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हमारे पिछले update में, हमने S&P500 के लिए इलियट वेव सिद्धांत (EWP) का उपयोग करने का अनुमान लगाया था:
“…W-III का W-4… लगभग $4830+/-10, जो W-3 का 23.60-38.2% रिट्रेसमेंट ज़ोन है। यह संभवतः $4805+/-5 तक कम हो सकता है, लेकिन तेजी के रुझान में, नकारात्मक पक्ष अक्सर निराश करता है, और उच्चतर देखना पसंद किया जाता है। एक बार W-4 पूरा हो जाने पर, हमें W-iii के W-5 को $4875-4900 के आदर्श (ग्रे) लक्ष्य क्षेत्र में देखना चाहिए। वहां से, ग्रे W-iv और -v को आदर्श रूप से $4830-60 और $4915-4945 तक साकार होना चाहिए।
कृपया ध्यान दें कि आदर्श ग्रे W-v लक्ष्य क्षेत्र... लाल W-v के लिए $4883-5026 के [उच्च डिग्री] लक्ष्य क्षेत्र के भीतर आता है। इस प्रकार, हमारे पास तीन अलग-अलग तरंग डिग्री पर अपेक्षाकृत अच्छा समझौता है, जहां S&P500 के शीर्ष पर पहुंचने की उम्मीद की जा सकती है।
तेजी से आगे बढ़ना: 24 जनवरी को W-iii के W-3 के लिए सूचकांक $4903 पर शीर्ष पर रहा; उसी दिन W-iii के W-4 के लिए $4865 के निचले स्तर पर, 30 जनवरी को W-iii के W-5 के लिए $4931 तक बढ़ गया, पिछले बुधवार को W-iv के लिए $4845 के निचले स्तर पर पहुंच गया, और अब एक विस्तारित अवधि के लिए $4995 तक बढ़ गया है डब्ल्यू-वी.
इस प्रकार, तीन सप्ताह पहले का हमारा आकलन नीचे चित्र 1 में दिखाए गए फाइबोनैचि-आधारित आवेग पैटर्न के अनुसार अच्छी तरह से सामने आया।
चित्र 1. विस्तृत ईडब्ल्यूपी गणना और तकनीकी संकेतकों के साथ दैनिक एसपीएक्स चार्ट
अब विस्तारित (ग्रे) W-v के साथ, $5026 अगला तार्किक लक्ष्य है क्योंकि यह लाल W-i का (लाल) 200% विस्तार है, जिसे लाल W-ii निम्न से मापा जाता है। यह एक बहुत ही सामान्य 5वीं-लहर लक्ष्य स्तर है। नीचे चित्र 2 देखें।
इसके अलावा, चूंकि हमने अक्टूबर 2022 के निचले स्तर से रैली को बी-वेव के बजाय 5वीं लहर (ब्लैक डब्ल्यू-5) में फिर से लेबल किया है, हम देखते हैं कि ब्लैक डब्ल्यू-1 का (काला) 200% विस्तार मापा गया है काले W-2 से निचले स्तर तक $5046 पर रहता है।
चित्र 2. विस्तृत ईडब्ल्यूपी गणना और तकनीकी संकेतकों के साथ साप्ताहिक एसपीएक्स चार्ट
अक्टूबर 2022 के निचले स्तर से अब 15-सप्ताह लंबी रैली अनिवार्य रूप से सीधे ऊपर आ गई है: उसके बाद से केवल एक सप्ताह नीचे रहा है। ईडब्ल्यूपी शब्दों में, इसे गैर-उपविभाजित तरंग कहा जाता है, जो 5वीं लहर के लिए विशिष्ट है। उदाहरण के लिए, इसकी तुलना लाल W-iii से करें, जिसमें पाँच सटीक छोटी (हरी) तरंगें होती हैं।
इसके अलावा, चित्र 2 में निचला पैनल 14-सप्ताह का मनी फ्लो संकेतक (एमएफआई14) दिखाता है, जिसने पिछले सप्ताह 42 साल पहले डेटा उपलब्ध होने के बाद से अपनी दूसरी उच्चतम रीडिंग (94.05) दर्ज की थी। यहां तक कि 92 से ऊपर की रीडिंग भी बेहद दुर्लभ है। ये केवल 1995, 1997, 1998, 2011, 2012, 2014 और 2018 में हुए।
यहां, हम सेब की तुलना सेब से करने के लिए 2009 के भालू बाजार के बाद केवल एमएफआई14>92 अवसरों को देखना चाहते हैं। 2011 में, सूचकांक अगले कई हफ्तों में ~2% बढ़ा और आठ महीने बाद 21% गिर गया। 2012 में, तीन महीने बाद सूचकांक में 11% की गिरावट आई। 2014 में, कुछ सप्ताह बाद सूचकांक में 5% की गिरावट आई। सभी हानियों को पुनः प्राप्त कर लिया लेकिन अत्यधिक एमएफआई14 रीडिंग के छह महीने बाद 10% का नुकसान हुआ।
दिसंबर 2018 में, अगले कुछ हफ्तों में सूचकांक ~ 8% बढ़ गया, अगले दो हफ्तों में 10% की गिरावट आई, मूल्य स्तर से 10% ऊपर चढ़ गया जिस पर एमएफआई 14> 92 था, 2019 के अंत में केवल 20% की गिरावट आई एक वर्ष में शुद्ध लाभ: -12%।
चित्र 3. दैनिक संचयी NYSE A/D लाइन और S&P 500 के लिए तेजी प्रतिशत सूचकांक
अंत में, कई बाजार चौड़ाई संकेतकों पर एक नजर डालने से हमें यह आकलन करने में भी मदद मिल सकती है कि मौजूदा रैली में मजबूती है या नहीं। यहां हम व्यापक NYSE सूचकांक (NYAD) के लिए संचयी A/D लाइन और S&P500 (BPI-SPX) के लिए तेजी प्रतिशत सूचकांक को देखते हैं। पूर्व हमें बताता है कि सूचकांक बनाने वाले कितने व्यक्तिगत स्टॉक तेजी के संकेत पर हैं, जबकि बाद वाला हमें बताता है कि सूचकांक अधिक अग्रिम मुद्दों पर बढ़ रहे हैं या नहीं।
जनवरी के अंत से, NYAD निम्न ऊँचाई और निम्न निम्न बना रहा है। इसका मतलब है कि शेयर बाज़ार आगे बढ़ रहे हैं जबकि अधिक व्यक्तिगत शेयरों में गिरावट शुरू हो रही है। इसके अलावा, बीपीआई-एसपीएक्स पिछले साल दिसंबर में पहले ही शीर्ष पर था और उसने जनवरी के मध्य में बिक्री का संकेत दिया था और उसके बाद से यह निचले स्तर और निचले स्तर पर बना हुआ है।
हालाँकि, सूचकांकों ने उच्चतर मार्च किया है। इसका मतलब है कि शेयर बाजार आगे बढ़ रहे हैं जबकि कम व्यक्तिगत स्टॉक के चार्ट बुलिश हैं।
- इस प्रकार, जबकि हम यह जानते हैं
- कीमत हमेशा अंतिम मध्यस्थ होती है, और
(नकारात्मक) विचलन केवल विचलन है जब तक कि यह न हो,
ईडब्ल्यूपी, फाइबोनैचि-विस्तार स्तर, बेहद अधिक खरीददारी की स्थिति और वर्तमान में बिगड़ती अंतर्निहित बाजार चौड़ाई के आधार पर, सबसे संभावित निष्कर्ष यह है कि एक महत्वपूर्ण बाजार शिखर तैयार हो रहा है।