वर्तमान अमेरिकी आय का मौसम सबसे बड़े वैश्विक बैंकों के कई परिणामों के साथ शुरू हुआ।
बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण व्यापार का स्तर बढ़ा और बड़ी संख्या में आईपीओ ने स्वस्थ निवेश-बैंकिंग राजस्व में योगदान दिया।
आज हम उन कारकों पर गहराई से विचार करेंगे जो बैंक की आय, Q3 के परिणामों को प्रभावित करते हैं और अंत में, हम एक वित्तीय सेवा ETF पर विचार करने के लायक हैं:
प्रभावित करने वाले साधन
वित्तीय संस्थान, जैसे बैंक, ग्राहकों को उत्पादों और सेवाओं की एक श्रृंखला प्रदान करते हैं। वाणिज्यिक बैंकों के लिए, वे ग्राहकों को जो ऋण देते हैं, वे अपनी अधिकांश संपत्ति बनाते हैं, जबकि जमा, जो उनके जमाकर्ताओं या लेनदारों को मांग पर उपलब्ध होते हैं, उनकी देनदारियों का एक बड़ा हिस्सा बनाते हैं। बैंक जो ऋण प्रदान करते हैं उनमें आमतौर पर उनकी देनदारियों की तुलना में अधिक परिपक्वता होती है। इसलिए, बैंक की कमाई तब अधिक होती है जब वे जमाकर्ताओं को दिए जाने वाले ब्याज की तुलना में अधिक दर पर पैसा उधार देते हैं। जैसा कि हम बैंक की कमाई का मूल्यांकन करते हैं, हम अर्जित कुल ब्याज से प्राप्त ब्याज में कटौती करके शुद्ध ब्याज आय पर पहुंच सकते हैं।
फिर भी, बड़ी संख्या में बैंक एक हाइब्रिड मॉडल का संचालन करते हैं, जिसका अर्थ है कि वे अपने कुछ राजस्व को गतिविधियों से उत्पन्न करते हैं जो ब्याज नहीं लेते हैं। इस राजस्व में पूंजी बाजार संचालन, निवेश और दलाली सेवाओं, व्यापारिक लाभ और हानि, बैंकिंग सेवा शुल्क, क्रेडिट कार्ड शुल्क, बंधक-संबंधित गतिविधियों और मोबाइल बैंकिंग संचालन शुल्क से शुल्क शामिल हैं।
नतीजतन, एक बैंक की आय को शुद्ध ब्याज आय और गैर-ब्याज आय में विभाजित किया गया है। विभिन्न बैंकों के पास व्यापार की इन पंक्तियों के लिए अलग-अलग एक्सपोज़र हैं, जो उनके राजस्व को प्रभावित करता है जैसा कि पिछले सप्ताह बैंकों के राज्यों की रिपोर्ट में उजागर किया गया है।
Q3 बैंक आय परिणाम
सिटीग्रुप (NYSE:C), गोल्डमैन सैक्स (NYSE:GS), जेपी मॉर्गन चेस (NYSE:JPM) और मॉर्गन स्टेनली (NYSE:MS) के परिणाम प्रतिभूति-व्यापार और पूंजी बाजार में मजबूत संचालन दिखाते हैं, विशेष रूप से निश्चित आय और परिसंपत्ति प्रबंधन में। ।
दूसरी ओर, वेल्स फारगो (NYSE:WFC) के नंबर उम्मीदों से कम आए। मौजूदा कम ब्याज दरों ने बैंक की ब्याज आय को नकारात्मक रूप से प्रभावित किया है।
वेल्स फारगो के सीईओ चार्ली शर्फ ने समझाया,
"हमारे तीसरे तिमाही के परिणाम अमेरिकी अर्थव्यवस्था पर आक्रामक मौद्रिक और राजकोषीय प्रोत्साहन के प्रभाव को दर्शाते हैं। मजबूत बंधक बैंकिंग शुल्क, उच्च इक्विटी बाजार और गिरते क्रमिक आवेशों ने हमारे परिणामों को सकारात्मक रूप से प्रभावित किया है, जबकि ऐतिहासिक रूप से कम ब्याज दरों ने हमारी शुद्ध ब्याज आय को कम कर दिया है।" हमारे खर्च लगातार बढ़ते रहे। ”
अंत में, बैंक ऑफ अमेरिका (NYSE: BAC) के मेट्रिक्स, जो वाणिज्यिक और निवेश बैंकिंग दोनों में बड़े हैं, बीच में कहीं थे। सीईओ ब्रायन मोयनिहान ने कहा:
"जब तक अर्थव्यवस्था ठीक होती रही, हमने अपने बिजनेस मॉडल की विविधता को दर्शाते हुए इस तिमाही में लगभग 5 बिलियन डॉलर की कमाई की।"
आज हम बैंकों के प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले विभिन्न कारकों पर गहराई से विचार करेंगे और एक वित्तीय सेवा ईटीएफ को पेश करने पर विचार करेंगे:
आईशेयर्स ग्लोबल फाइनेंशियल ईटीएफ
वर्तमान मूल्य $ 54.74
52-सप्ताह की सीमा $ 40.26 - 69.57
लाभांश उपज: 3.03%
व्यय अनुपात: 0.46%
आईशेयर्स ग्लोबल फाइनेंशियल ईटीएफ (NYSE:IXG)) उन कंपनियों को एक्सपोज़र प्रदान करता है जो वाणिज्यिक और खुदरा ग्राहकों को वित्तीय सेवाएँ प्रदान करती हैं, जैसे बैंक, निवेश कोष और बीमा कंपनियाँ। फंड 2001 से कारोबार कर रहा है।
आईएक्सजी, जिसमें 191 होल्डिंग्स हैं, एसएंडपी ग्लोबल 1200 फाइनेंशियल सेक्टर इंडेक्स को ट्रैक करता है। ईटीएफ के शीर्ष दस नामों में लगभग 28% शुद्ध संपत्ति शामिल है, जो 245 मिलियन डॉलर है।
बर्कशायर हैथवे (NYSE:BRKa) (NYSE:BRKb), जेपी मॉर्गन चेस और बैंक ऑफ अमेरिका होल्डिंग्स की सूची में शीर्ष पर हैं। फंड में लगभग आधे व्यवसाय यूएस आधारित हैं। अगली पंक्ति में कनाडा (7.78%), यूके (5.41%), ऑस्ट्रेलिया (5.23%) और जापान (4.83%) हैं।
वर्ष की शुरुआत के बाद से, फंड लगभग 20% नीचे है। वे निवेशक जो नवीनतम आय परिणामों से प्रोत्साहित होते हैं और मानते हैं कि महामारी के आर्थिक प्रभावों का सबसे बुरा प्रभाव हमारे पीछे पड़ सकता है क्योंकि हम डिप्स खरीदने पर विचार कर सकते हैं।
मुख्य मुद्दा
अर्थव्यवस्था की स्थिति बैंक की कमाई को प्रभावित करने वाला सबसे महत्वपूर्ण कारक है। शीर्ष अमेरिकी बैंकों के Q3 परिणाम कई अलार्म घंटियाँ नहीं बढ़ाते हैं और यहां तक कि आगामी अमेरिकी चुनाव, वित्तीय प्रोत्साहन पैकेज और महामारी के निहितार्थ से जुड़ी अनिश्चितताओं के साथ, अमेरिकी उपभोक्ता शुरू में पहले से बेहतर होने की आशंका को खत्म कर सकते हैं। साल।
क्षेत्रीय फ़्लेयर स्टेटसाइड वाले बैंकों में रुचि रखने वाले निवेशक एसपीडीआर® एस एंड पी क्षेत्रीय बैंकिंग ईटीएफ (NYSE:KRE) नाम से एक और ईटीएफ पर शोध करना चाह सकते हैं। फंड, जिसे पहली बार 2006 में सूचीबद्ध किया गया था, में 126 होल्डिंग्स हैं। साल-दर-तारीख, केआरई 32% नीचे है, $ 40 के साथ छेड़खानी। इसकी लाभांश उपज 4.42% है। फंड में कई बैंक अपने बुक वैल्यू से नीचे कारोबार कर रहे हैं। कॉन्ट्रेरियन निवेशक ईटीएफ में मूल्य ढूंढना शुरू कर सकते हैं।
भविष्य के महीनों में, हम अर्थव्यवस्था के इस महत्वपूर्ण क्षेत्र पर अपनी चर्चा जारी रखेंगे और बैंक शेयरों का विश्लेषण करते समय विभिन्न मैट्रिक्स निवेशक विचार कर सकते हैं।