- सोने का अल्पकालिक दृष्टिकोण मिश्रित संकेतों से धुंधला है, प्रतिरोध प्रमुख स्तरों के आसपास दृढ़ है।
- आगामी CPI और ECB निर्णय सोने को अपने सीमा-बद्ध चरण से बाहर निकलने के लिए उत्प्रेरक की आवश्यकता हो सकती है।
- मजबूत डॉलर और भू-राजनीतिक अनिश्चितताएं सोने पर दबाव डालना जारी रखती हैं, जबकि तकनीकी संकेत सावधानी बरतने का संकेत देते हैं।
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सोमवार के सत्र के पहले भाग में सोना और चांदी में तेजी आई। चीन के मौद्रिक रुख में बदलाव ने चीनी शेयरों को एक स्वागत योग्य बढ़ावा दिया और इसने खनिकों से लेकर प्रमुख कमोडिटी कीमतों तक सभी चीन-संबंधित परिसंपत्तियों के लिए एक सकारात्मक पृष्ठभूमि प्रदान करने में मदद की।
इस बीच, मध्य पूर्व से दक्षिण कोरिया और फ्रांस तक भू-राजनीतिक उथल-पुथल ने भी सोने और तेल की कीमतों में थोड़ी तेजी लाने में मदद की। आगे की ओर देखते हुए, यूरोपीय सेंट्रल बैंक और प्रमुख अमेरिकी मुद्रास्फीति डेटा सहित प्रमुख केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दर संबंधी निर्णय इस सप्ताह एजेंडे पर हावी रहेंगे।
चीन के मौद्रिक रुख में बदलाव और केंद्रीय बैंक का लाभ
चीन के शीर्ष नेताओं ने घोषणा की कि वे अगले वर्ष "मध्यम रूप से ढीली" रणनीति अपनाएंगे, जो भविष्य में अधिक सहजता का संकेत है, जिसका अधिक प्रोत्साहन के लिए उत्सुक निवेशकों द्वारा स्वागत किया जाएगा। इसके अलावा, ECB नीति निर्माता इस सप्ताह पहली बार ब्याज दरें निर्धारित करेंगे, क्योंकि पेरिस और बर्लिन में सरकारें बजट वार्ता को लेकर ढह गई थीं।
ईसीबी के अलावा, बैंक ऑफ कनाडा और स्विस नेशनल बैंक द्वारा नीति में ढील दिए जाने की उम्मीद है। यदि हम इन केंद्रीय बैंकों से अपेक्षा से अधिक नरम रुख वाले संकेत सुनते हैं, तो इससे सोने जैसी कम या शून्य प्रतिफल वाली परिसंपत्तियों को मदद मिल सकती है - खासकर यदि भू-राजनीतिक अनिश्चितताएं उच्च बनी रहती हैं।
सीपीआई से पहले सोने का समेकन चरण
मध्य-सुबह यूरोपीय व्यापार में लगभग 0.9% की वृद्धि के बावजूद, सोना अभी भी अपने मौजूदा दो-सप्ताह पुराने दायरे में ही सीमित था। अक्टूबर के अंत में रिकॉर्ड ऊंचाई से पीछे हटने के बाद सीमा-बद्ध स्थितियां बनी हुई हैं। इस वापसी ने नौ महीने की जीत की लकीर को समाप्त कर दिया, जिससे नवंबर लाल निशान में आ गया।
कई निवेशक शायद बाजार में वापस कूदने से पहले एक गहरे सुधार की प्रतीक्षा कर रहे हैं, जिसके परिणामस्वरूप निकट अवधि के सोने के पूर्वानुमान में मामूली मंदी की भावना है। जैसे-जैसे फोकस आगामी यूएस कंज्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) रिपोर्ट और फेडरल रिजर्व की वर्ष की अंतिम बैठक पर केंद्रित होता है, सोने की कीमत की कार्रवाई संभवतः इन महत्वपूर्ण घटनाओं पर निर्भर करेगी।
एक मजबूत डॉलर सोने को रोक सकता है
जबकि चीन के प्रोत्साहन आशावाद के बीच प्रोसाइक्लिकल मुद्राओं में उछाल आया, डॉलर इंडेक्स अभी भी अपने हाल के उच्च स्तर के करीब बना हुआ है। सितंबर से डॉलर की तेज उछाल ने सोने की कीमतों को काफी प्रभावित किया है, जिससे भारत और चीन जैसे प्रमुख सोने की खपत वाले क्षेत्रों में धातु महंगी हो गई है।
वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के अनुसार, अकेले इन दो देशों में वैश्विक आभूषण बाजार का आधा से अधिक हिस्सा है। डॉलर की मजबूती, साथ ही टेक स्टॉक और क्रिप्टोकरेंसी जैसी जोखिम भरी संपत्तियों की ओर झुकाव ने भी सोने की अपील को कम कर दिया है। लेकिन आज की रिकवरी इस बात का संकेत हो सकती है कि शायद समेकन चरण समाप्त होने वाला है। फिर भी, एक पुष्ट ब्रेकआउट की आवश्यकता है।
मिश्रित आर्थिक डेटा अनिश्चितता को बढ़ाता है
पिछले सप्ताह की यूएस नॉनफार्म पेरोल (NFP) रिपोर्ट ने अस्पष्टता की एक और परत जोड़ दी। जबकि हेडलाइन जॉब ग्रोथ उम्मीदों से अधिक रही, घरेलू सर्वेक्षण रोजगार में 355K की गिरावट और बेरोजगारी दर में 4.2% की वृद्धि ने आशावाद को कम कर दिया।
उम्मीद से ज़्यादा मज़बूत वेतन वृद्धि (महीने-दर-महीने 0.4% की वृद्धि) व्यापक आर्थिक कमज़ोरी के बारे में चिंताओं को दूर करने में विफल रही। चूंकि फ़ेड अपना ध्यान रोज़गार की ओर और मुद्रास्फीति के आंकड़ों से दूर कर रहा है, इसलिए आगामी CPI रिपोर्ट सोने में अगले कदमों के लिए इतनी महत्वपूर्ण साबित नहीं हो सकती है - जब तक कि हमें कोई हॉट प्रिंट न दिखे।
सोने का तकनीकी विश्लेषण: देखने के लिए मुख्य स्तर और रुझान
तकनीकी दृष्टिकोण से, सोना अल्पावधि में मिश्रित संकेत प्रदर्शित करता है। हाल ही में हुई बिकवाली, ठीक दो सोमवार पहले, एक मंदी की घेरने वाली मोमबत्ती का निर्माण करती है, जो $2708-$2725 पर प्रतिरोध को मजबूत करती है। फिर भी, मंदी के अनुसरण की कमी भालुओं के लिए चिंताजनक है।
वैसे भी, यह सीमा, एक पूर्व समर्थन क्षेत्र, अब ऊपर की गति के लिए एक संभावित बाधा के रूप में कार्य करती है। तकनीकी तस्वीर को और जटिल बनाते हुए, सोना एक गिरती हुई कील पैटर्न भी बना रहा है, जो आमतौर पर लंबी अवधि में एक तेजी का संकेत है। हालाँकि, इस पैटर्न के भीतर निकट अवधि का प्रतिरोध तत्काल ऊपर की ओर संभावित क्षमता को सीमित कर सकता है।
निगरानी के लिए मुख्य प्रतिरोध स्तर इस प्रकार हैं:
- $2668: इस स्तर से ऊपर दैनिक बंद होने से तेजी से उलटफेर का संकेत मिल सकता है, जिससे दो सप्ताह का समेकन समाप्त हो सकता है
- $2708-$2725 अगला प्रमुख प्रतिरोध क्षेत्र है, यदि हम गिरते हुए वेज से तेजी से ब्रेकआउट देखते हैं
देखने के लिए मुख्य समर्थन स्तर:
- $2580: इस आधार से नीचे गिरने से $2500-$2530 की ओर और गिरावट का द्वार खुल सकता है, जो एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र है।
- $2440-$2400 पर दीर्घकालिक समर्थन: यह सीमा 200-दिवसीय चलती औसत के साथ संरेखित होती है और यदि बिक्री दबाव तेज होता है तो बैकस्टॉप बनी रहती है।
संक्षेप में
अल्पावधि के लिए सोने का पूर्वानुमान मिश्रित रहता है क्योंकि व्यापारी डॉलर की मजबूती, भू-राजनीतिक अनिश्चितताओं और आगामी अमेरिकी मुद्रास्फीति डेटा सहित प्रतिस्पर्धी प्रभावों का वजन करते हैं। जबकि दीर्घकालिक रुझान सहायक बने हुए हैं, अल्पकालिक तकनीकी प्रतिरोध और गति का नुकसान सावधानी बरतने का सुझाव देता है। इस सप्ताह यूएस सीपीआई डेटा रिलीज़ या ईसीबी का दर निर्णय सोने को अपनी अगली दिशा निर्धारित करने के लिए उत्प्रेरक प्रदान कर सकता है, हालांकि सभी संभावना में व्यापारी अगले सप्ताह फेड के दर निर्णय तक प्रतीक्षा कर सकते हैं।
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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है। इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है, न ही यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सिफारिश या सुझाव है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि सभी परिसंपत्तियों का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और वे अत्यधिक जोखिमपूर्ण होती हैं, इसलिए कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक का होता है। हम कोई निवेश सलाहकार सेवाएं भी प्रदान नहीं करते हैं।