नेटफ्लिक्स आय पूर्वावलोकन: उच्च मूल्यांकन, विस्तारित मार्जिन स्टॉक को एक जोखिम भरा दांव बनाते हैं

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चूँकि कई कंपनियाँ आज अपनी तिमाही आय साझा करने के लिए तैयार हैं, सभी की निगाहें नेटफ्लिक्स (NASDAQ:NFLX) पर हैं।

यह समझने के लिए कि आगामी रिपोर्ट से पहले नेटफ्लिक्स की स्थिति कैसी है, हम अपने नवीनतम टूल: प्रोटिप्स का उपयोग कर रहे हैं।

इन्वेस्टिंगप्रो ग्राहकों के लिए विशेष, प्रोटिप्स किसी परिसंपत्ति के इतिहास को समझने को सरल बनाने के लिए त्वरित, सीधी जानकारी देता है, जिससे आपको जटिल गणनाओं में पड़े बिना जोखिमों और रुझानों का पता लगाने में मदद मिलती है।

चाहे आप शुरुआती हों या अनुभवी व्यापारी, प्रोटिप्स इसे आसान बनाता है।

इसलिए, जब किसी कंपनी पर नजर डालते हैं, खासकर जब कमाई नजदीक हो, तो प्रोटिप्स की जांच करना समझदारी है। इस लेख में, हम कमाई के मौसम में शीर्ष प्रदर्शन करने वाले बैंक का मूल्यांकन करके प्रक्रिया में आपका मार्गदर्शन करेंगे।

प्रोटिप्स नेटफ्लिक्स की ताकत और कमजोरियों के बारे में क्या कह रहा है?

जैसा कि नीचे दी गई छवि में देखा जा सकता है, जैसे-जैसे हम कमाई के करीब पहुंच रहे हैं, प्रोटिप्स निवेशकों को नेटफ्लिक्स के उच्च मूल्यांकन के बारे में चेतावनी दे रहा है।

Source: InvestingPro

इसने कंपनी के लिए आज का स्तर ऊंचा कर दिया है, जिसका अर्थ है कि कोई भी गिरावट संभावित रूप से बड़ी गिरावट का कारण बन सकती है।

जैसा कि प्रोटिप्स के नीचे दिए गए चार्ट में देखा गया है, कंपनी की प्राइस-टू-बुक प्रतिस्पर्धा का 9.6X है।

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इससे भी बुरी बात यह है कि नेटफ्लिक्स का ईवी-टू-ईबीआईटीडीए अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में 3 4 गुना अधिक है। Source: InvestingPro

वास्तव में, विस्तारित ईबीआईटी और ईबीआईटीडीए मार्जिन के साथ-साथ उच्च मूल्य-से-आय और मूल्य-से-बुक मेट्रिक्स (जैसा कि प्रोटिप्स द्वारा दिखाया गया है) के लिए धन्यवाद, बाजारों को आज की तिमाही रिपोर्ट में मजबूत आंकड़ों पर भरोसा करना पड़ रहा है। उदाहरण के लिए:

• Revenues: 8.71 Billion (+11% VS Q4 2022)
• EBITDA: 1.41 Billion (+76.7% VS Q4 2022)
• EBIT: 1.22 Billion (+121% VS Q4 2022)
• EPS: 2.23 Usd (VS 0.12 Usd in Q4 2022)

फिर भी, कंपनी कई सकारात्मक संकेतक बरकरार रखती है, हालांकि नकारात्मक संकेतकों की तुलना में कम है।

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डेटा को देखते हुए, अधिकांश सकारात्मक संकेत मूलभूत कारकों के बजाय गति संकेतकों से आते हैं। ये संकेतक बताते हैं कि कंपनी यूरोप और चीन जैसे प्रमुख बाजारों में आर्थिक मंदी से जुड़ी चुनौतियों के बावजूद अच्छी लाभप्रदता हासिल करने में कामयाब रही है।

बुनियादी डेटा के अलावा, सब्सक्रिप्शन में बदलाव पर भी काफी ध्यान दिया जाएगा। इससे निवेशकों को यह समझने में मदद मिलेगी कि क्या लॉस गैटोस, कैलिफोर्निया की दिग्गज कंपनी को मजबूत अमेरिकी अर्थव्यवस्था से फायदा हुआ है और क्या उसने पिछले साल किए गए विभिन्न बदलावों को सफलतापूर्वक अपनाया है, खासकर साझा खाता अवरुद्ध करने से संबंधित।

और नेटफ्लिक्स वास्तव में कितना मूल्यवान है?

मूलभूत पक्ष पर मिश्रित दृष्टिकोण के साथ भी, इन्वेस्टिंगप्रो द्वारा अनुमानित उचित मूल्य स्टॉक के आंतरिक मूल्य को $500 से थोड़ा ऊपर पर संरेखित करता है, जो अनिवार्य रूप से वर्तमान मूल्यांकन के अनुरूप है।

सकारात्मक रिपोर्ट की स्थिति में, इससे पता चलता है कि स्टॉक संभवतः उस बिंदु पर मूल्यांकन के अनुरूप रहेगा। इसके अतिरिक्त, यह मूल्य स्टॉक को कवर करने वाले औसत विश्लेषकों के अनुमान के अनुरूप है।

नेटफ्लिक्स के निवेशकों के लिए कम आशावादी खबर यह है कि, एक महत्वपूर्ण सकारात्मक आश्चर्य को छोड़कर, कंपनी के स्टॉक में मध्यावधि में बढ़त सीमित लगती है।

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तकनीकी दृश्य

इसे ध्यान में रखते हुए, आइए कंपनी के तकनीकी संकेतकों पर गौर करें ताकि यह स्पष्ट जानकारी मिल सके कि चार्ट कमाई पर कैसे प्रतिक्रिया दे सकते हैं।

2021 की शुरुआत से 2022 तक बाजार में गिरावट के दौरान अपने चरम से 75% की महत्वपूर्ण गिरावट के बाद, नेटफ्लिक्स ने $485 के निशान पर फिर से गौर करते हुए सुधार किया है, जहां अब एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर खड़ा है।

निवेशकों द्वारा सकारात्मक और अच्छी तरह से प्राप्त त्रैमासिक रिपोर्ट के परिदृश्य में, इस स्तर को पार करना और संभावित रूप से $500 के निशान को फिर से लक्षित करना बहुत चुनौतीपूर्ण नहीं होना चाहिए। इसके विपरीत, यदि परिणाम नकारात्मक है, तो $422 के निशान की ओर वापसी हो सकती है।

नेटफ्लिक्स का कमाई रिपोर्टों के बाद महत्वपूर्ण कदम उठाने का इतिहास रहा है।

हाल की तिमाहियों में, प्रवृत्ति में उल्लेखनीय बदलाव आया है। जबकि 2021 और 2022 को नकारात्मक प्रतिक्रियाओं की विशेषता थी, पिछले डेढ़ साल में 6 में से 4 तिमाहियों में निवेशकों से सकारात्मक प्रतिक्रिया देखी गई है।

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क्या आज इतिहास खुद को दोहराएगा?

बॉटम लाइन

अपने व्यक्तिगत विचार में, मैं नेटफ्लिक्स को लंबी अवधि के लिए एक मजबूत स्टॉक के रूप में देखता हूं। मैंने अतीत में कई बार इसका व्यापार किया है, विशेषकर गिरावट के दौरान, लगातार अनुकूल परिणामों के साथ। हालाँकि, मुझे वर्तमान मूल्यांकन अनाकर्षक लगता है, जो ऊपर की ओर जोखिम की तुलना में अधिक गिरावट की ओर इशारा करता है।

यह देखते हुए कि रिकवरी और कॉर्पोरेट ताकत आज के मूल्य निर्धारण में पहले से ही परिलक्षित होती दिख रही है, लंबी अवधि के निवेशकों के लिए मेरी सलाह होगी कि वे इसके लिए किनारे पर रहें।

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प्रकटीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह, परामर्श या सिफ़ारिश नहीं है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से संपत्ति की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। एक अनुस्मारक के रूप में, किसी भी प्रकार की संपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और संबंधित जोखिम निवेशक के पास रहता है। विश्लेषण में उल्लिखित स्टॉक लेखक के पास हैं।