- अमेरिकी डॉलर में सुधार की कोशिश की जा रही है।
- लेकिन, ग्रीनबैक व्यापक गिरावट की ओर है।
- खुदरा बिक्री, सीपीआई डेटा अमेरिकी डॉलर सूचकांक में बदलाव को बढ़ावा दे सकते हैं।
- इन्वेस्टिंगप्रो का फेयर वैल्यू टूल आपको यह पता लगाने में मदद करता है कि किन शेयरों को होल्ड करना है और किन शेयरों को एक बटन क्लिक करके डंप करना है।
पिछले सप्ताह में भारी उतार-चढ़ाव देखने को मिला, क्योंकि निवेशक कमजोर आर्थिक आंकड़ों के निहितार्थों से जूझ रहे थे। अमेरिकी रोजगार के आंकड़ों में तेज गिरावट और विनिर्माण गतिविधियों में मंदी ने मंदी की आशंकाओं को हवा दी है और पिछले सप्ताह बाजार में बिकवाली को बढ़ावा दिया है।
सुरक्षित निवेश की मांग के कारण बढ़े अमेरिकी डॉलर को बाजार की धारणा में सुधार के कारण थोड़ी राहत मिली। हालांकि, मुद्रा का दीर्घकालिक प्रक्षेपवक्र फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति के रुख पर निर्भर है।
मुद्रास्फीति अभी भी उच्च स्तर पर है, फेड को मंदी से बचने की आवश्यकता के साथ मूल्य दबाव को कम करने की आवश्यकता को संतुलित करने के चुनौतीपूर्ण कार्य का सामना करना पड़ता है। केंद्रीय बैंक के अगले कदम के बारे में सुराग के लिए यूएस CPI डेटा की आगामी रिलीज़ पर बारीकी से नज़र रखी जाएगी।
जबकि बाजार ने लचीलेपन के संकेत दिखाए हैं, फिर भी नए सिरे से अस्थिरता की संभावना अधिक है। निवेशकों को सतर्क दृष्टिकोण अपनाना चाहिए और आगे की जानकारी के लिए आर्थिक संकेतकों की बारीकी से निगरानी करनी चाहिए।
क्या यह तूफान से पहले की शांति है?
सप्ताह की शुरुआत शांत रही है, आंशिक रूप से जापान में छुट्टी के कारण, लेकिन अब ध्यान आगामी यूएस मुद्रास्फीति डेटा पर केंद्रित है। जोखिम उठाने की क्षमता इस सप्ताह की रिलीज़ पर निर्भर करेगी।
यूएस उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) डेटा बुधवार को घोषित किया जाएगा, जापान की Q2 वृद्धि और औद्योगिक उत्पादन, यूएस खुदरा बिक्री पर अतिरिक्त रिपोर्ट गुरुवार को निर्धारित की गई है। शुक्रवार को मिशिगन उपभोक्ता विश्वास सूचकांक अमेरिकी उपभोक्ता भावना के बारे में जानकारी प्रदान करेगा।
अमेरिकी मुद्रास्फीति के आंकड़े निर्णायक होंगे। पिछले महीने, अमेरिका ने चार वर्षों में अपनी पहली नकारात्मक मासिक मुद्रास्फीति दर्ज की, जिसमें वार्षिक मुद्रास्फीति 3% तक गिर गई। यदि यह प्रवृत्ति जारी रहती है, विशेष रूप से वार्षिक दर 3% से नीचे गिरने के साथ, तो यह फेडरल रिजर्व के रुख पर स्पष्टता प्रदान कर सकता है और संभावित रूप से बाजार के दबाव को कम कर सकता है। कम मुद्रास्फीति उधार लेने की लागत में संभावित कमी का संकेत देकर जोखिम उठाने की क्षमता को बढ़ा सकती है।
इसके विपरीत, यदि CPI और खुदरा बिक्री के आंकड़े उम्मीदों से अधिक हैं, तो वे बाजार की अनिश्चितता को फिर से बढ़ा सकते हैं। उच्च मुद्रास्फीति फेड को मौद्रिक नीति को आसान बनाने में हिचकिचाहट पैदा कर सकती है और परिणामस्वरूप मंदी की आशंकाओं को पुनर्जीवित कर सकती है। बाजार सहभागियों को इस वर्ष फेड से कम से कम तीन दरों में कटौती की उम्मीद है, कुछ ने 100 आधार अंकों तक की ढील की भविष्यवाणी की है।
अमेरिकी डॉलर सूचकांक में सुधार का प्रयास
पिछले सप्ताह 104 पर अपना समर्थन तोड़ने के बाद, DXY ने 102.8 के औसत स्तर पर फिब 1.618 तक अपनी गिरावट जारी रखी और इस क्षेत्र में समर्थन मिलने के बाद अपनी दिशा ऊपर की ओर मोड़ ली।
इस सप्ताह, DXY का लक्ष्य 103.25 और 103.5 के बीच तत्काल प्रतिरोध का सामना करते हुए, ठीक होने का है। यदि यह इस सीमा से नीचे रहता है, तो सूचकांक 100 के स्तर की ओर अपनी गिरावट जारी रख सकता है।
डॉलर में निरंतर कमजोरी संभवतः फेड की संभावित दर कटौती के आगे के संकेतों पर निर्भर करेगी। 103.5 से ऊपर का दैनिक बंद होना अमेरिकी अर्थव्यवस्था में मजबूती का संकेत दे सकता है और सुझाव दे सकता है कि फेड पहले की अपेक्षा दरों पर अधिक आक्रामक तरीके से कार्य कर सकता है।
USD/JPY: मिश्रित संकेतों के बीच जापानी येन की रिकवरी धीमी हुई
कैरी ट्रेडों के अनवाइंड होने के कारण पिछले दो सप्ताहों में USD/JPY जोड़ी में तेज गिरावट आई, जो 141 के स्तर पर गिर गई, जो शुरुआती वर्ष के निचले स्तर को दर्शाता है।
पिछले सप्ताह के अधिकांश समय में 144 (Fib 0.786) के आसपास स्थिर रहने के बाद जोड़ी ने सप्ताह का अंत 147 पर किया। सप्ताह के पहले कारोबारी दिन जापानी बाजार की छुट्टियों ने USD/JPY ट्रेडिंग वॉल्यूम को कम रखा।
जापान और अमेरिका के बीच ब्याज दर के अंतर को कम करने की उम्मीदों ने शुरू में येन को मजबूती दी। हालाँकि, हाल की टिप्पणियों से पता चलता है कि फेड दरों में कटौती में देरी कर सकता है, जिससे संभावित उलटफेर हो सकता है। जैक्सन होल मीटिंग में केंद्रीय बैंकरों से आने वाले मुद्रास्फीति के आंकड़े और अंतर्दृष्टि संभवतः USD/JPY को प्रभावित करेंगे।
पिछले महीने से, USD/JPY की गिरावट की शुरुआत बैंक ऑफ जापान की नीति में बदलाव के बारे में अटकलों के साथ हुई और इन उम्मीदों के साकार होने के साथ ही इसमें तेजी आई। निवेशकों ने उच्च-उपज वाली परिसंपत्तियों के पक्ष में कम लागत वाली येन उधारी को तेजी से बंद कर दिया।
जबकि यह जोड़ी 147 की ओर कुछ सुधार दिखाती है, इसे 147.5 और 148.5 के बीच तकनीकी प्रतिरोध का सामना करना पड़ता है। इस प्रतिरोध को तोड़ने के अलावा, USD/JPY 144 और 148 के बीच समेकित हो सकता है। डॉलर में उछाल इस जोड़ी को 150-153 रेंज की ओर धकेल सकता है।
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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश करने के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह या अनुशंसा नहीं करता है और इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्ति खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की परिसंपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है; इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के पास रहता है।