वाइड-मोट कंपनियां अपने संबंधित क्षेत्र में लगभग एकाधिकार स्थिति का आनंद लेती हैं। किन शेयरों ने अपनी जगह पक्की कर ली है?
लोग सस्ते विकल्पों के बजाय कोका-कोला (NYSE:KO) पेय पदार्थ क्यों खरीदते हैं? चतुर निवेशकों के पास पहले से ही उत्तर है - विस्तृत खाई की स्थिति। सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली इन कंपनियों की ब्रांड पहचान इतनी अधिक है कि ग्राहक प्रीमियम का भुगतान करने को तैयार रहते हैं।
ब्रांडिंग जैसी अमूर्त संपत्ति के अलावा, वाइड-मोट कंपनियों के पास अपने संबंधित क्षेत्र में लगभग एकाधिकार स्थिति का आनंद लेने के लिए कॉपीराइट और पेटेंट जैसे अन्य फायदे हैं। और यदि वे पहले से ही जमे हुए हैं, तो स्विचिंग का विकल्प ग्राहकों के लिए बहुत बोझिल साबित होगा।
वाइड-मोट कंपनियों ने भी अपनी स्केलिंग क्षमता का प्रदर्शन किया है, जिससे उनकी प्रतिस्पर्धा के लिए उनकी बाजार हिस्सेदारी का एक हिस्सा लेना मुश्किल हो गया है। मैग्नीफिसेंट सेवन में से छह स्टॉक व्यापक मानदंडों पर फिट बैठते हैं: अल्फाबेट (NASDAQ:GOOGL), Apple (NASDAQ:AAPL), मेटा प्लेटफार्म ( NASDAQ:META), Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Microsoft (NASDAQ:MSFT) और लगातार बढ़ती Nvidia (NASDAQ:{{6497) |एनवीडीए}})।
लेकिन निवेशकों को मैग्निफ़िसेंट सेवन के बाहर किन कम ज्ञात विस्तृत शेयरों पर विचार करना चाहिए?
1. एक्सोस फाइनेंशियल
सैन डिएगो में स्थित, एक्सोस फाइनेंशियल (NYSE:AX) के पास कई सहायक कंपनियां हैं - एक्सोस बैंक, एक्सोस एडवाइजर सर्विसेज, एक्सोस इन्वेस्ट और एक्सोस क्लियरिंग। स्थानीय शाखाओं के बिना एक पूरी तरह से डिजिटल बैंक के रूप में, एक्सोस को मोबाइल ऐप के माध्यम से ग्राहकों को 24/7 सेवा प्रदान करते हुए, ईंट-और-मोर्टार ओवरहेड में काफी कमी आती है।
तदनुसार, एक्सोस का व्यापक मोट एंगल शून्य-शुल्क चेकिंग खातों से आता है जिसमें कोई मासिक रखरखाव शुल्क नहीं है और असीमित घरेलू एटीएम शुल्क प्रतिपूर्ति है। एक्सोस फाइनेंशियल ने अपने मालिकाना Q2 क्लिकस्विच सॉफ्टवेयर-ए-ए-सर्विस (SaaS) डिजिटल खाता समाधान के लिए Q2 होल्डिंग्स (NYSE:QTWO) के साथ साझेदारी की।
अमेरिका में पहले और सबसे बड़े डिजिटल बैंकों में से एक के रूप में, एक्सोस बैंक पारंपरिक बैंकों से बेहतर प्रदर्शन करता रहता है। अपनी Q2 FY24 आय रिपोर्ट के अनुसार, एक्सोस फाइनेंशियल ने शुद्ध आय में साल-दर-साल 86.1% की वृद्धि दर्ज की, जिसमें प्रति शेयर 15.9% समायोजित आय $1.38 से $1.60 तक बढ़ी।
वार्षिक रूप से, एक्सोस ने कुल जमा राशि को 12.6% बढ़ाकर $18.2 बिलियन कर दिया, जिसमें से 90% एफडीआईसी-बीमाकृत था। बैंक की कुल देनदारियाँ 6% बढ़कर 6.3% की कुल संपत्ति वृद्धि के मुकाबले 21.6 बिलियन डॉलर हो गईं। 12 फरवरी को, कंपनी ने $100 मिलियन स्टॉक बायबैक कार्यक्रम की घोषणा की।
नैस्डेक द्वारा प्राप्त छह विश्लेषक इनपुट के आधार पर, एएक्स स्टॉक एक "मजबूत खरीदारी" है। औसत AX मूल्य लक्ष्य $70 बनाम वर्तमान $54 है। उच्च अनुमान $77 है, जबकि निम्न अनुमान $62 प्रति शेयर के मौजूदा स्तर से ऊपर है।
2. एडोब
Adobe (NASDAQ:ADBE) स्टॉक ने सप्ताह के दौरान 13% का गोता लगाया, जो कमजोरी के अवसर पर खरीदारी का प्रतिनिधित्व करता है। मुख्य अपराधी को व्यापक रूप से OpenAI की नवीनतम सुविधा - सोरा टेक्स्ट-टू-वीडियो जनरेटर - को इंगित किया गया है। हालाँकि, सामान्यवादी सोरा द्वारा Adobe Photoshop और InDesign से लेकर Illustrator तक, अपने सटीक ग्राफ़िक्स सॉफ़्टवेयर में Adobe के बाज़ार प्रभुत्व को ख़त्म करने की संभावना नहीं है।
इसके अलावा, Adobe ने दोनों दुनियाओं के सर्वश्रेष्ठ - स्वचालित सुविधा और बढ़िया नियंत्रण को संयोजित करने के लिए पहले से ही अपने AI Adobe Sensei को अपने उत्पाद लाइनअप में एकीकृत कर लिया है। नवीनतम Q4 FY23 आय के अनुसार, Adobe ने रिकॉर्ड $19.41 बिलियन राजस्व वृद्धि और साल-दर-साल 17% EPS वृद्धि प्रदान की।
वर्ष के दौरान, कंपनी ने $7.1 बिलियन नकद और नकद समकक्ष उत्पन्न किया, जबकि एक साल पहले यह $4.2 बिलियन था। वर्ष के लिए, एडोब को $1.48 बिलियन की शुद्ध आय प्राप्त हुई, जो पिछले वर्ष से 26% अधिक है।
नैस्डैक द्वारा प्राप्त 32 विश्लेषक इनपुट के आधार पर, एडीबीई स्टॉक एक "मजबूत खरीद" है। औसत एडीबीई मूल्य लक्ष्य $653 बनाम वर्तमान $546 है। उच्च अनुमान $730 है, जबकि निम्न अनुमान $465 प्रति शेयर है। Adobe की अगली कमाई रिपोर्ट 20 मार्च को अनुमानित $3.57 EPS बनाम वर्तमान $3.23 EPS (पतला GAAP) के साथ निर्धारित है।
3. सेल्सफोर्स
पिछले तीन महीनों में, Salesforce (NYSE:CRM) का स्टॉक S&P 500 (SPX) मार्केट बेंचमार्क 11% की तुलना में 32% ऊपर है। सेल्सफोर्स ग्राहक संबंध प्रबंधन और विश्लेषण बाजार पर कब्जा करने में कामयाब रही, जिससे नेटवर्क प्रभाव से लाभ हुआ और विकल्पों पर स्विच करना बोझिल हो गया।
FY24 की तीसरी तिमाही की आय में, Salesforce का राजस्व साल-दर-साल 11% बढ़कर $8.72 बिलियन हो गया, साथ ही शुद्ध आय में 14% की वृद्धि हुई। एक साल पहले की तिमाही की तुलना में, कंपनी ने अपना मुफ्त नकदी प्रवाह 1087% बढ़ाकर $115 मिलियन से $1.36 बिलियन कर दिया। पूरे वर्ष FY24 परिचालन नकदी प्रवाह मार्गदर्शन के लिए, सेल्सफोर्स ने इसे बढ़ाकर 30% - 33% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि की।
नैस्डैक द्वारा प्राप्त 43 विश्लेषक इनपुट के आधार पर, सीआरएम स्टॉक एक "मजबूत खरीद" है। औसत सीआरएम मूल्य लक्ष्य $291 बनाम वर्तमान $289 है। उच्च अनुमान $357 है, जबकि निम्न अनुमान $212 प्रति शेयर है। रिपोर्ट की गई तिमाही के लिए, सेल्सफोर्स ने स्टॉक पुनर्खरीद कार्यक्रम के माध्यम से शेयरधारकों को 1.9 बिलियन डॉलर लौटाए।
मार्च 2023 में घोषित, बायबैक कार्यक्रम 2022 के $10 बिलियन से दोगुना होकर $20 बिलियन हो गया।