हालांकि चक्रीय, सेमीकंडक्टर क्षेत्र की मांग बढ़ती रहती है। कौन से चिप आपूर्तिकर्ता भविष्य को शक्ति प्रदान करेंगे?
सप्ताह के दौरान, फिलाडेल्फिया सेमीकंडक्टर इंडेक्स (एसओएक्स) 8.12% बढ़ गया। जैसा कि हम जानते हैं, सूचकांक को डिजिटल जीवन के डिजाइन और निर्माण के लिए जिम्मेदार सबसे बड़ी 30 सेमीकंडक्टर कंपनियों में शामिल किया गया है।
तुलना के लिए, सबसे व्यापक बाज़ार बेंचमार्क, एस&पी 500, इसी अवधि के लिए 1.75% ऊपर है। दुनिया की सबसे बड़ी चिप निर्माता, ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी (NYSE:TSM), साल की शुरुआत से पहले ही 11.3% ऊपर है।
एनवीडिया (NASDAQ: NASDAQ:NVDA) और Apple (NASDAQ:AAPL) दोनों के लिए चिप वेफर फैब्रिकेशन प्रदान करते हुए, 2024 के लिए TSMC का दृष्टिकोण न्यूनतम 20% राजस्व वृद्धि का अनुमान लगाता है। Q1 के लिए, TSMC ने अपने राजस्व पूर्वानुमान को $18.8 बिलियन तक बढ़ा दिया, जबकि पूर्व अपेक्षा $18.2 बिलियन थी।
यह निवेशकों के लिए संकेत है कि चिप की मांग जल्द कम नहीं होगी।
मार्क जुकरबर्ग ने गुरुवार को इसकी पुष्टि करते हुए कहा कि मेटा प्लेटफॉर्म्स (NASDAQ: NASDAQ:META) 2024 के अंत तक 350,000 H100 GPU का अधिग्रहण करेगा। मेटावर्स निवेश की होड़ से हटकर, श्री जुकरबर्ग अब पूरी तरह से प्रतिबद्ध हैं जेनरेटिव एआई को "इंजीनियरिंग और कंप्यूटर संसाधनों दोनों में 2024 में हमारा सबसे बड़ा निवेश क्षेत्र" बताया गया है।
मेटा के आकार और बाज़ार पहुंच को देखते हुए, अन्य बिग टेक दिग्गजों को भी पीछे छूटने से बचने के लिए आगे आना होगा। सेमीकंडक्टर स्टॉक निवेशकों के लिए, यह उनकी पसंद में विश्वास को मजबूत करता है। यहां तीन सेमीकंडक्टर स्टॉक हैं जो रिबाउंड की सवारी कर सकते हैं लेकिन एनवीडिया के रूप में व्यापक रूप से ज्ञात नहीं हैं।
ब्रॉडकॉम, इंक.
जनवरी की शुरुआत में कवरेज के बाद से, इस यूएस-आधारित सेमीकंडक्टर निर्माता ने 12% मूल्य वृद्धि हासिल की, जो $1051 से $1179 प्रति शेयर हो गई। पिछले तीन महीनों में, AVGO का स्टॉक 34% बढ़ा है। नवंबर 23 में, कंपनी ने एक सॉफ्टवेयर-ए-ए-सर्विस (SaaS) क्लाउड कंप्यूटिंग कंपनी, VMware (NYSE:VMW) का $61 बिलियन का विशाल अधिग्रहण पूरा किया।
ब्रॉडकॉम इंक (NASDAQ:AVGO) की निवेश थीसिस वही बनी हुई है। जैसा कि इसके नाम से पता चलता है, कंपनी नेटवर्किंग, स्टोरेज, डेटा सेंटर, वायरलेस, ब्रॉडबैंड और औद्योगिक क्षेत्र में अधिक व्यापक रूप से विविध है। इसका मतलब घरेलू कनेक्टिविटी और स्मार्टफोन से लेकर फैक्ट्री ऑटोमेशन और नवीकरणीय ऊर्जा प्रणालियों तक के उत्पाद हैं।
ब्रॉडकॉम की अगली कमाई रिपोर्ट 7 मार्च को आने वाली है। Q3 2023 के लिए अंतिम बयान में, कंपनी ने $7.74 की प्रति शेयर पतला (GAAP) आय के साथ $8.8 बिलियन की 5% राजस्व वृद्धि दर्ज की। ब्रॉडकॉम भी एक लोकप्रिय लाभांश स्टॉक है, जो 21 डॉलर प्रति शेयर के वार्षिक भुगतान पर 1.84% उपज देता है।
ब्रॉडकॉम के पास लगातार स्टॉक बायबैक कार्यक्रम है, जिसने Q3 में 2.16 बिलियन डॉलर मूल्य के शेयरों की पुनर्खरीद की है। नैस्डेक द्वारा प्राप्त 25 विश्लेषक इनपुट के आधार पर, एवीजीओ स्टॉक एक "मजबूत खरीदारी" है। औसत AVGO मूल्य लक्ष्य $1,165 बनाम वर्तमान $1,228.79 है। उच्च अनुमान $1,325 है, जबकि निम्न अनुमान $1,000 प्रति शेयर है।
माइक्रोन टेक्नोलॉजी, इंक.
एवीजीओ से 10 गुना सस्ता, माइक्रोन टेक्नोलॉजी इंक (NASDAQ:MU) के शेयरों ने पिछले तीन महीनों में 27% मूल्य प्राप्त किया है। हालाँकि वैश्विक डिजिटल उद्योग के लिए कंप्यूटिंग शक्ति महत्वपूर्ण है, इसे मेमोरी चिप्स और कनेक्टिविटी के बिना महसूस नहीं किया जा सकता है।
माइक्रोन सभी चार खंडों को पूरा करता है: कंप्यूट और नेटवर्किंग (सीएनबीयू), मोबाइल (एमबीयू), एम्बेडेड (ईबीयू), और स्टोरेज (एसबीयू)। पिछली Q1 2024 की आय के अनुसार, माइक्रोन ने MBU में 97% साल-दर-साल वृद्धि हासिल कर $1.29 बिलियन हासिल की। कंपनी का राजस्व एक साल पहले की तिमाही से 16% बढ़कर 4.7 बिलियन डॉलर हो गया।
माइक्रोन के DRAM मॉड्यूल विशेष रूप से सफल रहे, जिससे कुल राजस्व का 73% उत्पन्न हुआ और बिक्री में साल-दर-साल 24% की वृद्धि हुई। ब्रॉडकॉम के समान, माइक्रोन के पास एक बड़ा स्टॉक बायबैक कार्यक्रम है। FY21 से Q124 तक, कंपनी ने लाभांश भुगतान और पुनर्खरीद के माध्यम से शेयरधारकों को 5.2 बिलियन डॉलर लौटाए।
हालाँकि इस तिमाही में $1 बिलियन का शुद्ध घाटा हुआ, यह विकास (HBM3E मेमोरी), भारत में विस्तार और बोइज़, इडाहो में $15 बिलियन के फैब निवेश को जारी रखने की लागत थी। Q2 में आगे बढ़ते हुए, 45-वर्षीय कंपनी को $5.3 बिलियन राजस्व (+/- $200 मिलियन) की उम्मीद है।
नैस्डैक द्वारा प्राप्त 28 विश्लेषक इनपुट के आधार पर, एमयू स्टॉक एक "मजबूत खरीद" है। औसत एमयू मूल्य लक्ष्य $96.03 बनाम वर्तमान $89.16 है। उच्च अनुमान $115 है, जबकि निम्न अनुमान $74.75 प्रति शेयर है।
कोरवो, इंक.
माइक्रोन से भी पुराना, 67-वर्षीय Qorvo Inc (NASDAQ:QRVO) उभरते कनेक्टिविटी क्षेत्रों की आपूर्ति करता है। हाई-परफॉर्मेंस एनालॉग (एचपीए) और कनेक्टिविटी एंड सेंसर्स ग्रुप (सीएसजी) से लेकर एडवांस्ड सेल्युलर ग्रुप (एसीजी) तक, ये क्वोरवो डिवीजन इंटरनेट ऑफ थिंग्स (आईओटी) के लिए महत्वपूर्ण हैं, जो विश्व आर्थिक मंच सत्रों में एक निरंतर विषय है।
अक्टूबर 23 में, सिटीग्रुप (NYSE:C) ने QRVO को न्यूट्रल से डाउनग्रेड करके बेच दिया। पिछले तीन महीनों में, क्यूआरवीओ 2.68% की कम शॉर्ट फ्लोट के साथ 12.6% ऊपर है। दिसंबर में, कंपनी ने चीनी इलेक्ट्रॉनिक्स निर्माता लक्सशेयर प्रिसिजन इंडस्ट्री कंपनी के साथ रणनीतिक साझेदारी की।
विस्ट्रॉन से iPhone असेंबली प्लांट प्राप्त करने के बाद, लक्सशेयर 2020 में iPhone असेंबलर बन गया। यदि पहली छमाही 2024 के दीर्घकालिक आपूर्ति समझौते को मंजूरी देती है, तो साझेदारी लक्सशेयर को बीजिंग और देझोउ में कोरवो के असेंबली फैब तक पहुंच प्रदान करेगी।
नवंबर 2023 में वितरित Q2 FY2024 के लिए, Qorvo ने $103 मिलियन से अधिक $1.1 बिलियन की राजस्व वृद्धि दर्ज की। साल-दर-साल, कंपनी के सकल लाभ में 2.1% की कमी आई जबकि तिमाही आधार पर 44.4% की वृद्धि हुई, जिससे निवेशकों को याद आया कि यह एक चक्रीय कंपनी है।
क़ुरवो की कुल देनदारियाँ $2.9 बिलियन और मुफ़्त नकदी प्रवाह $64.4 मिलियन है। हालाँकि यह ऋण-से-इक्विटी अनुपात 0.54 अधिक लगता है, यह ब्रॉडकॉम के 1.57 से कम है।
नैस्डैक द्वारा प्राप्त 24 विश्लेषक इनपुट के आधार पर, क्यूआरवीओ स्टॉक एक "खरीद" है। औसत QRVO मूल्य लक्ष्य $109.5 बनाम वर्तमान $106.43 है। उच्च अनुमान $134 है, जबकि निम्न अनुमान $95 प्रति शेयर है।
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