पॉवेल की तीखी टिप्पणियों के आलोक में EUR/USD, GBP/USD कितना नीचे जा सकता है?

यूएस डॉलर इंडेक्स अपने मजबूत आउटलुक को बरकरार रखते हुए लगातार 10वें हफ्ते अपनी जीत का सिलसिला बढ़ाने की राह पर है। इस महीने ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखने के निर्णय के बाद फेड के लगातार आक्रामक रुख के साथ-साथ यूरोप से आने वाले कमजोर आर्थिक आंकड़ों से इस ताकत को बल मिला है।

नवीनतम फेड बैठक के बाद, केंद्रीय बैंक ने स्पष्ट कर दिया कि वे विस्तारित अवधि के लिए ब्याज दरों को ऊंचा रखने का इरादा रखते हैं। उन्होंने भविष्य के आर्थिक आंकड़ों के आधार पर अपनी सख्त नीति के हिस्से के रूप में दरों में संभावित बढ़ोतरी के लिए भी दरवाजा खुला रखा है। इन बयानों के परिणामस्वरूप अमेरिकी ट्रेजरी पैदावार में वृद्धि हुई है।

उदाहरण के लिए, ब्याज दर निर्णय के बाद यूएस 2-वर्षीय ट्रेजरी की पैदावार बढ़कर 5.31% हो गई, जबकि 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी की पैदावार 4.51% हो गई, जो कि इसका उच्चतम स्तर है। पिछले 16 साल.

इसके अलावा, अनुमान से कम प्रारंभिक बेरोजगार दावे ने अर्थव्यवस्था की लचीलापन को रेखांकित किया। अन्य वैश्विक क्षेत्रों में कमजोरी के इन संकेतों के विपरीत, अमेरिकी डॉलर की मांग मजबूत बनी हुई है, जिससे डीएक्सवाई की निरंतर वृद्धि को बढ़ावा मिला है।

तकनीकी रूप से कहें तो, 2023 में सितंबर में मंदी के चैनल से बाहर निकलने के बाद, डीएक्सवाई इस सप्ताह 105.78 तक पहुंच गया और मार्च शिखर का परीक्षण करना शुरू कर दिया।

इस क्षेत्र के ऊपर साप्ताहिक समापन के मामले में, अल्पावधि में इसके 106-108 बैंड की ओर बढ़ने की संभावना है। यह कदम जुलाई में शुरू होने वाले अपट्रेंड का समर्थन करेगा, बशर्ते कि निचला शिखर गठन टूट गया हो। अगले लक्ष्य क्षेत्र के लिए, हम देख सकते हैं कि 110 - 113 का स्तर एजेंडे में हो सकता है।

दैनिक चार्ट पर तेजी के दृष्टिकोण का समर्थन करने के लिए अल्पकालिक ईएमए मूल्यों का भी आदर्श संरेखण है। दूसरी ओर, डीएक्सवाई के लिए स्टोचैस्टिक आरएसआई की प्रवृत्ति ओवरसोल्ड क्षेत्र में नीचे जाने के बिना बढ़ने की प्रवृत्ति डॉलर के मजबूत दृष्टिकोण का समर्थन करती है।

निचले क्षेत्र में, 105 - 105.2 का स्तर डीएक्सवाई के लिए निकटतम समर्थन के रूप में खड़ा है, जबकि संभावित ब्रेकआउट में अन्य समर्थन बिंदुओं के रूप में 104.6 और फिर 103.4 के स्तर का पालन किया जाएगा।

EUR/USD कमजोर आर्थिक डेटा के बाद निचले स्तर पर

डॉलर के मजबूत रुख को बनाए रखने वाले कारकों में से एक को यूरोज़ोन के कमजोर आंकड़ों के रूप में देखा जाता है। अंत में, यूरोज़ोन और यूके के पीएमआई डेटा ने अर्थव्यवस्था में कमजोरी को दर्शाया।

EUR/USD ने सप्ताह की शुरुआत में मामूली सुधार के संकेत दिखाए क्योंकि यूरोप में मुद्रास्फीति डेटा उम्मीद से कम था, और 1.0633 समर्थन से प्रतिक्रिया के कारण 1.07 बैंड का परीक्षण हुआ . हालाँकि, यह जोड़ी, जो फेड के कदम के बाद फिर से नीचे आ गई, आज आने वाले कमजोर PMI डेटा के साथ 1.0633 पर हमारे समर्थन स्तर पर वापस आ गई।

आज अमेरिका द्वारा जारी किए जाने वाले पीएमआई डेटा पर बारीकी से नजर रखी जाएगी, और मजबूत डेटा के कारण सप्ताह में EUR/USD समर्थन स्तर से नीचे बंद हो सकता है। इस मामले में, हम देख सकते हैं कि जोड़ी में गिरावट का रुझान गिरते चैनल के भीतर एक संकीर्ण बैंड में जारी रह सकता है, पहले 1.05 तक और फिर 1.04 समर्थन तक।

आज, EUR/USD के लिए निकटतम प्रतिरोध 1.0672 के रूप में देखा जाता है, जबकि डॉलर के मुकाबले यूरो का कमजोर रुख तब तक वैध रहेगा जब तक कि 1.073 क्षेत्र में दूसरा प्रतिरोध स्तर इसके ठीक ऊपर से गुजर न जाए।

वर्तमान वैश्विक परिवेश के अनुसार, EUR/USD के लिए सबसे आशावादी तस्वीर फिलहाल 1.06 - 1.07 की सीमा में समेकित होती दिख रही है।

जीबीपी/यूएसडी: बीओई दर निर्णय जोड़ी को दबाव में रखता है, 1.22 समर्थन फोकस में है

इस सप्ताह, जबकि केंद्रीय बैंकों के ब्याज दर निर्णयों ने विदेशी मुद्रा बाजारों को आकार दिया, यह देखा गया कि फेड के बाद BoE ने ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखा।

यूके में दर निर्णय में 25 आधार अंक की बढ़ोतरी की उम्मीद थी, लेकिन मुद्रास्फीति के आंकड़े उम्मीद से बेहतर आने के बाद बैंक ने ब्याज दर को अपरिवर्तित रखने का फैसला किया। बीओई ने कहा कि जब तक मुद्रास्फीति का रुख बना रहेगा तब तक फेड की तरह ही सख्त नीति जारी रहेगी।

हालाँकि, इस निर्णय का विभिन्न मुद्राओं पर विपरीत प्रभाव पड़ा है। इसने अमेरिकी डॉलर को मजबूत किया जबकि GBP/USD के मूल्य में गिरावट आई। सप्ताह की शुरुआत में, GBP/USD ने 1.237 अंक से ऊपर अपनी स्थिति बनाए रखने के लिए संघर्ष किया, लेकिन बिक्री का दबाव जारी रहने के कारण, यह अब 1.22 के समर्थन स्तर के करीब पहुँच रहा है।

यदि युग्म 1.22 समर्थन को बनाए रखने में विफल रहता है, जहां गति का नुकसान तेज हो रहा है, तो अगला संभावित पड़ाव 1.19 पर हो सकता है। इस क्षेत्र ने पहले वर्ष की पहली तिमाही में एक महत्वपूर्ण सहायता क्षेत्र के रूप में कार्य किया था। यदि 1.22 समर्थन का उल्लंघन होता है, तो हम जोड़ी को काफी समय तक इस सीमा के भीतर व्यापार करते हुए देख सकते हैं।

सकारात्मक पक्ष पर, GBP/USD के लिए तत्काल प्रतिरोध 1.236 के स्तर के आसपास प्रतीत होता है। 1.25 स्तर की ओर एक निरंतर कदम संभावित रूप से अल्पकालिक गिरावट को तोड़ने के लिए आवश्यक प्रोत्साहन प्रदान कर सकता है। हालाँकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि वर्तमान दृष्टिकोण इस समय ऊपर की ओर बढ़ने की कम संभावना का सुझाव देता है।

USD/JPY: येन को हस्तक्षेप जोखिम का सामना करना पड़ रहा है

जापान में आज जारी आंकड़ों से पता चला कि मुद्रास्फीति सालाना आधार पर 3.1% पर स्थिर रही। BoJ, जिसने मुद्रास्फीति डेटा जारी होने के बाद अपने निर्णय की घोषणा की, ने ढीली मौद्रिक नीति को बनाए रखते हुए ब्याज दर को बरकरार रखा।

जबकि अन्य विकसित देश दृढ़ता से सख्त मौद्रिक नीतियों का पालन कर रहे हैं, जापान का दृष्टिकोण विस्तारवादी बना हुआ है, जो येन पर लगातार नीचे की ओर दबाव डाल रहा है।

मुद्रास्फीति के संबंध में अपने निर्णय के बाद के बयान में, बैंक ऑफ जापान (बीओजे) ने अर्थव्यवस्था को तब तक समर्थन देने की अपनी अटूट प्रतिबद्धता दोहराई जब तक कि यह प्रतिष्ठित 2% मुद्रास्फीति लक्ष्य प्राप्त नहीं कर लेती। बीओजे के गवर्नर काज़ुओ उएदा ने यह पुष्टि करते हुए कि मुद्रास्फीति लक्ष्य पूरा होने तक मौजूदा नीति जारी रहेगी, साथ ही संकेत मिलने पर मौद्रिक नीति को अनुकूलित करने की इच्छा का भी संकेत दिया कि लक्ष्य तक पहुंचा जा सकता है।

हालाँकि, चूँकि USD/JPY की बढ़त जारी है, बाज़ार हस्तक्षेप की संभावना पर विचार कर रहा है। कुछ बाजार सहभागियों का तर्क है कि मूल्य स्थिरता पर बीओजे के जोर को देखते हुए, येन के मूल्यह्रास को तब तक नजरअंदाज किया जा सकता है जब तक कि मूल्य अस्थिरता में उल्लेखनीय वृद्धि न हो।

फिर भी, संभावित येन हस्तक्षेप के संबंध में बाजार में सावधानी की भावना है, विशेष रूप से USD/JPY को इस सप्ताह 148 अंक के आसपास प्रतिरोध का सामना करना पड़ रहा है। इस पूरे महीने में, मुद्रा जोड़ी ने 147 के स्तर को तोड़ने के लिए संघर्ष किया है, लेकिन इस सप्ताह के महत्वपूर्ण निर्णयों के बाद अंततः 148 की सीमा में प्रवेश कर गई। वर्तमान दृष्टिकोण के अनुसार, गति 150 के स्तर की ओर बढ़ने की उम्मीद है। अटकलें फैल रही हैं कि यह क्षेत्र विनिमय दर में संभावित बीओजे हस्तक्षेप के लिए एक सीमा का प्रतिनिधित्व कर सकता है।

नकारात्मक पक्ष पर, 147.7 यूएसडी/जेपीवाई के लिए अंतरिम समर्थन स्तर के रूप में कार्य करता है, इस मूल्य बिंदु के नीचे 146.6 के स्तर पर अधिक मजबूत समर्थन देखा जाता है।

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