EUR/USD जोड़ी बुधवार के सत्र और सप्ताह के दूसरे भाग में ध्यान का केंद्र बनी रहेगी। आज सुबह यूरोजोन CPI की अपेक्षा से अधिक मजबूत रिलीज़ ने ECB द्वारा सितंबर में संभावित दर कटौती को और भी निकट बना दिया है, जिससे यूरो पर दबाव कम हो गया है। यूरो ने अधिकांश प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले बढ़त हासिल की, सिवाय येन के, जो बैंक ऑफ़ जापान की अप्रत्याशित 15 आधार अंकों की दर वृद्धि के बाद बढ़ गया।
जैसे ही हम सत्र के दूसरे भाग में प्रवेश करते हैं, ध्यान यू.एस. की ओर चला जाता है, FOMC की नीति निर्णय 19:00 BST पर। फेड की ओर से एक नरम रुख वाला आश्चर्य EUR/USD को थोड़ा मजबूत कर सकता है। डॉलर तीसरी तिमाही में आगे बढ़ने के साथ और भी कमज़ोर हो सकता है, डॉलर इंडेक्स जुलाई के लिए थोड़ा नुकसान दिखा रहा है, आंशिक रूप से येन में उछाल के कारण।
यू.एस. बॉन्ड यील्ड में गिरावट और फेडरल रिजर्व की दरों में कटौती की बढ़ती उम्मीदों के कारण डॉलर के मुकाबले यूरो और पाउंड मज़बूत हो सकते हैं।
इस सप्ताह EUR/USD के लिए FOMC और NFP प्रमुख घटनाएँ हैं
आज सुबह यूरोज़ोन मुद्रास्फीति के थोड़े मज़बूत डेटा और कमज़ोर US ADP (NASDAQ:ADP) निजी पेरोल रिपोर्ट ने EUR/USD को बढ़ावा दिया है। सप्ताह के बाकी दिनों में अमेरिकी डॉलर के प्रदर्शन पर ध्यान केंद्रित किया जाएगा। आज की FOMC दर घोषणा और शुक्रवार की जुलाई की नौकरियों की रिपोर्ट इस सप्ताह अमेरिकी आर्थिक कैलेंडर की प्रमुख घटनाओं में से हैं।
FOMC सितंबर में कटौती का संकेत दे सकता है
आज की FOMC बैठक में फेड द्वारा नीति को अपरिवर्तित रखने की उम्मीद है, बाजार में इसके होल्ड होने की उच्च संभावना है। हालांकि, सितंबर में दरों में कटौती की पूरी संभावना है, और डॉलर का और कमजोर होना इस बात पर निर्भर करेगा कि फेड का भविष्य का नीतिगत रुख कितना नरम है।
फेडरल अधिकारियों के हालिया बयान और कमजोर अमेरिकी आर्थिक डेटा, जैसे कि बेरोजगारी दर में 4.1% की वृद्धि और CPI मुद्रास्फीति में 3.0% की वार्षिक दर तक की गिरावट, यह संकेत देते हैं कि वर्तमान मौद्रिक नीति बहुत अधिक प्रतिबंधात्मक हो सकती है। फेड अनावश्यक आर्थिक तनाव से बचने के लिए अधिक नरम रुख अपना सकता है, जो नीति में ढील (जापान को छोड़कर) की ओर वैश्विक रुझान के अनुरूप है।
बाजार की उम्मीदें वर्ष के अंत तक 65-70 आधार अंकों की कटौती की ओर इशारा करती हैं। यदि फेड या चेयरमैन जेरोम पॉवेल आज की FOMC बैठक में नरम रुख की पुष्टि करते हैं, तो पूर्वानुमान वर्ष के अंत से पहले तीन कटौतियों तक बढ़ सकते हैं, जिससे डॉलर कमजोर हो सकता है।
अमेरिकी रोजगार संकेतक 2024 में कटौतियों की गति निर्धारित कर सकते हैं
अधिकतम रोजगार और स्थिर कीमतों को प्राप्त करने के लिए फेडरल रिजर्व के दोहरे अधिदेश का मतलब है कि मुद्रास्फीति एकमात्र फोकस नहीं है, खासकर जब CPI 2% लक्ष्य की ओर बढ़ रहा है। बेरोजगारी दर में हालिया उछाल श्रम बाजार की नरमी को उजागर करता है। यह शुक्रवार की अमेरिकी गैर-कृषि नौकरियों की रिपोर्ट को महत्व देता है।
अर्थशास्त्रियों ने जुलाई के लिए 177,000 शुद्ध NFP नौकरी लाभ की भविष्यवाणी की है, जबकि बेरोजगारी दर 4.1% पर स्थिर है। यदि बेरोजगारी दर बढ़ती है या नौकरी की वृद्धि धीमी होती है, तो दिसंबर तक तीन दर कटौती की उम्मीदें मजबूत हो सकती हैं, जिससे डॉलर कमजोर हो सकता है और EUR/USD को समर्थन मिल सकता है। इसके विपरीत, मजबूत अमेरिकी रोजगार डेटा EUR/USD पर दबाव डाल सकता है।
यूरोजोन CPI में तेजी
आज के यूरोजोन मुद्रास्फीति डेटा ने कीमतों में मामूली वृद्धि दिखाई। उपभोक्ता मूल्य के सामंजस्यपूर्ण सूचकांक (एचआईसीपी) में साल-दर-साल वृद्धि जून में 2.5% से बढ़कर जुलाई में 2.6% हो गई, जो 2.5% के आम सहमति पूर्वानुमान से अधिक है। ऊर्जा और खाद्य जैसे अस्थिर वस्तुओं को छोड़कर कोर मुद्रास्फीति 2.9% पर स्थिर रही, जो उम्मीदों से भी अधिक है।
ऊर्जा मुद्रास्फीति बढ़कर 1.3% हो गई, लेकिन ईसीबी का ध्यान सेवाओं की मुद्रास्फीति पर है, जो घरेलू आर्थिक स्थितियों और वेतन परिवर्तनों के प्रति संवेदनशीलता को दर्शाती है। जून में 4.1% से सेवाओं की मुद्रास्फीति थोड़ी कम होकर 4.0% हो गई, लेकिन उच्च बनी हुई है, जिससे ईसीबी नीति निर्माताओं को सतर्क रहने की संभावना है।
भले ही आने वाले महीनों में यूरोपीय मुद्रास्फीति में तेजी से गिरावट आए, लेकिन यूरो पर इसका प्रभाव अनिश्चित है। घटते हुए विश्वास संकेतकों और कमजोर यूरोजोन आर्थिक आंकड़ों से होने वाले अधिकांश नकारात्मक जोखिम की कीमत पहले ही तय हो चुकी है। यूरो के काफी कमजोर होने के लिए आर्थिक आंकड़ों में तेजी से गिरावट की आवश्यकता होगी। आज के जर्मन जॉब मार्केट डेटा ने जून में बेरोजगार जर्मनों में अप्रत्याशित रूप से 18,000 की वृद्धि दिखाई, और जर्मन आयात की कीमतों में महीने-दर-महीने अप्रत्याशित रूप से 0.4% की वृद्धि हुई, जिससे मुद्रास्फीति जोखिम बढ़ गया।
EUR/USD तकनीकी विश्लेषण और व्यापार विचार
हाल ही में अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में गिरावट और फेड रेट कट की बढ़ती उम्मीदों से प्रभावित EUR/USD के लिए तकनीकी दृष्टिकोण थोड़ा तेजी वाला है। एक नरम फेड रुख और कमजोर अमेरिकी जॉब डेटा EUR/USD को और अधिक बढ़ा सकता है, जिससे अधिक प्रतिरोध स्तर टूट सकते हैं। हालांकि, किसी भी परिणाम के लिए तैयार रहना उचित है।
1.0800 से 1.0830 की सीमा, जहाँ EUR/USD मँडरा रहा है, एक प्रमुख समर्थन क्षेत्र है। यह क्षेत्र दिसंबर और जुलाई 2023 से दो टूटी हुई प्रवृत्ति रेखाओं के अभिसरण के कारण महत्वपूर्ण है, जिसमें 200-दिवसीय चलती औसत बीच में स्थित है।
यदि EUR/USD इस सीमा के भीतर रहने में विफल रहता है, तो 1.07 के निचले स्तर की ओर एक गहरा सुधार हो सकता है। हालाँकि, यदि तेजी की गति प्रत्याशित रूप से वापस आती है, तो जोड़ी शुरू में 1.0900 प्रतिरोध स्तर को लक्षित कर सकती है, जिसमें 1.0950 अगला संभावित स्टॉप हो सकता है।
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