पिछले कुछ दिनों में बाजार बहुत शांत रहे हैं, किसी भी प्रमुख डेटा की कमी के कारण शेयरों में तेजी आई है, जिससे उनकी हालिया प्रवृत्ति बढ़ गई है, जबकि पिछले सप्ताह की डेटा-संचालित बिक्री के बाद डॉलर वापस ऊपर चला गया है -बंद। परिणामस्वरूप, इस सप्ताह अब तक सोना और चांदी कमजोर हुए हैं। लेकिन क्या अब हमें सुधार देखने को मिलेगा?
और, क्या अमेरिकी ब्याज दरों की चरम स्थिति के बीच डॉलर फिर से नीचे गिरेगा?
बॉन्ड यील्ड में हालिया गिरावट से सोने की कीमतों को मिलेगा समर्थन?
अक्टूबर में सोने की उल्लेखनीय 7% वृद्धि और चांदी की तुलनात्मक रूप से मामूली 3% की वृद्धि के बाद, हाल के सप्ताहों में कमजोर कीमतों के संकेतों से कीमती धातु के तेजड़िये निराश होंगे। पिछले महीने गोल्ड के ऊपर की ओर बढ़ने का कारण मुख्य रूप से सुरक्षित-संपत्ति की मांग में वृद्धि थी, जो मध्य पूर्व संघर्ष के बढ़ने से प्रेरित थी, जिससे निवेशकों ने जोखिम भरे निवेशों से दूर जाना शुरू कर दिया था।
2007 के बाद से अमेरिकी बांड पैदावार में उच्चतम बिंदु तक वृद्धि के बावजूद, सोना रैली करने में कामयाब रहा। हालाँकि, हालांकि इस महीने की शुरुआत में बॉन्ड यील्ड में तेजी से कमी आई है, लेकिन इसका अभी तक सोने की कीमतों पर सकारात्मक प्रभाव नहीं पड़ा है।
ऐसा प्रतीत होता है कि सोने में लाभांश या ब्याज की कमी और भंडारण की संबंधित लागत के कारण निवेशकों ने सोने की तुलना में स्टॉक और बांड को प्राथमिकता दी है। इसके अलावा, मुद्रास्फीति के चरम पर पहुंचने के वैश्विक संकेतों और सोने की कीमतें अपने सर्वकालिक उच्चतम स्तर के करीब पहुंचने के कारण, कुछ निवेशक हाल के स्तरों पर सोना खरीदने से झिझक रहे हैं, और कोई कदम उठाने से पहले कीमत में अधिक गिरावट की प्रतीक्षा करना पसंद कर रहे हैं। फिर भी, पैदावार में गिरावट के साथ, संभावित खरीदार आगे बढ़ने के अवसरों की तलाश में हैं।
यदि आर्थिक कैलेंडर पर आगामी अमेरिकी डेटा उम्मीदों को निराश करता है तो पैदावार और कम हो सकती है। शुक्रवार को, हमें यूओएम का उपभोक्ता भावना सर्वेक्षण देखने को मिलेगा। अगले सप्ताह, हमारे पास मंगलवार को यूएस खुदरा बिक्री और इससे भी महत्वपूर्ण बात, मुद्रास्फीति डेटा है।
अब लगातार दो महीनों से, अमेरिकी मुद्रास्फीति आश्चर्यजनक रूप से ऊपर की ओर बढ़ी है। सितंबर में, वार्षिक सीपीआई 3.7% पर अपरिवर्तित रही, जो एक महीने पहले और भी बड़े आश्चर्य के बाद मामूली कमी की बाजार की उम्मीदों को खारिज कर रही थी। लेकिन अगर हम इस बार सीपीआई में उम्मीद से ज्यादा गिरावट देखते हैं, तो यह "शिखर ब्याज दरों" की कहानी को और बढ़ावा देगा और संभावित रूप से डॉलर को नुकसान पहुंचाएगा और सोने को कमजोर करेगा।
दुनिया के सबसे बड़े सोने के उपभोक्ता चीन के आर्थिक संकेतकों पर नज़र रखना भी महत्वपूर्ण है। औद्योगिक उत्पादन के साथ-साथ हमारे पास बुधवार के शुरुआती घंटों में दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था से खुदरा बिक्री डेटा भी होगा। हाल के चीनी मैक्रो पॉइंटर्स ने कुछ सुधार दिखाया है। हमें अधिक सार्थक ढंग से उबरने के लिए युआन और स्थानीय शेयरों में बदलाव के और सबूत देखने की आवश्यकता होगी। चीनी डेटा में किसी भी सकारात्मक आश्चर्य से सोने को भी फायदा होना चाहिए।
इसलिए, संभावित तेजी के उलटफेर के लिए सतर्क रहना महत्वपूर्ण है क्योंकि सोना और चांदी दोनों ही महत्वपूर्ण समर्थन स्तर पर पहुंच रहे हैं। मेरी राय में, चांदी इस समय सोने की तुलना में आगे बढ़ने की अधिक संभावना प्रदर्शित करती है, इस तथ्य को देखते हुए कि सोने-चांदी का अनुपात एक प्रमुख प्रतिरोध क्षेत्र लगभग 87.25 से 88.00 क्षेत्र तक फिर से गिरना शुरू हो गया है।
जैसा कि कहा गया है, सोना भी पलटाव के कगार पर हो सकता है, क्योंकि यह एक प्रमुख समर्थन क्षेत्र का परीक्षण कर रहा है।
सोना तकनीकी विश्लेषण
Source: TradingView.com
मेरे चार्ट पर हाइलाइट किए गए क्षेत्र के अनुसार, XAU/USD अब $1931 और $1947 के बीच एक महत्वपूर्ण क्षेत्र का परीक्षण कर रहा है। इस विशेष मूल्य सीमा ने पहले अगस्त और सितंबर के महीनों के बीच देखी गई कई घटनाओं के दौरान प्रतिरोध के रूप में कार्य करने की प्रवृत्ति प्रदर्शित की थी।
इस महत्वपूर्ण सीमा के ऊपर हालिया सफलता के बाद, तेजड़ियों को लगेगा कि इस विशिष्ट क्षेत्र के भीतर से सोने की खरीदारी को नए सिरे से गति मिलना जरूरी है। यदि वे यहां आते हैं, तो हम फिर से $2000 की ओर नए सिरे से दबाव देख सकते हैं। हालाँकि, जब तक मैंने यह लिखा था, तब तक सांडों का कोई संकेत नहीं था।
उपरोक्त सीमा में और अधिक महत्व जोड़ने वाला 200-दिवसीय औसत है, जो यहां भी काम आता है। इससे इस महत्वपूर्ण क्षेत्र के महत्व को अतिरिक्त बल मिल रहा है।
इसलिए, उस $1931-$1947 क्षेत्र के नीचे एक संभावित उल्लंघन, विशेष रूप से यदि दैनिक समापन के आधार पर कायम रहता है, तो घटनाओं के एक मंदी के मोड़ का संकेत देगा, जिससे बैलों के लिए बाजार के प्रक्षेपवक्र के सतर्क मूल्यांकन की आवश्यकता होगी। लेकिन अगर हम वहां पहुंचेंगे तो हम उस पुल को पार कर लेंगे। फिलहाल, जिम्मेदारी सांडों पर है - देखते हैं कि वे यहां आएंगे या नहीं।