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पिछले पखवाड़े में यूनियन बैंक ऑफ इंडिया (NSE:UNBK) पीएसयू बैंक की गति के पोस्टर चाइल्ड के रूप में उभरा है, जिसके शेयर की कीमत तेजी के आशावाद की धुन पर नाच रही है। बैंक के हालिया नतीजों में अच्छी लाभ वृद्धि और लाभांश भुगतान की विशेषता है, जिसने स्पष्ट रूप से व्यापारियों और निवेशकों को समान रूप से आकर्षित किया है। लेकिन इससे पहले कि आप अनियंत्रित उत्साह के साथ इस बैंडवैगन में कूद पड़ें, आइए एक शांत, डेटा-संचालित नज़र डालें कि क्या यह रैली ठोस आधार पर बनी है या सिर्फ़ FOMO (छूटने का डर) का एक क्लासिक मामला है। साथ ही, एक बार जब आप लेख समाप्त कर लें तो नीचे दिए गए YouTube वीडियो को देखें जहाँ मैंने सेंसेक्स, यूनियन बैंक और इंफोसिस (NSE:INFY) के लिए प्रमुख ट्रेडिंग रणनीतियों को विभाजित किया है। सेंसेक्स विश्लेषण महत्वपूर्ण है क्योंकि यह आपके पोर्टफोलियो को प्रभावित करेगा चाहे आप किसी भी स्टॉक को रखें। बुनियादी बातें: शैतान विवरण में है:
जबकि यूनियन बैंक ने अपनी बैलेंस शीट को साफ करने में प्रगति की है (एनपीए कम हो गए हैं, और प्रावधान बेहतर दिख रहे हैं), इसकी लाभप्रदता मीट्रिक कम चापलूसी वाली कहानी बताती है। बैंक का रिटर्न ऑन एसेट्स (RoA) और रिटर्न ऑन इक्विटी (RoE) न केवल अपने PSU साथियों बल्कि व्यापक उद्योग से भी पीछे है।
RoA (1-वर्ष): 1.02% (बनाम केनरा बैंक का 1.12%, BoB का 1.18%, बैंक ऑफ महाराष्ट्र (NSE:BMBK), अपने छोटे आकार के बावजूद, 1.41% का दावा करता है)
RoA (5-वर्ष): 0.39% (बैंक ऑफ महाराष्ट्र, अपने छोटे आकार के बावजूद, 0.71% का दावा करता है)
यह केवल एक मामूली अंडरपरफॉर्मेंस नहीं है - यह एक स्पष्ट अक्षमता है। अगर यूनियन बैंक एक छात्र होता, तो वह असफल नहीं होता, लेकिन निश्चित रूप से कक्षा में अव्वल भी नहीं आता।
फिर लोन ग्रोथ की समस्या है। बैंकिंग क्षेत्र में जहां एक ओर अच्छी क्रेडिट विस्तार दर है, वहीं यूनियन बैंक की लोन बुक वित्त वर्ष 25 में मामूली 8.62% की दर से बढ़ी, जो 11-13% के अपने स्वयं के मार्गदर्शन से चूक गई। इसकी तुलना निजी बैंकों से करें जो 18-20% की दर से बढ़ रहे हैं, और यह स्पष्ट है कि यूनियन बैंक बाजार हिस्सेदारी की दौड़ में पिछड़ रहा है।
और आइए 46.42% के लागत-से-आय अनुपात (CIR) को नज़रअंदाज़ न करें, जो अक्षमता को दर्शाता है। सार्वजनिक क्षेत्र के बैंक अपनी अत्यधिक लागत संरचनाओं के लिए कुख्यात हैं, और यूनियन बैंक परंपरा से चिपके हुए प्रतीत होते हैं, बजाय इसके कि वे उस ढांचे को तोड़ें।
तकनीकी: एक अल्पकालिक खेल, दीर्घकालिक दांव नहीं:
अब, वहाँ के व्यापारियों के लिए। हाँ, स्टॉक में अभी भी निकट अवधि में कुछ दम बाकी हो सकता है। लेकिन मध्यम से दीर्घकालिक निवेशकों को सावधानी से कदम उठाना चाहिए।
मुख्य स्तर:
समर्थन: 137 (नीचे का ब्रेक इसे 133-131 तक खींच सकता है)
प्रतिरोध: 142-144 (ऊपर का ब्रेक इसे 148 तक धकेल सकता है, लेकिन संभवतः अभी के लिए यही अधिकतम सीमा है)
इस रेंज-बाउंड सेटअप को देखते हुए, जून सीरीज़ के लिए मेरी ट्रेडिंग रणनीति सरल है: रैलियों पर कॉल बेचें। यदि यूनियन बैंक 144 या 148 का परीक्षण करता है, तो मैं टाइट हेज के साथ 150 से ऊपर की स्ट्राइक बेचने की कोशिश करूँगा। क्यों? क्योंकि यह रैली मौलिक रूप से उचित होने की तुलना में भावना से प्रेरित अधिक लगती है, क्योंकि भावना अतार्किक है।
अंतिम निर्णय: सावधानी से आगे बढ़ें:
इसमें कोई संदेह नहीं है कि यूनियन बैंक ने प्रगति की है। लेकिन जब तक यह अपनी लाभप्रदता, दक्षता और विकास चुनौतियों का समाधान नहीं करता, तब तक यह ऊपर की ओर बढ़ना एक स्थायी बुल रन की तुलना में शुगर रश की तरह अधिक दिखता है। निवेशकों के लिए, मजबूत बुनियादी बातों वाले बेहतर पीएसयू बैंक हैं। व्यापारियों के लिए, ठीक है, रेंज खेलें, लेकिन स्टॉक से प्यार न करें।
मेरे लिए? मैं अपने कॉल-सेलिंग नोटपैड के साथ 144/148 के करीब प्रतीक्षा कर रहा हूँ। क्योंकि बाजार में, कभी-कभी सबसे अच्छा व्यापार वह होता है जहाँ आप प्रचार के विरुद्ध दांव लगाते हैं।
अंत में, मैंने नीचे दिए गए एक विशेष YouTube वीडियो में सेंसेक्स, यूनियन बैंक और इंफोसिस के लिए प्रमुख ट्रेडिंग रणनीतियों को तोड़ दिया है। बाजार के मौजूदा मूड स्विंग को देखते हुए, सेंसेक्स का प्रक्षेपवक्र व्यापक पोर्टफोलियो चालों को निर्धारित करेगा, चाहे आप किसी भी स्टॉक को होल्ड करें। इस बीच, यूनियन बैंक और इंफोसिस का मेरा विश्लेषण आपको एक स्पष्ट, कार्रवाई योग्य गेम प्लान देगा, चाहे आप गति का व्यापार करना चाहते हों या लंबा खेल खेलना चाहते हों। इसलिए, प्ले पर क्लिक करें, अपनी रणनीति को तेज करें और वक्र से आगे रहें। आखिरकार, इस बाजार में, ज्ञान केवल शक्ति नहीं है; यह लाभ है!
तेज रहें और खुश व्यापार करें।
सेंसेक्स, इंफोसिस और यूनियन बैंक पर YouTube वीडियो: https://youtu.be/ewSPb8IqdJs
अस्वीकरण: संदीप सिंह अहलूवालिया द्वारा चर्चा किए गए निवेश सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं। इसलिए, निवेश संबंधी निर्णय लेने से पहले आपको अपने विश्लेषण और निर्णय पर भरोसा करना चाहिए। प्रदान की गई जानकारी केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और इसे किसी भी प्रतिभूति को खरीदने या बेचने के प्रस्ताव के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए।