- अमेरिकी डॉलर के लगातार नीचे जाने के कारण, बुल्स के खिलाफ़ संभावनाएँ हैं।
- अभी तक, ग्रीनबैक 100 पर एक महत्वपूर्ण समर्थन के करीब पहुँच रहा है।
- इस स्तर से नीचे टूटने से बड़ी गिरावट हो सकती है।
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फेड के चेयरमैन जेरोम पॉवेल ने पिछले सप्ताह अपने जैक्सन होल भाषण में ठीक वही कहा जो बाजार चाहता था, यह संकेत देते हुए कि मौद्रिक नीति को समायोजित करने का समय आ गया है।
यह पुष्टि कि फेड ब्याज दरों में कटौती शुरू करेगा, साथ ही अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए नरम लैंडिंग में बढ़ते विश्वास ने डॉलर को पाँच प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले साल के अपने सबसे निचले स्तर पर पहुँचा दिया।
इस साल की शुरुआत में, अमेरिकी आर्थिक डेटा के मजबूत रहने और फेड द्वारा दरों में कटौती पर सतर्क रुख बनाए रखने के कारण डॉलर चढ़ा।
हालाँकि, जैसे-जैसे गर्मियों के डेटा ने दरों में कटौती का समर्थन किया, फेड ने अपनी सख्त मौद्रिक नीति से दूरी बना ली। संभावित अमेरिकी मंदी के बारे में चिंता और फेड द्वारा कार्रवाई में देरी की आशंका ने वैश्विक बाजार में बिकवाली को बढ़ावा दिया।
अब, मुद्रास्फीति नियंत्रण में दिखाई दे रही है, पॉवेल का बयान नीति में अधिक स्थायी ढील की ओर बदलाव को दर्शाता है।
बाजार वर्तमान में वर्ष के अंत तक 100 आधार अंकों की कटौती की उम्मीद कर रहे हैं, हालांकि कुछ विश्लेषक 150 आधार अंकों तक की संभावना देखते हैं। सितंबर में कटौती की तीव्रता इस दृष्टिकोण को प्रभावित करेगी।
जुलाई से, DXY में लगातार गिरावट आई है और पॉवेल के भाषण के बाद यह 100 के स्तर पर पहुंच गया, जो दिसंबर 2023 के बाद से नहीं देखा गया सबसे निचला स्तर है।
क्या ग्रीनबैक किसी तरह की रिकवरी कर सकता है या आगे और गिरावट आ सकती है?
क्या अमेरिकी डॉलर को मौजूदा स्तरों पर समर्थन मिल सकता है?
पिछले सप्ताह की गिरावट के बाद, DXY उन स्तरों पर वापस आ गया है, जो वर्ष की पहली छमाही में इसके ऊपर की ओर बढ़ने की शुरुआत को चिह्नित करते हैं।
मौजूदा गिरावट से पता चलता है कि निवेशकों ने फेड की ओर से 100 आधार अंकों की दर कटौती की संभावना पहले ही तय कर ली है।
हालांकि, पॉवेल ने इस बात पर जोर दिया कि भविष्य में दरों में कटौती आने वाले आंकड़ों पर निर्भर करेगी, जिससे निवेशकों को डॉलर की आगे की मांग के बारे में सतर्क रहने के लिए प्रेरित किया जा सकता है।
इसके अलावा, ईसीबी द्वारा फेड के साथ-साथ दरों में कटौती जारी रखने की संभावना के साथ, डॉलर को और अधिक प्रतिकूल परिस्थितियों का सामना करना पड़ सकता है।
दूसरी ओर, यदि जापान द्वारा एशिया में सख्त मौद्रिक नीति अपनाने में देरी होती है, तो हम कुछ स्तरों पर डॉलर की निरंतर मांग देख सकते हैं।
जबकि इस समय आम तौर पर डॉलर के कमजोर होने का अनुमान है, पिछली तिमाही के डेटा से दरों में कटौती की प्रक्रिया को नियंत्रित किया जा सकता है और संभावित रूप से डॉलर की और अधिक कमजोरी को रोका जा सकता है।
चूंकि DXY एक महत्वपूर्ण क्षेत्र में समर्थन की तलाश कर रहा है, इसलिए यदि मांग बढ़ती है, तो हम 101.5-101.9 रेंज की ओर आंशिक सुधार देख सकते हैं।
तकनीकी रूप से, 100.6 का स्तर एक महत्वपूर्ण समर्थन बिंदु के रूप में कार्य करता है। यदि सूचकांक साप्ताहिक आधार पर इस स्तर से नीचे बंद होता है, तो यह निरंतर कमजोरी का संकेत दे सकता है।
उस स्थिति में, नीचे की ओर चक्र 96-99 क्षेत्र की ओर बढ़ सकता है, जहां फिबोनाची विस्तार स्तर स्थित हैं।
EUR/USD एक महत्वपूर्ण सीमा को पार करता है
अपने जैक्सन होल भाषण में, पॉवेल ने फेड के मुद्रास्फीति लक्ष्य तक पहुँचने में बढ़ते विश्वास को व्यक्त किया, जो श्रम बाजार पर भविष्य के फोकस का संकेत देता है।
इस आशावाद ने EUR/USD में तीव्र वृद्धि में योगदान दिया, जिससे जोड़ी मजबूत वॉल्यूम के साथ 1.1140 प्रतिरोध स्तर से आगे निकल गई। सप्ताह की शुरुआत में मामूली गिरावट के बावजूद, जोड़ी ने शुक्रवार के लाभ को प्रभावी ढंग से बनाए रखा है।
EUR/USD में अपट्रेंड के मजबूत होने के साथ, 1.11-1.1140 रेंज अब संभावित पुलबैक के लिए एक प्रमुख समर्थन क्षेत्र के रूप में कार्य करती है। सकारात्मक गति बरकरार रहने के साथ, यह जोड़ी 1.1280 क्षेत्र की ओर अपनी बढ़त जारी रख सकती है।
यदि यह प्रतिरोध टूट जाता है, तो अगला लक्ष्य 1.136 और 1.147 हो सकता है, जो 100 के स्तर से नीचे 96 की ओर DXY के संभावित रिट्रेसमेंट के साथ संरेखित होता है।
सोने में वृद्धि जारी है
जून की शुरुआत में $2,290 पर समर्थन पाने के बाद, सोना लगातार चढ़ रहा है, इस दौरान केवल सीमित सुधार हुए हैं।
डॉलर की निरंतर कमजोरी, मध्य पूर्व से बढ़े भू-राजनीतिक जोखिमों के साथ-साथ पॉवेल की नीति में बदलाव के कारण, सोने की मांग में वृद्धि हुई है।
जैसे-जैसे अन्य केंद्रीय बैंक सख्त मौद्रिक नीतियों से दूर होते जा रहे हैं, मुद्रा प्रतिफल में अपेक्षित गिरावट सोने की मांग को और बढ़ा सकती है। इसके अतिरिक्त, जारी भू-राजनीतिक तनाव के कारण सोना एक पसंदीदा सुरक्षित निवेश बना हुआ है।
इस सप्ताह $2,532 के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुँचने के बाद थोड़े समय के लिए पीछे हटने के बावजूद, पॉवेल की टिप्पणियों के बाद सोना जल्दी ही संभल गया और सप्ताह की शुरुआत मज़बूती से हुई।
वर्तमान में $2,525 के शिखर के पास कारोबार कर रहा सोना $2,550 के स्तर के आसपास तकनीकी प्रतिरोध का सामना कर रहा है। नकारात्मक पक्ष पर, संभावित मुनाफ़ा लेने से कीमतें $2,515 तक गिर सकती हैं, और $2,460-2,490 की सीमा तक और गिरावट के साथ मौजूदा औसत पर संभावित खरीदारी के अवसर मिल सकते हैं।
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