सोना: कीमतें बढ़ने से केंद्रीय बैंकों की खरीदारी में नरमी आने की संभावना

विभिन्न समय चार्टों में सोने के वायदा की गतिविधियों की समीक्षा करने के बाद, मुझे लगता है कि वर्तमान में व्याप्त भू-राजनीतिक चिंताओं ने, ट्रम्प के व्यापार शुल्क के हानिकारक प्रभावों से बचने के लिए एक नई वित्तीय व्यवस्था को आकार दिया है, जिसके परिणामस्वरूप 2023-2025 के बीच वैश्विक केंद्रीय बैंकों में घबराहट में खरीदारी का उन्माद पैदा हो गया है, जो अब समाप्त होने वाला है क्योंकि इस स्तर पर सोना खरीदना आत्मघाती हो सकता है यदि किसी भी देश का केंद्रीय बैंक अपने भंडार में और सोना जोड़ने के लिए आगे आता है।

निस्संदेह, पोलैंड के केंद्रीय बैंक ने बुधवार को देश की वित्तीय सुरक्षा को मजबूत करने के उद्देश्य से अपनी आरक्षित परिसंपत्तियों के 30% तक सोने की होल्डिंग बढ़ाने की योजना की घोषणा की, जबकि एनबीपी के पास पहले से ही 515 टन से अधिक सोना है, जो उसकी कुल आधिकारिक आरक्षित परिसंपत्तियों का लगभग 22% है, लेकिन कहा कि सोने की खरीद का समय और मात्रा बाजार की स्थितियों द्वारा निर्धारित की जाएगी।

निस्संदेह, यह खबर बाजारों में व्याप्त तेजी की भावनाओं को बढ़ावा देती है कि सोने का वायदा इस साल या अगले साल $5000 के स्तर को छू सकता है, लेकिन मैं इस खबर का हर पहलू से विश्लेषण कर रहा हूँ क्योंकि पोलैंड के राष्ट्रीय बैंक का बयान इतनी ऊँची कीमत पर और सोना खरीदने को लेकर संशय की स्थिति दर्शाता है, जबकि बैंक का कहना है कि सोने की खरीद का समय और मात्रा बाजार की स्थितियों पर निर्भर करेगी।

मैंने अपने पिछले विश्लेषणों में पहले ही बताया है कि चीन ने सऊदी अरब से तेल खरीदने के लिए पेट्रोयुआन का इस्तेमाल शुरू करके ट्रम्प के व्यापार शुल्कों के प्रभाव से बचने के लिए डॉलर पर अपनी निर्भरता कम करना शुरू कर दिया है और ऐसा लगता है कि रूस भी व्यापार शुल्कों के प्रभाव को कम करने के लिए इसी रास्ते पर चल रहा है, जबकि अमेरिका भारत और कुछ अन्य विकासशील देशों पर भारी शुल्क लगाकर उन्हें रूस से तेल खरीदने से रोकने की कोशिश कर रहा है।

निस्संदेह, बदलते आर्थिक परिदृश्य से एक नई वित्तीय व्यवस्था बनने की संभावना है, खासकर टैरिफ व्यापार विवादों के हानिकारक प्रभाव से बचने के लिए, जबकि ट्रम्प की याचिका पर सुप्रीम कोर्ट के फैसले पर बढ़ता संदेह, तेजी के कदमों को ढकने के लिए पर्याप्त है।

देखने योग्य तकनीकी स्तर

मासिक चार्ट में, सोने के वायदा भाव $3544 के तत्काल प्रतिरोध स्तर से ऊपर निकलने के बाद, अत्यधिक मंदी के दबाव का सामना कर रहे हैं, लेकिन इस कदम का आगे जारी रहना संदेह से भरा लग रहा है क्योंकि अप्रैल 2025 से सोने के वायदा भाव पहले से ही ओवरबॉट क्षेत्र में हैं, जब सोने के वायदा भाव ने $3146 से $3544 तक एक बड़ा अनिश्चित कैंडल बनाया था, और चालू महीने का कदम इस बुलबुले को ज़रूरत से ज़्यादा फैलाने जैसा लग रहा है जो किसी भी समय फट सकता है क्योंकि ज़्यादातर केंद्रीय बैंक इस स्तर पर सोना खरीदने से हिचकिचाएँगे जहाँ सोना पहले ही अपनी सुरक्षित क्षमता खो चुका है।

मुझे लगता है कि अगर सोने के वायदा भाव 3714 के तत्काल प्रतिरोध स्तर से ऊपर टिकने के लिए संघर्ष करते हैं, तो मासिक समापन $3544 के तत्काल समर्थन स्तर से नीचे देखा जा सकता है।

साप्ताहिक चार्ट में, सोने के वायदा भाव ने 18 अगस्त, 2025 को 3349 डॉलर के निचले स्तर को छूने के बाद, 3714 डॉलर के नए उच्च स्तर को छुआ है। इससे संकेत मिलता है कि यह तेज़ उछाल केवल बढ़ते सोने के उन्माद का परिणाम हो सकता है, और यह 30-दिवसीय उतार-चढ़ाव अगले सप्ताह शुरू होने वाली बिकवाली की होड़ के लिए पर्याप्त प्रतीत होता है, यदि सोने का वायदा भाव इस सप्ताह 3655 डॉलर के तत्काल समर्थन स्तर से नीचे बंद होता है।

इसके विपरीत, 3714 डॉलर के तत्काल प्रतिरोध स्तर से ऊपर कोई भी स्थायी बदलाव बड़े मंदड़ियों को 3578 डॉलर के लक्ष्य के लिए 3737 डॉलर के स्टॉप लॉस के साथ नए शॉर्ट स्टॉक लगाने का एक अच्छा अवसर प्रदान करेगा।

दैनिक चार्ट में, सोने के वायदा भाव $3694 के तत्काल प्रतिरोध पर भारी मंदी के दबाव का सामना कर रहे हैं और मंदी के उलटफेर के लिए तैयार दिख रहे हैं, क्योंकि इस तत्काल प्रतिरोध से ऊपर बने रहने के बार-बार प्रयासों के बावजूद, तेजड़ियाँ ऊपर की ओर बढ़ने में सफल नहीं हो सकीं, क्योंकि मंगलवार को $3714 के नए उच्च स्तर पर पहुँचने से वायदा भावों की बढ़त पर रोक लग गई है।

मुझे लगता है कि अगर सोने का वायदा भाव आज के सत्र में $3654 पर 9 DMA पर तत्काल समर्थन का परीक्षण कर सकता है, तो इस तत्काल समर्थन से नीचे बंद होने पर वायदा भाव अगले सप्ताह $3617 के अगले समर्थन का परीक्षण कर सकता है।

5 घंटे के चार्ट में, सोने के वायदा भावों ने कल के दिन के निचले स्तर $3652 से तेजी के बावजूद एक मंदी का हथौड़ा बनाया है। यह दर्शाता है कि यह थकावट आज भी जारी रह सकती है क्योंकि अगले 5 घंटे का कैंडल शुक्रवार को मंदी के हथौड़े के गठन की पुष्टि करने के लिए एक मंदी का कैंडल हो सकता है।

अस्वीकरण: पाठकों को सलाह दी जाती है कि वे सोने के वायदा भावों में कोई भी पोजीशन अपने जोखिम पर लें, क्योंकि यह विश्लेषण केवल अवलोकनों पर आधारित है।