क्या नाइके पिछले सप्ताह की प्रभावशाली आय रिपोर्ट के बाद तेजी का रुझान बरकरार रख सकता है?

नाइकी (एनवाईएसई:एनकेई) के शेयर पिछले सप्ताह लगभग 7% बढ़कर $95.62 हो गए, जब कंपनी ने प्रति शेयर उम्मीद से बेहतर आय (ईपीएस) की रिपोर्ट की थी और सकल मार्जिन में सुधार हुआ था। इसकी कमाई रिपोर्ट. हालाँकि पिछले बाज़ार सत्र में स्टॉक $94.56 पर वापस आ गया था, लेकिन रिपोर्ट के बाद से इसमें 6% की वृद्धि बनी हुई है।

खेल-परिधान की दिग्गज कंपनी ने इन्वेस्टिंगप्रो की उम्मीदों को 24% से पीछे छोड़ते हुए $0.94 का ईपीएस पोस्ट किया। हालाँकि, कंपनी का राजस्व उम्मीद से थोड़ा कम $12.93 बिलियन था। फिर भी, बाजार ने आम तौर पर नाइकी की अंतिम तिमाही रिपोर्ट को सकारात्मक रूप से मूल्यांकित किया।

इसके अलावा, भले ही कंपनी का राजस्व उम्मीद से कम रहा, लेकिन पिछले वर्ष की समान अवधि के परिणामों की तुलना में वार्षिक आधार पर राजस्व में वृद्धि हुई है। जैसा कि चार्ट में देखा गया है, कंपनी का राजस्व लगातार ऊपर की ओर बना हुआ है।

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इस क्षेत्र में बेची गई वस्तुओं की लागत $7 बिलियन रखकर, कंपनी अपने सकल लाभ को आंशिक रूप से बढ़ाने में कामयाब रही, जिससे सकल लाभ मार्जिन 44% तक बहाल हो गया, जैसा कि पिछले वर्ष की समान अवधि में देखा गया था।

मैक्रो हेडविंड्स

सकारात्मक परिचालन आंकड़ों के बावजूद, ओरेगॉन स्थित कंपनी के लिए व्यापक आर्थिक तस्वीर उतनी उज्ज्वल नहीं दिखती है।

नाइकी, जो खुदरा क्षेत्र में काम करती है, को उन कंपनियों में से एक के रूप में देखा जाता है जो अमेरिकी अर्थव्यवस्था में सख्त नीति के ढांचे के भीतर खपत में मंदी की चिंताओं का सामना कर सकती हैं। हालाँकि, कंपनी के अधिकारियों का भविष्य और तिमाही नतीजों के प्रति सकारात्मक दृष्टिकोण अभी तक नकारात्मक प्रभाव नहीं दर्शाता है। इसके अलावा, अमेरिकी डेटा दर्शाता है कि आर्थिक जीवन शक्ति को बनाए रखा जा रहा है, जिससे मंदी की चिंताओं को और टाला जा रहा है। फिर से, स्पोर्ट्सवियर कंपनी को दो चुनौतियों का सामना करना पड़ता है, जिनमें से एक वैश्विक है।

नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, नाइकी की अमेरिकी बिक्री में 2% की गिरावट आई और इसकी कुल बिक्री के आंकड़े दो वर्षों में पहली बार पूर्वानुमान से नीचे गिर गए। हालाँकि, अधिकारी इसे एक समस्या के रूप में नहीं देखते हैं और उम्मीद करते हैं कि छुट्टियों के मौसम के दौरान बिक्री बढ़ेगी क्योंकि उपभोक्ता लचीले बने रहेंगे। नाइकी को एक अग्रणी वैश्विक ब्रांड होने का फायदा है जो उपभोक्ताओं की पहली पसंद में से एक है।

इस महीने अमेरिका में छात्र ऋण भुगतान फिर से शुरू होना एक और महत्वपूर्ण कारक है जो खपत में कमी ला सकता है। जबकि कई खुदरा ब्रांडों ने कहा कि यह स्थिति बिक्री पर नकारात्मक प्रभाव डाल सकती है, नाइकी ने कमाई रिपोर्ट के बाद अपने बयानों में इस नकारात्मक स्थिति पर ध्यान नहीं दिया।

एक और स्थिति जो नाइकी की विदेशी बिक्री में बाधा डाल सकती है वह है चीन में मंदी। चीन, कंपनी का सबसे बड़ा विदेशी बाजार, उपभोक्ता मांग में गिरावट और बढ़ती प्रतिस्पर्धा के माहौल में नाइकी की वित्तीय स्थिति के लिए नकारात्मक होने की क्षमता रखता है। दूसरी ओर, नाइकी के अधिकारियों को लगता है कि वे महामारी के बाद चीन में गतिविधि में वृद्धि पर विश्वास व्यक्त करके इस दबाव को दूर कर सकते हैं।

सर्वोत्तम नस्ल?

जब हम इन्वेस्टिंगप्रो के माध्यम से नाइकी की तुलना साथियों और उद्योग से करते हैं, तो हम देख सकते हैं कि कंपनी लाभप्रदता के मामले में उद्योग और साथियों से आगे है, जबकि विकास मदों के मामले में यह साथियों से पीछे है।

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अपने साथियों की तुलना में कंपनी के आकार और उद्योग के औसत को ध्यान में रखते हुए, यह समझा जा सकता है कि यह विकास के मामले में अधिक सुस्त बनी हुई है। अन्य उल्लेखनीय वस्तुओं में, अपने प्रतिस्पर्धियों के विपरीत, कंपनी के नियमित लाभांश भुगतान को एक प्रमुख कारक के रूप में देखा जा सकता है। हालाँकि, शेयरधारक का रिटर्न औसतन 5% प्रति वर्ष है, जो कि साथियों के 0.7% औसत की तुलना में काफी अच्छा है।

दूसरी ओर, एनकेई का 5-वर्षीय बीटा 1.12, समकक्ष औसत 1.2 से नीचे है। इससे स्टॉक को बाजार की स्थितियों के अनुरूप आगे बढ़ने और एक रक्षात्मक निवेशक उपकरण के रूप में पोर्टफोलियो में शामिल होने की अनुमति मिल सकती है।

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मूल्यांकन

जब हम इन्वेस्टिंगप्रो के माध्यम से कंपनी के मूल्यांकन को सारांशित करते हैं, तो हम देख सकते हैं कि स्पोर्ट्सवियर दिग्गज की सकारात्मक विशेषताएं लगातार अधिक हैं। इसलिए;

• निवेश पर उच्च रिटर्न की पेशकश
• लगातार 21 वर्षों तक लाभांश बढ़ाना
• कम अस्थिरता के साथ स्टॉक की निरंतरता
• अपने क्षेत्र में महत्वपूर्ण बाजार हिस्सेदारी रखते हुए
• नकदी प्रवाह ब्याज व्यय को कवर करने के स्तर पर है

इसके विपरीत, ईपीएस में गिरावट की प्रवृत्ति, विश्लेषकों की आगामी अवधि के लिए कमाई की उम्मीदों में गिरावट और ऊंचे ईबीआईटीडीए मूल्यांकन अनुपात को कंपनी के लिए संभावित कमियों के रूप में देखा जाता है।

नाइकी अपनी अगली कमाई रिपोर्ट 21 दिसंबर को जारी करने वाली है। कुल 15 विश्लेषकों ने अपनी कमाई की उम्मीदों को नीचे की ओर समायोजित किया है, आगामी अवधि के लिए $0.84 के ईपीएस का अनुमान लगाया है, जो अनुमानित 5% गिरावट को दर्शाता है। इसके अलावा, राजस्व पूर्वानुमान वर्तमान में $13.41 बिलियन है, जो मामूली 0.12% की कमी दर्शाता है।

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वर्ष की अंतिम तिमाही के लिए मंदी के पूर्वानुमानों के बावजूद, ईपीएस और कमाई के लिए दीर्घकालिक पूर्वानुमान सकारात्मक बने हुए हैं।

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मूल्य लक्ष्य

एनकेई स्टॉक का उचित मूल्य मूल्यांकन $104 तक संभावित वृद्धि का सुझाव देता है, जो आने वाले वर्ष के भीतर 10% विकास अनुमान को दर्शाता है। इसके अलावा, 15 वित्तीय मॉडलों के डेटा पर विचार करते हुए, 32 विश्लेषणों से वार्षिक लक्ष्य $123 का उच्च औसत मूल्यांकन प्राप्त करता है। ये पूर्वानुमान सामूहिक रूप से संकेत देते हैं कि एनकेई वर्तमान में $94.5 की अपनी वर्तमान कीमत की तुलना में छूट पर कारोबार कर रहा है।

तकनीकी चार्ट पर, एनकेई ने पिछले वर्ष की अंतिम तिमाही में अपना पुनर्प्राप्ति चरण $128 पर समाप्त किया। 2023 की पहली छमाही के दौरान, इसने अपेक्षाकृत स्थिर सीमा बनाए रखी, मई तक $118 और $127 के बीच उतार-चढ़ाव होता रहा।

इसके बाद, एक गिरावट की प्रवृत्ति उभरी, जिससे स्टॉक $88 तक गिर गया, जिसके परिणामस्वरूप 28% की वार्षिक हानि हुई। पिछले वर्ष की रिकवरी के बाद हुए सुधार के बाद, खरीदारों ने इस समर्थन स्तर को सफलतापूर्वक बरकरार रखा, जो काफी हद तक नवीनतम आय रिपोर्ट से प्रभावित था।

आगामी अवधि में अपनी रिकवरी जारी रखने के लिए, स्टॉक को खुद को $100 की सीमा से ऊपर स्थापित करने की आवश्यकता है। इसके अलावा, $105 से $111 तक फैला एक प्रतिरोध क्षेत्र मौजूद है। फिर भी, जब तक $92 का समर्थन क्षेत्र बना रहता है, एनकेई संभावित ऊपर की ओर बढ़ने के लिए तैयार है, आगे की बढ़त संभवतः $120 रेंज तक पहुंच सकती है।

तकनीकी वृद्धि के लिए सकारात्मक संकेतों को स्टोचैस्टिक आरएसआई से प्राप्त किया जा सकता है, जो कि साप्ताहिक चार्ट पर ऊपर की ओर उलट गया है, साथ ही फाइबोनैचि 0.786 समर्थन स्तर पर स्टॉक मूल्य की उल्लेखनीय प्रतिक्रिया भी है।

हालाँकि, यदि साप्ताहिक बंदी $92 से नीचे गिरती है, तो यह पिछले साल के $82 के निचले स्तर से नीचे एक नया तल बना सकता है।

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अस्वीकरण: लेखक के पास इस रिपोर्ट में उल्लिखित कोई भी शेयर नहीं है। यह सामग्री पूरी तरह से शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है और इसे निवेश सलाह के रूप में नहीं माना जा सकता है।