कमोडिटी आगे का सप्ताह: तेल के ऊपर काले बादल; सोना एक चौराहे पर

ओपेक से, तेल निर्यातकों के कार्टेल से, विटोल, ऊर्जा ट्रेडिंग पावरहाउस तक, निर्णय एक ही लगता है: कच्चे बाजार में काले बादल जमा हो रहे हैं।

यह स्पष्ट नहीं है कि निकट अवधि में कीमतों पर इसका क्या नकारात्मक प्रभाव पड़ेगा।

यह सोने के लिए एक समान भविष्यवाणी है: पीली धातु चार्ट के साथ दो महीने के चढ़ाव के पास है जो आगे कमजोरी का संकेत देती है। फिर भी, डॉलर की तरह यह पिछले दो सप्ताह की अपनी कुछ दिमाग़ी ताकत को वापस दे सकता है, कोई यह नहीं बता रहा है कि टेप गोल्ड कितना नीचे जा सकता है।

मैक्रो / गोल्ड ट्रेडों के लिए इस सप्ताह दो वाइल्डकार्ड: राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प और उनके चैलेंजर जो बिडेन के बीच 3 नवंबर के राष्ट्रपति चुनाव के लिए पहली बहस, और अगस्त के लिए शुक्रवार के नॉनफार्म पेरोल।

हालांकि, यह पर्याप्त नहीं था, शुक्रवार को जारी किए गए अमेरिकी सीएफटीसी डेटा से पता चला कि सट्टेबाजों ने लगभग एक दशक में अपने उच्चतम स्तरों के करीब, ग्रीनबैक में एक बड़ी शुद्ध छोटी स्थिति हासिल की है।

गोल्ड चार्टिस्ट धवन मेहता ने एफएक्सटीआर पर एक पोस्ट में कहा:

पीली धातु के लिए महत्वपूर्ण $ 1,863 बैरियर के परीक्षण का सुझाव देते हुए, "जोखिम की भावना और अमेरिकी डॉलर की गतिशीलता, कोरोनोवायरस जोखिमों और अमेरिकी राजकोषीय प्रोत्साहन अनिश्चितता के सामने, खेलना जारी रखेगा।"

ओपेक निकट अवधि में उच्च आपूर्ति देखता है

लेकिन पहले तेल वापस: पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन के महासचिव, या ओपेक, मोहम्मद बरकिंडो, ने जी 20 ऊर्जा मंत्रियों की आभासी बैठक में टिप्पणी करते हुए कहा कि विकसित दुनिया में वाणिज्यिक तेल स्टॉक पांच साल से ऊपर रह सकते हैं। इस वर्ष की तीसरी तिमाही में औसत।

"अपेक्षित आपूर्ति और मांग संतुलन के परिणामस्वरूप OECD वाणिज्यिक स्टॉक Q3 / 2020 में नवीनतम पांच साल के औसत से ऊपर खड़े होंगे,"

बार्किंडो ने कहा, आर्थिक सहयोग और विकास संगठन के तहत समृद्ध देशों में तेल आविष्कारों का जिक्र है।

हालांकि, ओपेक महासचिव को उम्मीद है कि चौथी तिमाही में ओईसीडी क्रूड शेयरों में गिरावट होगी, जो लगभग 123 मिलियन बैरल तक पहुंच जाएगा, या पांच साल के औसत से ऊपर।

विटोल तेल में Q4 रैली नियम

विश्व के सबसे बड़े स्वतंत्र तेल व्यापारी विटोल को चौथी तिमाही में तेल रैली के लिए बहुत कम गुंजाइश दिखाई देती है क्योंकि ब्लूमबर्ग के अनुसार नए कोरोनोवायरस संबंधी प्रतिबंधों के कारण वैश्विक मांग धीमी थी। विटोल समूह के कार्यकारी समिति के सदस्य, क्रिस बेक ने कहा:

"चौथी तिमाही में जाने वाला पारंपरिक ज्ञान यह था कि चीजें बेहतर होने जा रही थीं ..... ऐसा महसूस नहीं होता कि हमारे पास एक बहुत बड़ा उत्प्रेरक है और मांग बहुत अनिश्चित है।"

कई यूरोपीय देशों ने हाल ही में महाद्वीप भर में कोरोनोवायरस मामलों के पुनरुत्थान के कारण यात्रा और सामाजिक सभा पर प्रतिबंधों को दोहराया है।

विश्लेषकों ने शुक्रवार को चार में अपना तीसरा साप्ताहिक नुकसान दर्ज किया, क्योंकि विश्लेषकों ने मांग के बारे में चिंताओं के साथ राजनीतिक रूप से मुक्त लीबिया में उत्पादन में अप्रत्याशित उछाल के बाद बाजार के लिए एक निराशाजनक स्थिति की चेतावनी दी।

न्यू यॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट, अमेरिकी कच्चे माल के लिए प्रमुख संकेतक, सप्ताह 2.1% नीचे बसा। सिंगापुर में 1:38 PM तक (5:39 GMT), WTI एक और 1.2%, या 45 सेंट, $ 39.80 प्रति बैरल की दर से बंद था।

लंदन में कारोबार करने वाले ब्रेंट क्रूड, तेल के लिए वैश्विक बेंचमार्क 44 सेंट या 1% नीचे $ 41.97 पर था। 2:45 PM ET (18:45 GMT) तक। पिछले हफ्ते, ब्रेंट को 3% का नुकसान हुआ।

सितंबर के मध्य से ओपेक + की बैठक के बाद से वर्ष के अंत तक कम या अधिक पुन: उत्पादन में कटौती होने के कारण, कच्चे तेल की कीमतों में दोनों तरह से वृद्धि हुई है।

ऋण समर्थन आउटपुट में कटौती की धारणा थी जो बाजार को बेहतर ढंग से संतुलित कर सकती थी, सहायक अमेरिकी कच्चे माल भंडार ड्रॉ द्वारा आगे मदद की।

ओपेक के लिए लीबिया की स्थिति नए सिरदर्द के रूप में सामने आती है

बाजार पर वजन लीबिया में युद्धरत गुटों के बीच एक अप्रत्याशित शांति सौदा था जो बाजार में एक मिलियन बैरल तक ला सकता था।

लीबिया के नेशनल ऑइल कॉर्प ने कहा कि उसे अगले सप्ताह तक उत्पादन लगभग 260,000 बैरल या बीपीडी तक बढ़ने की उम्मीद है, जो अपने तेल बंदरगाहों और ऑयलफील्ड्स की नाकाबंदी से पहले कुछ 100,000 बीपीडी से ऊपर उठे।

विश्लेषकों का अनुमान है कि लीबिया का कुल उत्पादन वर्ष के अंत तक 550,000 बीपीडी तक पहुंच सकता है और 2021 के मध्य तक लगभग मिलियन बीपीडी हो सकता है। वह सब कुछ जो एक देश के लिए जनवरी से एक भी बैरल का निर्यात नहीं करता था जो कि हफ़्तेर द्वारा मजबूर गृह युद्ध के कारण था। 2008 में अपने चरम पर, लीबिया ने लगभग 1.8 मिलियन बीपीडी का उत्पादन किया।

शिफ्टिंग बाजार की गतिशीलता ओपेक को ड्राइंग बोर्ड में वापस लाने के लिए मजबूर कर सकती है, यह पता लगाने के लिए कि अप्रत्याशित नई आपूर्ति के साथ क्या करना है। मार्को डुनंड, मर्कुरिया के सह-संस्थापक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी ने ब्लूमबर्ग को बताया:

"हम जहाजों में तेल की एक उचित मात्रा में, अस्थायी भंडारण में, अब देखते हैं। हम सितंबर में फ्लोटिंग स्टोरेज और ऑनशोर टैंक दोनों टैंकरों को भर रहे हैं। वैश्विक पुनर्संतुलन प्रक्रिया में धीमी गति से गिरावट आई है। ”

इस महीने की शुरुआत में रिपोर्ट सामने आई थी कि कमोडिटी व्यापारी कच्चे तेल के अपतटीय को स्टोर करने के लिए और अधिक टैंकरों को किराए पर ले रहे थे, चिंता का विषय था कि हम इस वसंत की पुनरावृत्ति की तरह कुछ देख सकते हैं जब सैकड़ों मिलियन प्रति बैरल बेस्वाद तेल टैंकरों पर डंप किया जाना था क्योंकि अपतटीय भंडारण पूर्ण था । लॉकडाउन समाप्त होने के बाद, तेल की बिक्री में सुधार शुरू हुआ लेकिन जेट ईंधन के लिए नहीं, जो सबसे खराब मांग घटक है।

6 महीने में सोना के लिए सबसे खराब सप्ताह था

इस बीच, सोने के छह महीनों में सबसे खराब सप्ताह से उभर रहा है, पिछले सप्ताह लगभग 5% की गिरावट, नेमसिस डॉलर से नॉकआउट पंच के बाद, जो फिर से वैश्विक जोखिम के फैलाव के नवीनतम दौर में शैंपू साबित हुआ।

"यह एक सप्ताह था जब सोने के बैल भूल जाना चाहते हैं, सबसे खराब दुर्घटना के लिए हाथापाई के बाद जब मार्च में कोरोनोवायर ने वित्तीय बाजारों को खोल दिया,"

शुक्रवार को ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म OANDA के मैक्रो एनालिस्ट एड मोया ने कहा।

स्पॉट गोल्ड, जो बुलियन में वास्तविक समय के ट्रेडों को दर्शाता है, पिछले सप्ताह 4.6% नीचे समाप्त हो गया। सिंगापुर में 2:06 PM (6:06 GMT) सोमवार को, यह $ 5.84, या 0.3% नीचे, $ 1,858.92 पर था।

वायदा की ओर से, दिसंबर डिलीवरी के लिए अमेरिकी सोना 5.48 डॉलर या 0.3% नीचे $ 1,856.92 पर था। यह पिछले हफ्ते 4.9% नीचे आ गया।

"नकारात्मक पक्ष का अगला लक्ष्य जुलाई के मध्य से 1,794 डॉलर और 1,847.33 डॉलर के बीच समेकन का थोड़ा क्षेत्र हो सकता है।"

एक अन्य स्वर्ण चार्टिस्ट राजन धल्ल ने शुक्रवार को एफएक्स स्ट्रीट पर कहा।

"संकेतक अभी भी रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स के साथ मंदी की स्थिति देख रहे हैं।"

सजा के सप्ताह के बावजूद, सोने के लिए दोनों उपायों ने साल-दर-साल औसतन 20% हासिल किया।

मंगलवार की बहस, शुक्रवार की नौकरियों का डेटा, सोना और अधिक खो सकता है

सोने के बछड़े के लिए, यह प्रतिकूलता की स्थिति में हेवन की ताकत का प्रतिबिंब था। भालू के लिए, यह एक संकेत था कि डॉलर की रैली के पीछे पीले धातु को नीचे बेचने से लाभ के लिए बहुत अधिक था।

मार्च की शुरुआत में, जब यह कोविद -19 लॉकडाउन की नवीनता से उत्पन्न एक परिसमापन झटके में इक्विटी के साथ दुर्घटनाग्रस्त हो गया, तो सोने में अभूतपूर्व लहर थी।

अगस्त के पहले सप्ताह तक $ 1,451.50 के पांच महीने के निचले स्तर से, सोना हाजिर $ 2,073 के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया।

लेकिन इसके बाद यह एक गंभीर प्रतिरोध में बदल गया, अन्य मुद्राओं में कमजोरी के रूप में और नए सिरे से यू.एस.-चीन के तनावों ने डॉलर को पसंदीदा आश्रय के रूप में प्रस्तावित किया।

OCBC बैंक के एक अर्थशास्त्री, होवी ली ने कहा, "हम एक जोखिम-रहित वातावरण देख रहे हैं, जिसका अर्थ है कि डॉलर में मजबूती जारी है और निकट अवधि में सोने की कीमतों पर बहुत दबाव है।"

डॉलर इंडेक्स या डीएक्स, जो ग्रीनबैक के प्रदर्शन बनाम छह मुद्राओं को ट्रैक करता है, शुक्रवार को दो महीने के उच्चतर 94.795 के सेट से 94.537 पर 0.2% नीचे था। सप्ताह पर डीएक्स 2% और महीने में लगभग 3% अधिक था, हालांकि यह वर्ष पर 1% से अधिक नीचे रहता है।

चार्ट से पता चलता है कि इस सप्ताह डॉलर की ताकत 94 के स्तर से बहुत नीचे आने की संभावना नहीं है, विशेष रूप से मंगलवार की अध्यक्षीय बहस और स्लॉट पर शुक्रवार की नौकरियों की संख्या के साथ।

डॉलर बढ़ सकता है अगर चुनौती देने वाले बिडेन, जो चुनाव में अग्रणी है, बहस में अच्छा प्रदर्शन करता है। यदि अगस्त में 1.37 मिलियन की नौकरी की वृद्धि के बाद पूर्वानुमान में 850,000 से अधिक अतिरिक्त पूर्वानुमान आते हैं, तो ग्रीनबैक भी उच्चतर हो सकता है।