सबसे पहले, आइए नैस्डेक 100 की वर्तमान कीमत गतिविधि को बेहतर ढंग से समझने के लिए स्मृति लेन पर एक त्वरित यात्रा करें।
- जुलाई के अंत में, देखें यहां, हम शीर्ष बनने से पहले एक और धक्का की उम्मीद कर रहे थे, लेकिन चेतावनी दी कि $15375 से नीचे की गिरावट पहला संकेत होगा कि सूचकांक आदर्श रूप से $14400 तक पहुंचने के लिए तैयार है। +/-200. सूचकांक ने इस चेतावनी का पालन किया।
- अगस्त के मध्य में, यहां देखें, हमने चेतावनी दी थी कि बुल ट्रैप दरवाजा स्थापित किया गया था। हालाँकि बाज़ार ने अनिवार्य और कभी-कभार कर्व बॉल फेंकी, 26 अक्टूबर तक, यह $14058 पर आ गया था, जो तीन महीने पहले निर्धारित आदर्श लक्ष्य क्षेत्र से केवल 1% कम था।
- अक्टूबर में, यहां और यहां देखें, हम थोड़ा जल्दी थे क्योंकि हमें आश्चर्य हुआ कि क्या सूचकांक $16100-660+ तक रैली करने के लिए तैयार हो रहा था।
- नवंबर की शुरुआत में, देखें यहां, हमने अपने आकलन पर अमल किया कि निम्नतम स्थान पर होने की सबसे अधिक संभावना थी और एक मानक फाइबोनैचि-आधारित आवेग पैटर्न मानते हुए सूचकांक अभी भी $1660+ तक पहुंच सकता है। नीचे चित्र 1 देखें।
- अंत में, नवंबर के अंत में, यहां देखें, हमने दिखाया कि एक स्थानीय शीर्ष संभावित रूप से तैयार हो रहा था, आदर्श रूप से $16315-620 तक रैली जारी रहने से पहले आदर्श रूप से $15850+/-100 का लक्ष्य रखा गया था। सूचकांक $15695 के निचले स्तर पर था, कल $16860 पर सबसे ऊपर था, और अब $16670 पर कारोबार कर रहा है।
हालाँकि हम कभी भी हर उतार-चढ़ाव को ठीक नहीं कर सकते, बाज़ार ने 26 अक्टूबर के निचले स्तर से प्रत्याशित बड़े मानक आवेग पैटर्न का पालन नहीं किया। हमें समझाने की अनुमति दें.
आकृति 1
हाल के अक्टूबर के निचले स्तर से मौजूदा चाल में 23.60% रिट्रेसमेंट भी नहीं देखा गया है। सबसे महत्वपूर्ण "पुलबैक", 4 दिसंबर का निचला स्तर, केवल -2.8% था। यहां तक कि 2020 के निचले स्तर से निरंतर रैली में कई ~ 38.20% रिट्रेसमेंट और निश्चित रूप से कई 23.60% रिट्रेसमेंट थे। हमें इस परिमाण का कोई कदम याद नहीं है जिसमें कम से कम 23.60% पुलबैक न हुआ हो। इसलिए, मौजूदा रैली एक महत्वपूर्ण परिणाम है जो शुरू होने पर अप्रत्याशित है। हालाँकि, और इसलिए, इसमें 5वीं लहर की गंध आ रही है।
अर्थात्, जब हम शेयर बाजारों को ट्रैक करते हैं, तो हम वस्तुनिष्ठ मानकों का उपयोग करते हैं, यानी, मानक फाइबोनैचि-आधारित आवेग पैटर्न, जो ज्यादातर समय लागू होता है। लेकिन, चूँकि जैसा कि वे कहते हैं, बाज़ारों पर हमें कुछ भी बकाया नहीं है, कभी-कभी वित्तीय बाज़ार उन मानकों से बाहर जाने का विकल्प चुनते हैं। इसलिए, हम बाजार की सभी चालों का पूर्वानुमान नहीं लगा सकते जैसा कि हम वर्तमान में अनुभव कर रहे हैं। हालाँकि, सिर्फ इसलिए कि फाइब-आधारित पैटर्न का पालन नहीं किया जाता है, इसका मतलब यह नहीं है कि ईडब्ल्यूपी काम नहीं करता है - इसके विपरीत। अर्थात्, वित्तीय बाज़ार मौसम की तरह जटिल प्रणालियाँ हैं और इनका कभी भी सही पूर्वानुमान नहीं लगाया जा सकता है। इसके अलावा, ऊपर दिए गए हमारे लेखों की सूची से पता चलता है कि हम ज्यादातर सही रास्ते पर हैं। इस प्रकार, समय-परीक्षणित वस्तुनिष्ठ मानकों को लागू करने से हर समय उचित जोखिम प्रबंधन मिलता है, जो ट्रेडिंग का सबसे महत्वपूर्ण पहलू है।
इस प्रकार, वर्तमान में, हम एक ऐसे मूल्य पैटर्न से निपट रहे हैं जो वास्तव में शेयर बाजारों के लिए सामान्य से बाहर है, जो छोटी तरंग संरचनाओं को कम पारदर्शी बनाता है, इसलिए हमें 26 अक्टूबर के बाद से अपनी ईडब्ल्यूपी गणना को सामान्य से अधिक बार समायोजित करना होगा। नीचे चित्र 2 देखें।
चित्र 2
EWP में केवल कुछ ही नियम हैं; एक तो यह कि तीसरी लहर सबसे छोटी नहीं हो सकती। प्रारंभ में, हमने नवंबर के उच्च और दिसंबर के निचले स्तर को क्रमशः हरे W-3 और W-4 के रूप में लेबल किया था। हालाँकि, इसका मतलब यह होगा कि W-5 $16695 से अधिक नहीं हो सकता। सूचकांक सोमवार को उस कट-ऑफ को पार कर गया, इसलिए हमने अपने ईडब्ल्यूपी को तदनुसार समायोजित किया। चित्र 2 से पता चलता है कि कल का $16860 का उच्च स्तर संभवतः हरे रंग का W-3 उच्च था। हरे W-1 के 138.20% विस्तार के काफी करीब, W-2 से $16925 पर मापा गया। एक विशिष्ट तीसरी लहर लक्ष्य। सूचकांक अब हरे W-4 से आदर्श रूप से $16,195-440 तक होना चाहिए। लेकिन याद रखें कि इस रैली में कमियां लगभग न के बराबर रही हैं इसलिए नकारात्मक पक्ष निराश कर सकता है। अर्थात्, जैसा कि समझाया गया है, 26 अक्टूबर के निचले स्तर पर कोई मानक फाइबोनैचि-आधारित आवेग पैटर्न नहीं है, जो अन्यथा हमारे जीवन को और अधिक प्रबंधनीय बना देता। लेकिन किसने कहा कि शेयर बाज़ारों का विश्लेषण (और व्यापार) करना आसान होगा?
इस प्रकार, हमारी प्राथमिक उम्मीद सूचकांक के शीर्ष पर पहुंचने की थी, जैसा कि हमने कई महीने पहले अनुमान लगाया था कि यह $16100-660+ पर हो सकता है। कल यह 16860 डॉलर पर पहुंच गया. अब, हम उम्मीद करते हैं कि एनडीएक्स, आदर्श रूप से, $ 17,230+/-50 तक बढ़ने से पहले, आदर्श रूप से, $16,195-440 के बीच नीचे आ जाएगा। बुल्स के लिए पहली चेतावनी है कि W-4 अभी भी प्रगति कर रहा है और ब्रेक पर है और दैनिक $16550 से नीचे बंद होता है। हालाँकि, बुल्स के लिए दूसरी चेतावनी $16195 से नीचे है, और फिर चौथी लहर - विशेष रूप से हालिया रैली के आलोक में - काफी गहरी होती जा रही है। तीसरी चेतावनी $15695 से नीचे है क्योंकि अक्टूबर के निचले स्तर से रैली समाप्त हो चुकी होगी। जब ऐसा होगा, तो हम सूचकांक की तलाश करेंगे
- या तो लंबी अवधि के शीर्ष (नीला डब्ल्यू-बी) में डाल दिया है और कम $1000 के लिए पाठ्यक्रम निर्धारित किया है या
- हमें काले W-4 के लिए आदर्श रूप से लगभग $14700+/-100 की एक बूंद "केवल" प्रदान करें, इससे पहले कि अंतिम रैली काले W-5 के लिए $18000+ तक पहुंच जाए।
इसलिए, इस बिंदु पर, मौजूदा मूल्य स्तरों पर अल्पकालिक से दीर्घकालिक जोखिम/इनाम का आकलन करना उचित होगा, और उपरोक्त चेतावनी स्तरों का उपयोग किसी के पोर्टफोलियो पर संभावित विनाश को रोकने के लिए बीमा पॉलिसी के रूप में किया जा सकता है।