पिछले सप्ताह के लिए वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों के शीर्ष निष्कर्षों का आपका प्रो रीकैप यहां दिया गया है: ब्लॉक में डाउनग्रेड, चेवी के लिए अपग्रेड, क्लाउडफ्लेयर के लिए अंडरपरफॉर्म शुरुआत और सर्फ एयर मोबिलिटी के लिए ओवरवेट शुरुआत
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यूबीएस में ब्लॉक इंक. को न्यूट्रल में काटा गया
क्या हुआ? मंगलवार को, यूबीएस ने $65 मूल्य लक्ष्य के साथ ब्लॉक (एनवाईएसई:एसक्यू) को डाउनग्रेड करके न्यूट्रल कर दिया।
क्या है पूरी कहानी? यूबीएस विश्लेषक ब्लॉक, फिनटेक कंपनी जिसे पहले स्क्वायर के नाम से जाना जाता था, को लेकर सतर्क हैं, क्योंकि उन्हें उम्मीद है कि 2023 और 2024 की दूसरी छमाही में इसकी सकल लाभ वृद्धि धीमी हो जाएगी।
यूबीएस ने मंदी के लिए उपभोक्ता विवेकाधीन खर्च के कमजोर होने, कैश ऐप की मासिक सक्रिय उपयोगकर्ता वृद्धि में कमी और कैश ऐप मुद्रीकरण दरों में कमी को जिम्मेदार ठहराया है। यूबीएस विश्लेषकों ने यह भी नोट किया कि ब्लॉक अपनी लाभप्रदता में सुधार कर रहा है और ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (ईबीआईटीडीए) से पहले समायोजित आय पर तिमाही उम्मीदों को मात दे रहा है, लेकिन उन्हें लगता है कि निवेशक ब्लॉक की सकल लाभ वृद्धि क्षमता के बारे में अधिक चिंतित हैं। विश्लेषकों ने मजबूत समायोजित EBITDA की रिपोर्ट के बाद ब्लॉक के शेयरों में 14% की गिरावट का हवाला दिया, लेकिन 2023 की दूसरी छमाही के लिए कम सकल लाभ वृद्धि का मार्गदर्शन किया।
यूबीएस को ऐसा कोई उत्प्रेरक नहीं दिख रहा है जो निकट अवधि में ब्लॉक के सकल लाभ वृद्धि को फिर से तेज कर सके, और उन्हें स्टॉक के लिए सीमित वृद्धि की संभावना दिखाई देती है। हालांकि, विश्लेषकों का यह भी कहना है कि ब्लॉक के शेयर उद्यम मूल्य के सकल लाभ (ईवी/जीआर) - 4x - के पांच साल के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहे हैं, जो बताता है कि बाजार ने पहले से ही अगले सकल लाभ में धीमी वृद्धि की संभावना का अनुमान लगा लिया है। वर्ष।
यूबीएस में तटस्थ का अर्थ है "एफएसआर [पूर्वानुमान स्टॉक रिटर्न] एमआरए [बाजार रिटर्न धारणा] के -6% और 6% के बीच है।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? न्यूयॉर्क में सुबह 4:05 बजे के आसपास नोट के प्रीमार्केट सर्कुलेशन में शेयर गिरावट के साथ $57 के निचले स्तर पर कारोबार कर रहे थे। ब्लॉक ने मंगलवार को नियमित सत्र लगभग 1% की बढ़त के साथ $58.74 पर समाप्त किया।
च्यूई इंक. आर्गस रिसर्च में खरीदारी के लिए आगे बढ़े
क्या हुआ? बुधवार को, आर्गस रिसर्च ने Chewy (NYSE:CHWY) को $30 मूल्य लक्ष्य के साथ खरीदने के लिए अपग्रेड किया।
क्या है पूरी कहानी? आर्गस के विश्लेषक पालतू जानवरों के भोजन और संबंधित उत्पादों के ऑनलाइन खुदरा विक्रेता चेवी को लेकर उत्साहित हैं और उन्होंने $30 के लक्ष्य मूल्य के साथ अपनी रेटिंग को अपग्रेड करके खरीदें कर दिया है।
विश्लेषकों का मानना है कि चेवी ने अपनी ग्राहक सेवा और गैर-विवेकाधीन पालतू पशु उत्पादों और सेवाओं पर ध्यान केंद्रित करने के कारण पालतू पशु श्रेणी में बाजार हिस्सेदारी हासिल की है, जो इसके राजस्व का 80% से अधिक है। विश्लेषकों को इसकी ऑटोशिप सेवा से आवर्ती बिक्री भी पसंद है, जो अनुमानित आय और परिचालन दक्षता प्रदान करती है। आर्गस के विश्लेषकों का कहना है कि 2019 में अपनी आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (आईपीओ) के बाद से चेवी का राजस्व लगभग तीन गुना बढ़कर 10 बिलियन डॉलर हो गया है; इसने अपने सकल मार्जिन को 800 आधार अंकों से बढ़ाकर 28% कर दिया है; और इसका समायोजित EBITDA मार्जिन लगभग 1,000 आधार अंक बढ़ गया है। कंपनी ने वित्त वर्ष 2023 में पहली बार कमाई भी दर्ज की।
आर्गस स्वीकार करते हैं कि चेवी को निकट अवधि में कमजोर आर्थिक परिस्थितियों और उच्च निवेश खर्च से कुछ प्रतिकूलताओं का सामना करना पड़ सकता है, लेकिन उन्हें उम्मीद है कि कमाई पर दबाव को कम करने के लिए उच्च-मार्जिन वाले उत्पादों और सेवाओं में इसका विस्तार होगा, जहां कंपनी बाजार हिस्सेदारी हासिल कर रही है। विश्लेषकों का मानना है कि शेयरों में हालिया गिरावट खरीदारी का अवसर प्रदान करती है, और उन्हें स्टॉक के लिए लगभग 20% का संभावित रिटर्न दिखाई देता है।
आर्गस पर खरीदने का मतलब निम्नलिखित है:
“खरीद-रेटेड स्टॉक से 12 महीने की अवधि में जोखिम-समायोजित आधार पर एसएंडपी 500 से बेहतर प्रदर्शन करने की उम्मीद है। यह निर्धारण करने के लिए, आर्गस विश्लेषक लक्ष्य मूल्य निर्धारित करते हैं, जोखिम के माप के रूप में बीटा का उपयोग करते हैं, और अपेक्षित जोखिम-समायोजित स्टॉक रिटर्न की तुलना आर्गस मार्केट स्ट्रैटेजिस्ट द्वारा निर्धारित एसएंडपी 500 पूर्वानुमानों से करते हैं।
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? शेयर खुले में $25.46 तक पहुँचे और फिर बंद होने तक पूरे दिन गिरावट के दबाव में रहे। दिन के अंत में शेयर $24.42 पर बंद हुआ, जो पिछले बंद से एक पैसा अधिक था।
क्लाउडफ्लेयर को बोफा में नई अंडरपरफॉर्म रेटिंग मिली
क्या हुआ? गुरुवार को, BofA ने $52 मूल्य लक्ष्य के साथ अंडरपरफॉर्म पर Cloudflare (NYSE:NYSE:NET) की शुरुआत की।
क्या है पूरी कहानी? बोफा के विश्लेषक वेब डिलीवरी, सुरक्षा और एज कंप्यूट सेवाएं प्रदान करने वाली कंपनी क्लाउडफ्लेयर को लेकर संशय में हैं। विश्लेषकों का मानना है कि क्लाउडफ्लेयर की पेशकश का दायरा बहुत व्यापक और उथला है, और इसमें उद्यम बाजार जैसे कुछ नए क्षेत्रों में गहराई और फोकस का अभाव है।
बोफा के विश्लेषकों को इसके जीरो ट्रस्ट और एज कंप्यूट उत्पादों के लिए क्लाउडफ्लेयर के महत्वाकांक्षी विकास लक्ष्य पर भी संदेह है, जो अगले तीन वर्षों के लिए 59% चक्रवृद्धि वार्षिक विकास दर (सीएजीआर) का संकेत देता है। बोफा को संदेह है कि क्लाउडफ्लेयर की प्रौद्योगिकी पेशकश और उसके लक्षित ग्राहकों के बीच संभावित बेमेल को देखते हुए यह बहुत अधिक हो सकता है। बोफा अधिक रूढ़िवादी प्रतीत होता है और क्लाउडफ्लेयर के नए उत्पाद राजस्व के लिए 42% सीएजीआर का मॉडल पेश करता है, जिसके परिणामस्वरूप 2027 के लिए $1.6B का अनुमान लगाया गया है, जबकि क्लाउडफ्लेयर का लक्ष्य $2.5B है।
बोफा में अंडरपरफॉर्म का मतलब निम्नलिखित है: "कवरेज क्लस्टर में अंडरपरफॉर्म स्टॉक सबसे कम आकर्षक स्टॉक हैं।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? प्रीमार्केट सत्र में अंडरपरफॉर्म रेटिंग के शब्द के बाद, शेयर तुरंत नौ मिनट की अवधि में $2 से $62 तक कम बिक गए। क्लाउडफ्लेयर ने बुधवार का नियमित सत्र 0.7% की गिरावट के साथ $63.53 पर समाप्त किया।
सर्फ़ एयर मोबिलिटी की शुरुआत ओवरवेट के साथ पाइपर सैंडलर से हुई
क्या हुआ? शुक्रवार को, {{0|पाइपर सैंडलर} } ने $4 मूल्य लक्ष्य के साथ ओवरवेट पर सर्फ एयर मोबिलिटी (NYSE:SRFM) पर कवरेज शुरू किया।
क्या है पूरी कहानी? पाइपर के विश्लेषक यू.एस. में संचालित होने वाली कम्यूटर एयरलाइन सर्फ एयर को लेकर उत्साहित हैं। पाइपर का मानना है कि कंपनी द्वारा साउदर्न के अधिग्रहण के बाद सर्फ एयर कम्यूटर हवाई यात्रा के विशिष्ट बाजार में सबसे बड़ा खिलाड़ी बन गया है (NYSE:SO) एयरवेज़ पिछले महीने.
पाइपर के विश्लेषकों का यह भी मानना है कि मौजूदा कम उपयोग वाले हवाई क्षेत्रों और सेसना विमानों का उपयोग करने में सर्फ एयर को प्रतिस्पर्धात्मक लाभ है, जिससे इसकी परिचालन लागत कम हो जाती है और इसकी पहुंच बढ़ जाती है। विश्लेषक अपने एयरफ्रेम के लिए हाइब्रिड या पूरी तरह से इलेक्ट्रिक रेट्रोफिट पेश करने की सर्फ एयर की योजना के बारे में आशावादी हैं, जो कंपनी के कार्बन पदचिह्न और ईंधन खर्च को कम करने के लिए तैयार हैं।
पाइपर सर्फ एयर को कम्यूटर एयर मोबिलिटी के उभरते क्षेत्र में अग्रणी के रूप में देखता है, जो विद्युतीकरण की बदौलत विकास के लिए तैयार है। वे 1.5x 2026 ईवी/राजस्व के आधार पर सर्फ एयर का मूल्य $4 प्रति शेयर रखते हैं, जिस पर 15% की छूट मिलती है।
पाइपर पर अधिक वजन का मतलब है: "विश्लेषक द्वारा कवर किए गए शेयरों के समूह के औसत के सापेक्ष बेहतर प्रदर्शन की उम्मीद है।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? गुरुवार की आय-प्रेरित क्लबिंग के बाद शुक्रवार के सत्र में शेयरों में तेजी देखी गई। शुक्रवार को शेयर दोपहर के समय $1.79 के उच्चतम स्तर तक पहुँचे, फिर पलटे और $1.68 के समापन मूल्य तक गिरे, जो सत्र में लगभग 3% अधिक था।
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