💼 InvestingPro के एआई-संचालित स्टॉक चयन के साथ अपने पोर्टफोलियो को सुरक्षित रखें - अब 50% तक की छूटसेल को क्लेम करें

संभावित ब्याज दरों में कटौती से परे शेयर बाजार के लिए 4 बुलिश उत्प्रेरक

प्रकाशित 10/06/2024, 04:28 pm
US500
-
INTC
-
IFXGn
-
QCOM
-
AMAT
-
NVDA
-
ASML
-
ADI
-
MU
-
AMD
-
ON
-
SMH
-
SOXX
-
IFNNY
-
NICKEL
-
  • मुद्रास्फीति कम होने के कारण केंद्रीय बैंक दरों में कटौती पर विचार कर रहे हैं, जिसमें 2016 के बाद पहली बार ईसीबी ने कटौती की है।
  • कम दरों की संभावना के बावजूद, अमेरिकी चुनाव का समय फेड के निर्णय को जटिल बना सकता है।
  • इस गर्मी में शेयर बाजार में अनुकूल हवाएं चल रही हैं, जिसमें ऐतिहासिक रूप से मजबूत चुनाव वर्ष और चिप सेक्टर की वृद्धि शामिल है।
  • बाजार के अवसरों का लाभ उठाकर निवेश करना चाहते हैं? InvestingPro को आजमाने में संकोच न करें। यहाँ साइन अप करें और अपनी 1 साल की योजना पर सीमित समय के लिए लगभग 40% छूट प्राप्त करें!

यूरोपीय केंद्रीय बैंक ने पिछले सप्ताह ब्याज दरों में 25 आधार अंकों की कटौती करके उन्हें 4.25% कर दिया, जो 2016 के बाद पहली कटौती है। यह कदम मुद्रास्फीति में उल्लेखनीय मंदी के बीच उठाया गया है, जो अब पिछले साल की तुलना में आधे से भी कम है।

हालांकि, आगे की कटौती के लिए ईसीबी का उत्साह कम होता दिख रहा है। 2024 और 2025 के लिए अपने मुद्रास्फीति अनुमानों को थोड़ा संशोधित करने के बावजूद, बैंक को 2026 तक अपने लक्ष्य तक पहुँचने की उम्मीद नहीं है।

इससे जुलाई और सितंबर में अतिरिक्त दर कटौती के बारे में संदेह पैदा होता है, कुछ लोगों ने इस साल और कटौती की संभावना पर भी सवाल उठाए हैं।

इस बीच, फेडरल रिजर्व एक अनोखी स्थिति का सामना कर रहा है - नवंबर में अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव के साथ दर कटौती का निर्णय।

ऐतिहासिक रूप से, फेड चुनावों के दौरान अपेक्षाकृत स्वतंत्र रहा है, लेकिन सितंबर में स्थिर मुद्रास्फीति के साथ कटौती को उचित ठहराना चुनौतीपूर्ण साबित हो सकता है।

चुनावों के आसपास बाजार में बढ़ती अस्थिरता के कारण फेड नवंबर में किसी भी महत्वपूर्ण कदम से बचने की संभावना है। नतीजतन, दिसंबर संभावित दर कटौती के लिए सबसे संभावित खिड़की के रूप में उभरता है।

निवेशकों के लिए कम दरें क्यों मायने रखती हैं

कम ब्याज दरें बाजार के लिए कई फायदे प्रदान करती हैं:

  • सस्ता ऋण: व्यवसाय कम दरों पर पैसा उधार ले सकते हैं, जिससे परियोजनाओं और निवेशों के लिए पूंजी मुक्त हो जाती है।
  • कम ऋण बोझ: मौजूदा ऋण की सेवा करना कम महंगा हो जाता है, जिससे कंपनियों की वित्तीय सेहत में सुधार होता है।
  • प्रेरित अर्थव्यवस्था: कम दरें आर्थिक गतिविधि को बढ़ावा दे सकती हैं, जिससे व्यापार राजस्व में वृद्धि हो सकती है।
  • बदलते निवेश रुझान: पारंपरिक बचत उत्पादों पर कम रिटर्न निवेशकों को इक्विटी की ओर धकेल सकता है, जिससे संभावित रूप से शेयर की कीमतों में वृद्धि हो सकती है।

संभावित दर कटौती के अलावा बाजार के लिए तेजी के उत्प्रेरक

ऐतिहासिक रूप से, बाजार दर कटौती पर सकारात्मक प्रतिक्रिया देते हैं। लेकिन संभावित दर कटौती के साथ-साथ, शेयर बाजार के पास इस समय कई सकारात्मक उत्प्रेरक हैं।

S&P 500 Chart

जबकि आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस बूम ने स्टॉक की कीमतों को ऊपर उठाया है, जिससे S&P 500 P/E अनुपात 3 साल के उच्चतम स्तर 24.3 (2023 में 20.5 से 19% ऊपर) पर पहुंच गया है, कई कारक शेष वर्ष के लिए सकारात्मक दृष्टिकोण का सुझाव देते हैं, विशेष रूप से आमतौर पर सुस्त गर्मियों के महीनों के दौरान।

इस साल बुल्स के पक्ष में 4 अनुकूल हवाएँ हैं:

1. चुनाव वर्ष में तेजी: सामान्य गर्मियों के विपरीत, अमेरिका में चुनाव के वर्षों में ऐतिहासिक रूप से मजबूत प्रदर्शन देखने को मिलता है। वास्तव में, ये गर्मियों के महीने बाजार के लिए सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले होते हैं!

2. मई में मजबूत प्रदर्शन अक्सर लाभ की ओर ले जाता है: ऐतिहासिक रूप से, जब S&P 500 मई में लगभग 5% का लाभ देता है, जैसा कि इस साल हुआ, तो जून में 80% समय सकारात्मक होता है, औसतन 1% रिटर्न मिलता है। शेष वर्ष में भी औसतन सकारात्मक रिटर्न देखने को मिलता है।

3. साल के अंत तक दोहरे अंकों में लाभ अक्सर निरंतर वृद्धि का संकेत देते हैं: S&P 500 का वर्तमान वर्ष-दर-वर्ष लगभग 10% का लाभ एक तेजी का संकेतक है। ऐतिहासिक रूप से, जब मई के अंत तक सूचकांक दोहरे अंकों में पहुँच जाता है, तो शेष महीनों में औसतन 8.8% की वृद्धि होती है।

4. S&P 500 कंपनियों के लिए मजबूत लाभ मार्जिन की उम्मीद: भविष्य के बाजार प्रदर्शन के लिए एक आशावादी संकेत - S&P 500 कंपनियों में से 75% को अगले वर्ष में सकल मार्जिन में विस्तार देखने की उम्मीद है। यह इन व्यवसायों के लिए स्वस्थ लाभप्रदता का सुझाव देता है, जो निरंतर निवेशक विश्वास में तब्दील हो सकता है।

सेमीकंडक्टर बाजार में अग्रणी बने रहेंगे?

पहली बार, सेमीकंडक्टर स्टॉक S&P 500 में सबसे बड़ा वजन रखते हैं, जो सॉफ्टवेयर क्षेत्र से भी आगे निकल गया है। यह बदलाव कृत्रिम बुद्धिमत्ता के उदय पर पूंजी लगाने की उद्योग की क्षमता में निवेशकों के विश्वास को दर्शाता है।

यहाँ बताया गया है कि आपको क्यों ध्यान देना चाहिए:

सेमीकंडक्टर स्टॉक में उछाल: चिप उद्योग के लिए बेंचमार्क iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) 2024 में अब तक 23% और पिछले वर्ष की तुलना में 48% की शानदार वृद्धि दर्ज कर चुका है।

PHLX Semiconductor Chart

एसएंडपी 500 पर हावी: चिप सेक्टर अब एसएंडपी 500 का 11% हिस्सा बनाता है, जो 2014 की शुरुआत में इसके 2% भार से एक महत्वपूर्ण उछाल है। यह चिप उद्योग के लिए अब तक का सबसे अधिक भार है। संभावित सेमीकंडक्टर रैली में निवेश करने के दो मुख्य तरीके हैं:

  • व्यक्तिगत स्टॉक: एप्लाइड मैटेरियल्स (NASDAQ: AMAT), KLA Corp, Nvidia (NASDAQ: NVDA), Intel (NASDAQ:INTC), Micron (NASDAQ: MU), AMD (NASDAQ: AMD), ASML (AS: ASML), Qualcomm (NASDAQ: QCOM), TSMC, Analog Devices (NASDAQ: ADI), ON Semiconductor (NASDAQ: ON) या Infineon (OTC:IFNNY) Technologies (ETR: IFXGn) जैसी प्रमुख चिप कंपनियों के शेयर खरीदें।
  • सेक्टर ईटीएफ: एक सरल, तेज़ और संभावित रूप से सस्ते विकल्प के लिए, सेमीकंडक्टर उद्योग पर ध्यान केंद्रित करने वाले एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में निवेश करने पर विचार करें। ये ईटीएफ चिप कंपनियों की एक टोकरी रखते हैं, जो तुरंत विविधीकरण प्रदान करते हैं और जोखिम को कम करते हैं। कुछ लोकप्रिय विकल्पों में इनवेस्को पीएचएलएक्स सेमीकंडक्टर (एसओएक्सक्यू), वैनएक सेमीकंडक्टर ईटीएफ (NASDAQ:SMH) शामिल हैं।

S&P 500 Vs. Semiconductor ETF

ऊपर दिया गया चार्ट S&P 500 (लाल रेखा) और फिलाडेल्फिया सेमीकंडक्टर इंडेक्स (नीली रेखा) के प्रदर्शन की तुलना करता है। जैसा कि आप देख सकते हैं, चिपमेकर्स ने व्यापक बाजार से काफी बेहतर प्रदर्शन किया है, जो मजबूत रिटर्न की संभावना को उजागर करता है।

निवेशक भावना (AAII)

तेजी की भावना, यानी अगले छह महीनों में शेयर की कीमतों में वृद्धि की उम्मीद 39% पर है और अपने ऐतिहासिक औसत 37.5% से ऊपर बनी हुई है।

मंदी की भावना, यानी अगले छह महीनों में शेयर की कीमतों में गिरावट की उम्मीद 32% पर है, जो अपने ऐतिहासिक औसत 31% से थोड़ा ऊपर है।

***

प्रो बनें: अभी साइन अप करें! महत्वपूर्ण छूट के साथ प्रो समुदाय में शामिल होने के लिए यहाँ क्लिक करें

Subscribe Today!

अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश करने के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह, परामर्श या अनुशंसा नहीं करता है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की परिसंपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के पास रहता है।

नवीनतम टिप्पणियाँ

अगला लेख लोड हो रहा है...
हमारा ऐप इंस्टॉल करें
जोखिम प्रकटीकरण: वित्तीय उपकरण एवं/या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेडिंग में आपके निवेश की राशि के कुछ, या सभी को खोने का जोखिम शामिल है, और सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है। क्रिप्टो करेंसी की कीमत काफी अस्थिर होती है एवं वित्तीय, नियामक या राजनैतिक घटनाओं जैसे बाहरी कारकों से प्रभावित हो सकती है। मार्जिन पर ट्रेडिंग से वित्तीय जोखिम में वृद्धि होती है।
वित्तीय उपकरण या क्रिप्टो करेंसी में ट्रेड करने का निर्णय लेने से पहले आपको वित्तीय बाज़ारों में ट्रेडिंग से जुड़े जोखिमों एवं खर्चों की पूरी जानकारी होनी चाहिए, आपको अपने निवेश लक्ष्यों, अनुभव के स्तर एवं जोखिम के परिमाण पर सावधानी से विचार करना चाहिए, एवं जहां आवश्यकता हो वहाँ पेशेवर सलाह लेनी चाहिए।
फ्यूज़न मीडिया आपको याद दिलाना चाहता है कि इस वेबसाइट में मौजूद डेटा पूर्ण रूप से रियल टाइम एवं सटीक नहीं है। वेबसाइट पर मौजूद डेटा और मूल्य पूर्ण रूप से किसी बाज़ार या एक्सचेंज द्वारा नहीं दिए गए हैं, बल्कि बाज़ार निर्माताओं द्वारा भी दिए गए हो सकते हैं, एवं अतः कीमतों का सटीक ना होना एवं किसी भी बाज़ार में असल कीमत से भिन्न होने का अर्थ है कि कीमतें परिचायक हैं एवं ट्रेडिंग उद्देश्यों के लिए उपयुक्त नहीं है। फ्यूज़न मीडिया एवं इस वेबसाइट में दिए गए डेटा का कोई भी प्रदाता आपकी ट्रेडिंग के फलस्वरूप हुए नुकसान या हानि, अथवा इस वेबसाइट में दी गयी जानकारी पर आपके विश्वास के लिए किसी भी प्रकार से उत्तरदायी नहीं होगा।
फ्यूज़न मीडिया एवं/या डेटा प्रदाता की स्पष्ट पूर्व लिखित अनुमति के बिना इस वेबसाइट में मौजूद डेटा का प्रयोग, संचय, पुनरुत्पादन, प्रदर्शन, संशोधन, प्रेषण या वितरण करना निषिद्ध है। सभी बौद्धिक संपत्ति अधिकार प्रदाताओं एवं/या इस वेबसाइट में मौजूद डेटा प्रदान करने वाले एक्सचेंज द्वारा आरक्षित हैं।
फ्यूज़न मीडिया को विज्ञापनों या विज्ञापनदाताओं के साथ हुई आपकी बातचीत के आधार पर वेबसाइट पर आने वाले विज्ञापनों के लिए मुआवज़ा दिया जा सकता है।
इस समझौते का अंग्रेजी संस्करण मुख्य संस्करण है, जो अंग्रेजी संस्करण और हिंदी संस्करण के बीच विसंगति होने पर प्रभावी होता है।
© 2007-2024 - फ्यूजन मीडिया लिमिटेड सर्वाधिकार सुरक्षित