सोने के बुल्स को बेयरिश ट्रेंड को टालने के लिए फेड सरप्राइज या चीन के प्रोत्साहन की जरूरत है

• अमेरिकी बॉन्ड यील्ड बढ़ने और डॉलर के मजबूत होने से सोने पर दबाव बढ़ रहा है।
• चीन के प्रोत्साहन प्रयासों से कीमती धातु को संभावित समर्थन मिल सकता है।
• $2645 और $2600 के पास प्रमुख समर्थन स्तर टूटने पर आगे की गिरावट का संकेत दे सकते हैं।
• InvestingPro के शक्तिशाली टूल का उपयोग करके शेयर बाजार में उछाल के बीच लाभ उठाने के लिए तैयार शीर्ष स्टॉक की खोज करें - अब विस्तारित साइबर मंडे ऑफ़र के बीच 55% तक की छूट!

पिछले सप्ताह के अंत में दो दिन की बिकवाली के बाद, सोमवार के सत्र के पहले भाग में सोने की कीमत अधिक थी। बिटकॉइन के विपरीत, जिसने अभी-अभी $106K से ऊपर एक नया सर्वकालिक उच्च स्तर छुआ है, कीमती धातु हाल ही में एक सीमा के भीतर अटकी हुई है।

धातु के हालिया संघर्ष इस सप्ताह अमेरिकी फेडरल रिजर्व से कम-से-कम नरम रुख की बढ़ती उम्मीदों को रेखांकित करते हैं। हमने अमेरिकी डॉलर में निरंतर मजबूती देखी है और बॉन्ड यील्ड में हाल ही में फिर से वृद्धि हुई है, जिसमें यूनाइटेड स्टेट्स 10-ईयर पिछले सप्ताह 4.40% तक बढ़ गया।

बढ़ती यील्ड सोने जैसी गैर-यील्डिंग परिसंपत्तियों को रखने की अवसर लागत को बढ़ाती है। इस बीच, क्रिप्टो में उछाल ने सुरक्षित-हेवन सोने के साथ-साथ वैल्यू स्टॉक की मांग को भी कम कर दिया है। इसलिए, जब तक कि फेड इस सप्ताह ब्याज दरों में कटौती करके आश्चर्यचकित नहीं करता है, या चीन अधिक प्रोत्साहन उपायों की घोषणा नहीं करता है, तब तक सोना निकट अवधि के दृष्टिकोण में संघर्ष करना जारी रख सकता है।

चीन की कमजोर अर्थव्यवस्था और सोने के लिए चंद्र नव वर्ष के निहितार्थ

सोने के लिए समर्थन का एक संभावित स्रोत चीन से आ सकता है, जहां शीर्ष नेताओं ने उपभोक्ता मांग का समर्थन करने में मदद करने के लिए मजबूत प्रोत्साहन का संकेत दिया है। दुनिया का सबसे बड़ा सोने का उपभोक्ता एक संघर्षरत अर्थव्यवस्था से जूझ रहा है, जैसा कि पिछले सप्ताह और फिर इस सप्ताह जारी किए गए कमजोर आंकड़ों से पता चलता है।

रात भर जारी किए गए नवीनतम डेटा से पता चला कि खुदरा बिक्री में वृद्धि दर साल-दर-साल घटकर सिर्फ़ 3.0% रह गई, जो कि पिछले 4.8% के आंकड़े से काफ़ी कम है और अपेक्षित 5.0% से भी कम है। औद्योगिक उत्पादन में 5.4% की वृद्धि हुई, जबकि अचल संपत्ति निवेश 3.3% पर कमज़ोर रहा। हालांकि आगे की प्रोत्साहन वृद्धि को बढ़ावा दे सकती है, लेकिन यह गहरे संरचनात्मक मुद्दों को हल नहीं कर सकती है।

ऐसा कहा जाता है कि महत्वपूर्ण उपायों की घोषणाएँ सोने को बढ़ावा दे सकती हैं, खासकर चंद्र नव वर्ष के नज़दीक आने पर - यह एक ऐसा समय है जब उपहार देने की परंपराओं के लिए गहनों की मांग बढ़ जाती है। इसके बिना, कमज़ोर उपभोक्ता डेटा को देखते हुए इस छुट्टियों के मौसम में गहनों की मांग कमज़ोर रहने वाली है।

सोने का तकनीकी विश्लेषण और व्यापार विचार

सोने पर तकनीकी दृष्टिकोण अभी तक पूरी तरह से मंदी में नहीं आया है क्योंकि यह उच्च और निम्न स्तरों की अपनी श्रृंखला को बनाए रखना जारी रखता है। फिर भी, अक्टूबर के अंत में $2790 के शिखर पर पहुँचने के बाद से किसी भी नए उच्च स्तर की कमी का मतलब है कि पिछले महीनों में प्रचलित तेजी की गति अब नहीं है।

यह सोने को बैल और भालू दोनों के लिए एक बाजार बनाता है जब तक कि एक स्पष्ट दिशात्मक पूर्वाग्रह सामने नहीं आता। पिछले सप्ताह $2710-$2725 की सीमा में प्रमुख प्रतिरोध के साथ, कोई यह भी तर्क दे सकता है कि कम से कम प्रतिरोध का अल्पकालिक मार्ग अब नीचे की ओर है।

इसे ध्यान में रखते हुए, सोने के समर्थन स्तरों पर नज़र रखना उचित है जो अब ध्यान में आ गए हैं। पहला $2645 पर है, जो शुक्रवार 6 दिसंबर को सामने आए मूल्य कार्रवाई से उच्च को दर्शाता है। यही वह समय था जब सोने ने आखिरी बार एक डोजी मोमबत्ती के रूप में एक मजबूत तेजी का संकेत दिया था जिसने फिर एक तेज 3-दिवसीय रैली का मार्ग प्रशस्त किया। सोने ने इस स्तर का परीक्षण किया है और उछाल लिया है। अब तक, सब ठीक है। हालांकि, इस स्तर से नीचे संभावित बंद एक मंदी का संकेत होगा।

यदि सोना टूटता है और $2645 पर समर्थन खो देता है, तो यह संभावित रूप से धातु को $2600 की ओर गिरते हुए देख सकता है और ऐसा करने से, हाल ही में $2613 के अंतरिम निम्न से नीचे तरलता निकल सकती है। $2600 का स्तर तेजी की प्रवृत्ति रेखा को दर्शाता है जो गर्मियों से ही बनी हुई है। इसके नीचे, $2580 ध्यान में आएगा जिसे $2500 के स्तर की ओर गिरने से रोकने के लिए स्थिर रखने की आवश्यकता होगी।

देखने के लिए प्रतिरोध स्तरों के संदर्भ में, $2710-$2725 रेंज सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्र बना हुआ है, जहाँ से सोने को अब दो बार मजबूत बिक्री दबाव का सामना करना पड़ा है। यह देखते हुए कि सोना पिछले सप्ताह के अंतिम दो दिनों में इस स्तर से नीचे चला गया और टिका रहा, हम इस स्तर का एक और परीक्षण तब तक नहीं देख सकते जब तक कि धातु पहले ऊपर बताए गए स्तरों की ओर थोड़ा गहरा सुधार न कर ले। इसलिए, देखने के लिए एक अधिक प्रासंगिक प्रतिरोध स्तर $2675 के आसपास है, जो गुरुवार को बनी मंदी-ग्रस्त मोमबत्ती से निम्नतम स्तर बना रहा है।

***

अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश करने के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह, परामर्श या अनुशंसा नहीं करता है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की परिसंपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के पास रहता है।

सिटी इंडेक्स पर मेरे लेख पढ़ें