एनवीडिया लगभग 1.23 ट्रिलियन डॉलर की मार्केट कैप के साथ दुनिया की सबसे मूल्यवान चिप निर्माता है
चिप निर्माता ने कल एक और तिमाही में रिकॉर्ड बिक्री दर्ज की
कंपनी ने एक मजबूत राजस्व दृष्टिकोण प्रदान किया, जो हाई-एंड एआई चिप्स की मजबूत मांग का संकेत देता है
एनवीडिया (NASDAQ:NVDA) ने तीसरी तिमाही के लिए चौंकाने वाले नतीजों का एक और सेट दिया क्योंकि हाई-एंड एआई चिप्स की मजबूत मांग आने वाले वर्षों में बनी रहेगी। एनवीडिया अब नए हार्डवेयर और सॉफ्टवेयर अनुप्रयोगों की शुरूआत के माध्यम से एलएलएम के प्रशिक्षण में अपनी प्रमुख स्थिति का विस्तार करने पर केंद्रित है।
बुधवार के शुरुआती कारोबार में चिप निर्माता के शेयर लगभग 1% नीचे थे, संभवतः नवीनतम तिमाही रिपोर्ट पर खरीद-अफवाह-बेच-तथ्य प्रतिक्रिया के कारण। पिछले कुछ हफ्तों में शेयरों में लगभग 25% की बढ़ोतरी हुई।
उम्मीदों को कुचलना एक नई सामान्य बात है
हर कोई एनवीडिया से शानदार नतीजों की उम्मीद कर रहा था और कंपनी ने फिर से परिणाम दिया। प्रति शेयर समायोजित आय $4.02 पर आ गई, जो कि एक साल पहले की अवधि के लिए रिपोर्ट किए गए 58 सेंट की तुलना में काफी विपरीत है। विश्लेषक प्रति शेयर आय $3.36 की उम्मीद कर रहे थे।
पिछले वर्ष की समान तिमाही की तुलना में राजस्व 200% से अधिक बढ़ गया, जो अनुमानित $16.09 बिलियन के मुकाबले $18.12 बिलियन हो गया। डेटा सेंटर का राजस्व $14.51 बिलियन बताया गया, जो पिछली तिमाही से 41% और एक साल पहले से 279% अधिक है।
NVIDIA के संस्थापक और सीईओ जेन्सेन हुआंग ने कहा, "हमारी मजबूत वृद्धि सामान्य-उद्देश्य से त्वरित कंप्यूटिंग और जेनरेटिव एआई तक व्यापक उद्योग मंच संक्रमण को दर्शाती है।"
गेमिंग राजस्व 82% बढ़कर $2.86 बिलियन हो गया, जो विश्लेषकों की अपेक्षा $2.7 बिलियन से भी अधिक है। एनवीडिया ने अपनी व्यावसायिक विज़ुअलाइज़ेशन और ऑटोमोटिव व्यवसाय इकाइयों से अतिरिक्त $416 मिलियन और $261 मिलियन कमाए।
समायोजित सकल मार्जिन में और विस्तार हुआ, जो 75% पर आ गया। पिछले वर्ष की इसी अवधि के लिए एनवीडिया ने 56.1% का समायोजित सकल मार्जिन दर्ज किया था। विश्लेषक तीसरी तिमाही के लिए 72.5% की उम्मीद कर रहे थे।
11.56 बिलियन डॉलर की समायोजित परिचालन आय की रिपोर्ट करने के बाद चिप दिग्गज ने तीसरी तिमाही में 7.04 बिलियन डॉलर का मुफ्त नकदी प्रवाह उत्पन्न किया।
“एनवीआईडीआईए जीपीयू, सीपीयू, नेटवर्किंग, एआई फाउंड्री सेवाएं और एनवीआईडीआईए एआई एंटरप्राइज सॉफ्टवेयर सभी पूर्ण विकास इंजन हैं। हुआंग ने कहा, जेनेरिक एआई का युग आगे बढ़ रहा है।
चौथी तिमाही के दृष्टिकोण के संदर्भ में, एनवीडिया ने कहा कि उसका राजस्व $20 बिलियन, प्लस या माइनस 2% है। स्ट्रीट को चौथी तिमाही में 17.9 अरब डॉलर की बिक्री की उम्मीद थी। समायोजित सकल मार्जिन 50 आधार अंक ऊपर या नीचे 75% पर देखा जाता है।
तीसरी तिमाही के दौरान, एनवीडिया ने GH200 GPU चिप कॉन्फ़िगरेशन प्रस्तुत किया, जिसमें मौजूदा H100 की तुलना में अधिक मेमोरी और ऑनबोर्ड पर एक अतिरिक्त आर्म प्रोसेसर शामिल है। H100 महँगा होने के साथ-साथ उच्च माँग में भी है।
रेमंड (एनएस:आरवाईएमडी) जेम्स विश्लेषक श्रीनी पज्जुरी और जैकब सिल्वरमैन ने कहा, "जीपीयू की मांग आपूर्ति की तुलना में लगातार बढ़ रही है क्योंकि जनरल एआई को अपनाने का दायरा उद्योग जगत में बढ़ रहा है।"
"हम प्रतिस्पर्धा के बारे में अधिक चिंतित नहीं हैं और उम्मीद करते हैं कि एनवीडीए 2024 में भी जनरल एआई एक्सेलेरेटर में 85% से अधिक हिस्सेदारी बनाए रखेगा।"
ऑस्ट्रेलिया में स्थित बिटकॉइन खनन डेटा सेंटर के मालिक आइरिस एनर्जी के साथ सौदे के बारे में टिप्पणियों के आधार पर, एच100 की औसत कीमत लगभग 40,000 डॉलर प्रति यूनिट है।
रस्सी पर चलना
पिछले महीने, अमेरिकी सरकार ने चीन को एनवीडिया द्वारा डिज़ाइन किए गए सहित अधिक उन्नत कृत्रिम बुद्धिमत्ता चिप्स के शिपमेंट में बाधा डालने का कदम उठाया था। यह कदम बीजिंग को अपनी सैन्य क्षमताओं को बढ़ाने के लिए अत्याधुनिक अमेरिकी प्रौद्योगिकियों को प्राप्त करने से रोकने के उद्देश्य से व्यापक उपायों का हिस्सा है।
नए आदेश ने ईरान और रूस सहित अतिरिक्त देशों के लिए उन्नत चिप्स और चिप निर्माण उपकरणों की एक विस्तृत श्रृंखला पर प्रतिबंध बढ़ा दिया है। अमेरिकी वाणिज्य विभाग के अनुसार, नए प्रतिबंध पिछले साल अक्टूबर में जारी नियमों की खामियों को दूर करते हैं और कम से कम सालाना अपडेट होने की उम्मीद है।
इन नए प्रतिबंधों के जवाब में, एनवीडिया ने विशेष रूप से चीनी बाजार पर लक्षित नए कृत्रिम बुद्धिमत्ता चिप्स लॉन्च किए। हालाँकि इन चिप्स में एनवीडिया की कई नवीनतम एआई विशेषताएं शामिल हैं, लेकिन विशिष्टताओं से पता चलता है कि हाल ही में लगाए गए अमेरिकी नियमों के अनुरूप कुछ कंप्यूटिंग शक्ति उपायों को वापस बढ़ाया गया है।
टेनसेंट जैसी चीनी तकनीकी दिग्गज आक्रामक रूप से एनवीडिया से हाई-एंड एआई चिप्स खरीद रही हैं क्योंकि उन्होंने अमेरिकी निर्यात प्रतिबंधों के कार्यान्वयन से पहले इन रणनीतिक भंडार को जमा करने की कोशिश की थी।
Tencent के प्रबंधन ने हाल ही में स्वीकार किया कि उसने कम से कम "कुछ पीढ़ियों" के लिए अपने जेनेरिक एआई मॉडल को आगे बढ़ाने के लिए एनवीडिया से रणनीतिक रूप से घटकों का अधिग्रहण किया था।
टेनसेंट के अध्यक्ष मार्टिन लाउ ने कहा, "हमने जो प्रमुख चीजें की हैं उनमें से एक वास्तव में हम [the] H800 के लिए ऑर्डर देने वाले पहले व्यक्ति थे, और इससे हमें एक बहुत अच्छी सूची प्राप्त करने की अनुमति मिली।"
एनवीडिया ने मंगलवार को कहा कि उसे उम्मीद है कि चीन में उसकी चौथी तिमाही की बिक्री में "काफी गिरावट" होगी। कंपनी के सीएफओ कोलेट क्रेस ने शेयरधारकों को लिखे एक पत्र में कहा कि एनवीडिया इस क्षेत्र में बिक्री में गिरावट की भरपाई करने के लिए अच्छी स्थिति में है।
क्रेस ने कहा कि यदि चीन-केंद्रित प्रतिबंध नहीं होते तो चौथी तिमाही का मार्गदर्शन अधिक होता। उन्होंने निर्यात नियंत्रण के कारण कंपनी के चीन व्यवसाय पर नकारात्मक प्रभाव की भयावहता को लेकर अनिश्चितता को भी स्वीकार किया, हालांकि उन्होंने कहा कि एनवीडिया अमेरिकी सरकार के सहयोग से कुछ नए उत्पाद भी लॉन्च कर सकती है।
इस बीच, चिप निर्माता अमेरिका से आवश्यक निर्यात लाइसेंस प्राप्त करने के लिए चीन और मध्य पूर्व में ग्राहकों के साथ काम कर रहा है। क्रेस के अनुसार, पिछली कुछ तिमाहियों में, चीन ने एनवीडिया के डेटा सेंटर राजस्व में 20% से अधिक का योगदान दिया है।
क्रेस ने कहा, "निर्यात नियंत्रणों का हमारे चीन के कारोबार पर नकारात्मक प्रभाव पड़ेगा, और लंबी अवधि में भी हमें उस प्रभाव की भयावहता के बारे में अच्छी जानकारी नहीं है।"
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शेन नीगल द टोकनिस्ट के ईआईसी हैं। वित्त और प्रौद्योगिकी में सबसे बड़े रुझानों के साप्ताहिक विश्लेषण के लिए द टोकनिस्ट का मुफ्त न्यूज़लेटर, फाइव मिनट फाइनेंस देखें।