सेवा एज समाधान लॉन्च किया है, जिसे बेहतर हाइब्रिड कार्य अनुभव की अनुमति देने और किसी भी स्थान, डिवाइस और एप्लिकेशन तक पहुंच को काफी सरल बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है।
खतरे की प्रतिक्रिया को बेहतर बनाने के लिए जेनरेटिव एआई तकनीक का लाभ उठाया जाता है। यह नीतिगत जटिलता को कम करने में मदद करता है, साथ ही खतरों का पता लगाने और उन्हें दूर करने के लिए भी तेजी से काम करता है। सिस्को ने कहा कि उसने अपनी जीरो ट्रस्ट एक्सेस (ZTA) क्षमताओं को Apple's) iOS और macOS पर एक मूल अनुभव में शामिल किया है।
"एप्पल में, हम गोपनीयता और सुरक्षा प्रदान करने में गहराई से विश्वास करते हैं जो जमीनी स्तर से निर्मित होती है," ऐप्पल के एंटरप्राइज एंड एजुकेशन मार्केटिंग के उपाध्यक्ष सुसान प्रेस्कॉट ने कहा। "इस साल के अंत में, आईफोन, आईपैड और मैक को मूल समर्थन मिलेगा नेटवर्क रिले के लिए। सिस्को सिक्योर एक्सेस के साथ, उद्यमों के पास एक सुरक्षित और निर्बाध रिमोट एक्सेस समाधान होगा, जिससे वे व्यवसाय के लिए सर्वोत्तम उपकरणों पर कहीं से भी अपना सर्वश्रेष्ठ काम कर सकेंगे।"
एआई पर वापस, सीएफओ हेरेन ने धैर्य रखने का आग्रह किया क्योंकि एआई निवेश से लाभ अभी तक पी एंड एल में नहीं है। हेरेन ने कहा कि:
सिस्को ने "एआई गेम में शुरुआती निवेश किया है" और उसे उम्मीद है कि यह बड़े लाभार्थियों में से एक बन सकता है क्योंकि कंपनी को "शुरुआती सफलता मिल रही है।"
सिस्को स्टॉक को सीईओ की टिप्पणियों से भी बढ़ावा मिला कि कंपनी ने अपने तीन सबसे बड़े नेटवर्किंग बाजारों: कैंपस स्विचिंग, वायरलेस लैन और एसपी रूटिंग में सालाना आधार पर 3 प्रतिशत से अधिक बाजार हिस्सेदारी हासिल की।
रॉबिंस ने कॉल पर कहा, "हमें उम्मीद है कि इन क्षेत्रों में शेयर में और बढ़ोतरी होगी क्योंकि कैलेंडर Q2 के लिए बाजार हिस्सेदारी संख्या जारी की जाएगी।"
सारांश
सिस्को ने अपनी चौथी वित्तीय तिमाही के लिए ठोस परिणामों की सूचना दी, साथ ही एक FQ1 पूर्वानुमान भी पेश किया जो विश्लेषक अनुमानों में सबसे ऊपर था। एआई संक्रमण के बारे में आय कॉल पर सकारात्मक अपडेट के साथ मिलकर, उम्मीद से कमजोर पूरे साल के राजस्व मार्गदर्शन की भरपाई करने में मदद मिली।
***
शेन नीगल द टोकनिस्ट के ईआईसी हैं। वित्त और प्रौद्योगिकी में सबसे बड़े रुझानों के साप्ताहिक विश्लेषण के लिए द टोकनिस्ट का मुफ्त न्यूज़लेटर, फाइव मिनट फाइनेंस देखें।