सोना: फेड मीटिंग नज़दीक आने से ओवरबॉट स्थिति मुनाफाखोरी को प्रेरित कर सकती है

• सोने की हालिया गिरावट ने सुरक्षित-आश्रय मांग में कमी का संकेत दिया है, हालांकि मुद्रास्फीति की आशंका बनी हुई है।
• केंद्रीय बैंक की आगामी बैठकें सोने के प्रक्षेपवक्र को प्रभावित कर सकती हैं, जिसमें $2750 और $2710 पर समर्थन स्तर हैं।
• तेजी के रुझान में ओवरबॉट की स्थिति का सामना करना पड़ रहा है, लेकिन डिप-बायर्स संभावित रिट्रेसमेंट का लाभ उठा सकते हैं।
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सोना एशियाई व्यापार में गिर गया, जबकि डॉलर ने अमेरिकी प्रौद्योगिकी शेयरों के बारे में चिंताओं के पीछे वापसी की, क्योंकि डीपसीक के बजट मॉडल ने विशाल एआई निवेश की आवश्यकता के बारे में सवाल उठाए। कमजोरी तब आई जब कीमती धातु लगातार चौथे सप्ताह उच्च स्तर पर बंद हुई, लेकिन शुक्रवार को अक्टूबर 2024 के रिकॉर्ड उच्च $2790 तक पहुँचने से बस थोड़ा कम रही।

पिछले सप्ताह वित्तीय बाजारों में कीमतों में उतार-चढ़ाव से पता चलता है कि शायद सुरक्षित निवेश की मांग में कमी आई है। हालांकि, मुद्रास्फीति के जोखिम की बढ़ती आशंकाओं ने इसकी भरपाई की, जबकि कमजोर अमेरिकी डॉलर ने भी कीमती धातुओं को सहारा देने में मदद की। आने वाले सप्ताह में, हमें प्रमुख केंद्रीय बैंक की बैठकों पर विचार करना होगा।

शायद सोना एक नए रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच सकता है, लेकिन लंबी अवधि के चार्ट अभी भी ओवरबॉट तकनीकी स्थितियों का संकेत दे रहे हैं, इसलिए हम थोड़ा उलटफेर देख सकते हैं। फिर भी, मंदी के सट्टेबाजों को सोने को शॉर्ट करने के विचार को मन में लाने से पहले उचित उलटफेर के संकेत देखने चाहिए।

कम हुई हेवन मांग?

हाल के सप्ताहों में, सोना विभिन्न कारकों से लाभान्वित होने में सक्षम रहा है, और डॉलर और बॉन्ड यील्ड में पिछले लाभ को नजरअंदाज करने में सक्षम रहा है। इसे मुद्रास्फीति हेजिंग के साथ-साथ व्यापार युद्ध तनाव और अन्य भू-राजनीतिक जोखिमों के बीच सुरक्षित निवेश की मांग से समर्थन मिला है।

हालांकि, पिछले सप्ताह ट्रम्प ने अमेरिकी व्यापार भागीदारों पर तुरंत टैरिफ लगाने से इनकार कर दिया। इससे अमेरिका के बाहर वित्तीय बाजारों में तेज राहत रैली शुरू हुई। लेकिन बाजार की आशंकाओं के कम होने के साथ, आप सोचेंगे कि हेवन एसेट्स की मांग कम होनी चाहिए - जैसा कि हमने शुक्रवार को येन जोड़े के साथ पाया। तनाव में और कमी आने से संभावित रूप से सोने की कीमतों में गिरावट और समेकन का मार्ग प्रशस्त हो सकता है।

लेकिन मुद्रास्फीति का जोखिम बना हुआ है

हाल के दिनों में डॉलर के साथ सोने का ऐतिहासिक नकारात्मक सहसंबंध कमजोर हुआ है, लेकिन टैरिफ के प्रति ट्रम्प के नरम रुख के कारण डॉलर इंडेक्स में तेज गिरावट ने EUR/USD जैसी मुद्राओं को तेज रिकवरी करने की अनुमति दी है। लेकिन यील्ड में थोड़ी उछाल के साथ, ऐसा लगता है कि निवेशक इस बात से आश्वस्त नहीं हैं कि ट्रम्प मुद्रास्फीति को सार्थक रूप से कम करने में सक्षम होंगे।

उनकी संरक्षणवादी नीतियों से कीमतों में उछाल देखा जा रहा है, जो फेडरल रिजर्व द्वारा जल्द ही किसी भी समय दर में कटौती के खिलाफ तर्क देगा। इसलिए अगले सप्ताह की FOMC बैठक में यह सब इस बारे में होगा कि Fed अर्थव्यवस्था को किस तरह देखता है, और ध्यान इस बात पर होगा कि वे भविष्य में कटौती के लिए क्या संकेत दे सकते हैं।

हम आने वाले सप्ताह में कुछ अन्य केंद्रीय बैंकों से भी सुनेंगे, जिनमें यूरोपीय केंद्रीय बैंक भी शामिल है। यदि ये केंद्रीय बैंक अपेक्षा से अधिक आक्रामक होते हैं, तो सोना इन ओवरबॉट स्तरों से वापस गिर सकता है। लेकिन रुझान तेजी का है, और यदि हम सार्थक रिट्रेसमेंट देखते हैं, तो डिप-बायर्स दुबके रहेंगे

सोने पर नज़र रखने के लिए तकनीकी स्तर

सोने के पूर्वानुमान और रुझान अभी भी सकारात्मक होने के साथ, डिप-बायर्स किसी भी अल्पकालिक गिरावट में फीका पड़ने की तलाश करेंगे। मुख्य अल्पकालिक समर्थन अब $2750 क्षेत्र के आसपास देखा जा रहा है। इस क्षेत्र के नीचे, आपके पास $2710-$2725 क्षेत्र के आसपास अधिक महत्वपूर्ण समर्थन है।

पहले एक मजबूत प्रतिरोध, क्या हम किसी भी अल्पकालिक गिरावट पर इस क्षेत्र से समान रूप से मजबूत उछाल देख सकते हैं? अगर हमें वहां उछाल नहीं दिखता है, तो यह सोने की प्रवृत्ति में एक महत्वपूर्ण मोड़ हो सकता है।

ऊपर की ओर, $2790 पर सर्वकालिक उच्च स्तर का पुनः परीक्षण अब बुल्स के लिए तत्काल लक्ष्य है, साथ ही मनोवैज्ञानिक $2800 बाधा भी कुछ लाभ लेने वाली गतिविधि को आकर्षित करने की संभावना है। यदि हम इन स्तरों के आसपास कोई संभावित उलटफेर संकेत देखते हैं, तो उन्हें कुछ सम्मान के साथ लें क्योंकि मासिक और साप्ताहिक चार्ट दोनों ही ओवरबॉट तकनीकी स्तरों पर बने हुए हैं।

मासिक गोल्ड चार्ट अभी भी ओवरबॉट स्थितियों की ओर इशारा करता है

सोने का मासिक चार्ट दो महीने के समेकन चरण के बाद अपनी पहली हरी मोमबत्ती दिखाता है, जहाँ धातु 2024 में वर्ष को बंद करने के लिए कम हो गई थी। हालाँकि, यह ओवरबॉट तकनीकी स्थितियों को दूर करने के लिए पर्याप्त नहीं था, मासिक RSI अभी भी 75.00 से ऊपर है। इसे अंततः मूल्य कार्रवाई या समय के माध्यम से संबोधित करने की आवश्यकता होगी।

इस बीच, सोने के साप्ताहिक चार्ट पर RSI (चार्ट शामिल नहीं है) कीमत के साथ संभावित नकारात्मक विचलन दर्शाता है - यानी, RSI कम निचला स्तर बना रहा है जबकि सोना संभावित रूप से अक्टूबर के शिखर से ऊपर उच्च उच्च बनाने की कगार पर है। इस तरह के नकारात्मक विचलन आम तौर पर कम होती गति की ओर इशारा करते हैं।

लेकिन ये RSI संकेत अपने आप में केवल चेतावनी संकेत हैं और जरूरी नहीं कि बेचने का कारण हों। सोने पर मंदी के व्यापारियों को धातु को शॉर्ट करने के विचार को मन में लाने से पहले प्रवृत्ति में उलटफेर भी देखना चाहिए।

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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश करने के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह, परामर्श या अनुशंसा नहीं करता है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की परिसंपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के पास रहता है।

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