फेड द्वारा दरें स्थिर रखने के बाद डॉलर में गिरावट से एशियाई करेंसीज़ में स्थिरता; येन में हस्तक्षेप पर नज़र
- डॉलर की मज़बूती और तनाव कम होने से माँग पर दबाव के कारण सोना 4,000 डॉलर से ऊपर टिके रहने के लिए संघर्ष कर रहा है।
- चीन का {{0सोना आयात सितंबर में 17.6% गिरा, जो अस्थायी रूप से माँग में कमी का संकेत देता है।
- $4,000 पर बने रहना तेज़ी के रुझान की पुष्टि कर सकता है; $3,970 से नीचे की गिरावट आगे बिकवाली को बढ़ावा दे सकती है।
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सोना लगातार दूसरे हफ़्ते कम स्तर पर बंद हुआ और इस हफ़्ते की शुरुआत सतर्क रही। पिछले कुछ कारोबारी दिनों में कीमतें $4,000 के आसपास अटकी हुई हैं, जो डॉलर में सुधार और पिछली गति के कम होने से प्रभावित हैं।
अब मुख्य प्रश्न यह है कि क्या हम पहले ही शीर्ष पर पहुँच चुके हैं या यह दो हफ़्ते की गिरावट महज़ एक झलक है। बहुत कुछ इस बात पर निर्भर करेगा कि हम केंद्रीय बैंक की निरंतर खरीदारी और अमेरिकी डॉलर की दिशा देखेंगे या नहीं। लेकिन यह कमज़ोरी लंबे समय से अपेक्षित थी, और इस लिहाज़ से यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है।
सोने की गति में गिरावट
पिछले कुछ हफ़्तों में, सोने में मंदी की गति उन ऐतिहासिक, अत्यधिक ओवरबॉट स्तरों से उलट होने के बाद स्पष्ट रूप से दिखाई दे रही है। तब से कुछ प्रमुख स्तर नीचे आ गए हैं, जिनमें सबसे महत्वपूर्ण, $4,000 का मनोवैज्ञानिक स्तर भी शामिल है।
हालांकि इस स्तर से नीचे शुरुआती गिरावट ने तकनीकी बिकवाली और लॉन्ग पोजीशन के निपटान की लहर को जन्म दिया, लेकिन यह तथ्य कि कीमतें तब से यहाँ से ऊपर चढ़ने के लिए ठीक हो गई हैं - हालाँकि अभी तक कोई और बढ़त नहीं हुई है - थोड़ा सकारात्मक है।
मुख्य प्रश्न यह है कि क्या और नुकसान होने वाला है या क्या कीमतें अब $4,000 के स्तर के आसपास एक आधार बना लेंगी। अमेरिका-चीन व्यापार युद्ध में कमी स्पष्ट रूप से सोने के लिए एक नकारात्मक परिणाम है, जबकि मुद्रास्फीति के धीमे होने के संकेत भी एक कारण हैं कि व्यापारी अपनी लॉन्ग पोजीशन पर लाभ कमा रहे हैं।
फेड अध्यक्ष द्वारा दिसंबर में ब्याज दरों में कटौती की बात कोई निश्चित निष्कर्ष नहीं है, और इसका भी सोने की कीमतों पर थोड़ा नकारात्मक प्रभाव पड़ा है। वैश्विक सूचकांकों ने हाल ही में नए सर्वकालिक उच्च स्तर को छुआ है, जिससे सोने जैसी सुरक्षित निवेश वाली संपत्तियों की चमक कुछ कम हुई है।
चीन में सोने की खरीदारी धीमी, लेकिन मांग बनी हुई
तीसरी तिमाही में केंद्रीय बैंकों की ज़्यादातर खरीदारी भू-राजनीतिक तनाव, उच्च मुद्रास्फीति के दबाव और वैश्विक व्यापार नीति को लेकर अनिश्चितता के कारण हुई, जिससे सोने जैसी सुरक्षित निवेश वाली संपत्तियों के लिए मांग बढ़ी। पीबीओसी जैसे कुछ केंद्रीय बैंक भी अमेरिकी ऋण से दूर होकर विविधीकरण करना चाहते थे।
हालांकि सोने की मांग स्पष्ट रूप से मज़बूत रही है, लेकिन इस पूरे वर्ष में लगातार देखी गई ऊँची कीमतें केंद्रीय बैंकों की आगे की खरीदारी के लिए एक सीमित कारक हो सकती हैं।
दरअसल, हाल ही में चीन के सोने के आयात में स्पष्ट रूप से मंदी देखी गई है। पिछले हफ़्ते हांगकांग से आए आँकड़ों से पता चला है कि सितंबर में चीन को होने वाले शुद्ध निर्यात में महीने-दर-महीने 17.6% की गिरावट आई है, जो पीपुल्स बैंक ऑफ़ चाइना की ओर से कम माँग का संकेत है। हालाँकि, आयात अभी भी 22 टन से ज़्यादा होने के कारण, यह गिरावट शायद यह संकेत दे सकती है कि पीबीओसी को लगता है कि ये ऊँची कीमतें बहुत तेज़ी से बढ़ गई हैं, न कि चीन की रिज़र्व रणनीति में कोई बुनियादी बदलाव।
एक महीने के आँकड़े शायद ही निर्णायक हों, और अगले हफ़्ते या उसके आसपास पीबीओसी के आधिकारिक आँकड़े आने वाले हैं, इसलिए बाज़ारों को जल्द ही केंद्रीय बैंक के इरादों का स्पष्ट अंदाज़ा हो जाएगा।
क्या सोना $4,000 के आसपास का आधार बना सकता है?
तकनीकी रूप से, सोने का दीर्घकालिक चार्ट अभी भी तेज़ी का संकेत दे रहा है। इसलिए, हालिया गिरावट के बावजूद, मैं यहाँ कोई शीर्ष स्तर तय करने से पहले यह देखना चाहूँगा कि आगे क्या होता है, क्योंकि पिछले एक साल में इस तेज़ी के ख़िलाफ़ दांव लगाना कारगर नहीं रहा है। अगर कीमतें कुछ समय तक $4,000 से ऊपर बनी रहती हैं, तो यह एक मज़बूत तेज़ी का संकेत होगा, जो दर्शाता है कि दीर्घकालिक तेज़ी बरकरार है।
लेकिन अगर सोना यहाँ संघर्ष करता है और $4000 के नकारात्मक स्तर की ओर बढ़ने लगता है, तो यह कहना उचित होगा कि अल्पकालिक शीर्ष स्तर आ सकता है, और हम तब तक और बिकवाली देख सकते हैं जब तक कि कीमतें फिर से आकर्षक न हो जाएँ... या जब तक जोखिम की भावना बदल न जाए, और निवेशक सुरक्षा की तलाश शुरू न कर दें।
कुछ प्रमुख अल्पकालिक प्रतिरोध स्तरों पर नज़र रखना ज़रूरी है, जिनमें $4045, फिर लगभग $4,100 पर टूटी हुई ट्रेंड लाइन का निचला स्तर शामिल है।
$4,000 से नीचे के समर्थन स्तर के संदर्भ में, $3,970 का स्तर प्रारंभिक समर्थन स्तर है, उसके बाद पिछले सप्ताह का $3,886 का निचला स्तर आता है। इसके नीचे, $3,800, $3,700 आदि जैसे राउंड हैंडल के अलावा कोई स्पष्ट समर्थन स्तर नहीं है, जब तक कि हम संभावित रूप से $3,500 के अप्रैल के उच्च स्तर तक नहीं पहुँच जाते, जो अब सबसे महत्वपूर्ण दीर्घकालिक समर्थन स्तर है।
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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह, परामर्श या सिफ़ारिश नहीं है, और इसका उद्देश्य किसी भी तरह से संपत्ति की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूँगा कि किसी भी प्रकार की संपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिमपूर्ण होती है, इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक पर ही रहता है।
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