सिस्टेमैटिक ट्रांसफर प्लान: आपके लक्ष्यों को पूरा करने का स्मार्ट तरीका

एक सिस्टेमैटिक ट्रांसफर प्लान (एसटीपी) को वास्तव में समझने के लिए, एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) और म्यूचुअल फंड्स इन सिस्टेमैटिक इनवेस्टमेंट प्लान (SIP) के रूप में निवेश करने के लिए एक लोकप्रिय तरीका है। एसआईपी निवेशकों को निवेश के लिए एक अनुशासित दृष्टिकोण की अनुमति देता है, जहां वे हर महीने एक नियमित राशि का निवेश कर सकते हैं। रुपये की औसत लागत के लिए भी जाना जाता है, एसआईपी निवेश में अस्थिरता को संभालने का सबसे अच्छा तरीका है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि आप INR 10000 का मासिक निवेश करने का इरादा रखते हैं और SIP मार्ग लेने का निर्णय लेते हैं, तो, हर महीने इस राशि को आपके खाते से डेबिट किया जाएगा और उन फंडों में निवेश किया जाएगा, जिन्हें आपने शुरुआत में चुना था।

एसआईपी कैलकुलेटर एक निवेशक को एसआईपी मार्ग के माध्यम से किए गए म्यूचुअल फंड निवेश पर रिटर्न प्रोजेक्ट करने की सुविधा देता है। तवागा द्वारा पेश भारत में एसआईपी कैलकुलेटर म्यूचुअल फंड और ईटीएफ पर रिटर्न का अनुमान देता है।

दूसरी ओर, एसटीपी एसआईपी का एक प्रकार है, जो निवेशकों को एक ही परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी के भीतर एक स्कीम से दूसरी स्कीम में संपत्ति को धीरे-धीरे स्थानांतरित करने की अनुमति देता है।

यदि कोई निवेशक निवेश करने के लिए एकमुश्त राशि के कब्जे में है, तो एसआईपी को पंजीकृत करना मुश्किल है। इसके बजाय, निवेशक को केवल एक विकल्प के साथ छोड़ दिया जाता है - म्यूचुअल फंड या ईटीएफ में एकमुश्त राशि का निवेश करने के लिए और बेहतर रिटर्न देने के लिए उनकी प्रतीक्षा करें।

इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि इक्विटी और डेट फंड में एकमुश्त निवेश अत्यधिक जोखिम भरा हो सकता है। इसलिए, परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियां निवेशकों को एक एसटीपी के माध्यम से व्यवस्थित रूप से एक फंड से दूसरी राशि में स्थानांतरित करने की अनुमति देती हैं।

एक सिस्टेमैटिक ट्रांसफर प्लान क्या है?

एसटीपी एक ऐसी सुविधा है जो यूनिट धारकों को एक स्कीम से दूसरे स्कीम में नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि ट्रांसफर करने का मौका देती है। यह सुविधा निवेशकों को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के बीच निर्बाध रूप से स्विच करके अपने निवेश पोर्टफोलियो को पुनर्जीवित करने में मदद करती है। उनका उपयोग अस्थिरता को कम करने और वित्तीय लक्ष्यों को महसूस करने में मदद करने के लिए किया जा सकता है।

मान लीजिए कि एक निवेशक एक संपत्ति की बिक्री के माध्यम से एकमुश्त कमाता है। निवेशक पूरी राशि को कम जोखिम वाले मुद्रा बाजार या लिक्विड फंड में निवेश करना चुन सकता है और फिर एक निश्चित राशि को इक्विटी फंड में व्यवस्थित रूप से हस्तांतरित कर सकता है, यह सुनिश्चित करते हुए कि वह बैंक डिपॉजिट की तुलना में थोड़ा अधिक रिटर्न अर्जित करते हुए रुपये की औसत लागत का लाभ प्राप्त करता है। । नियमित रूप से एक इक्विटी फंड में पैसा स्थानांतरित करके, निवेशक बाजार स्तर के बारे में चिंता करना बंद कर सकता है।

उदाहरण के लिए, यदि निवेशक एकमुश्त INR 5,00,000 कमाता है, और निवेश करता है कि एक लिक्विड फंड में, वे तब ट्रांसफर करने की व्यवस्था कर सकते हैं, हर महीने INR 25,000 की राशि एक इक्विटी फंड में डालते हैं ताकि अगले 20 महीनों में। निवेशक अस्थिरता का सबसे अच्छा बनाता है और अधिग्रहण की लागत को कम करने का प्रबंधन करता है। इसलिए, ये योजनाएं उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं, जिनके पास एकमुश्त पैसा है और वे इक्विटी फंड में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन बाजारों के समय से सावधान हैं।

म्यूचुअल फंड में सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान

म्यूचुअल फंड में एसटीपी कैसे काम करता है?

एक एसटीपी एक फंड से दूसरे फंड में स्वचालित ट्रांसफर की सुविधा देता है। निवेशक को शुरू में स्रोत निधि (बहिर्वाह) और लक्ष्य निधि (प्रवाह) चुनने के लिए बाध्य किया जाता है।

सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान उदाहरण

एसटीपी कैसे शुरू करें?

एसटीपी करने के लिए तीन बुनियादी चरण हैं:

• अपनी जोखिम की भूख और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर, स्रोत निधि से व्यवस्थित रूप से लक्षित निधि में स्थानांतरित की जाने वाली राशि का चयन करें
• उस समय सीमा को चुनें, जिसके भीतर निवेशक स्रोत निधि से लक्षित निधि में राशि को व्यवस्थित रूप से स्थानांतरित करना चाहता है
• अंतिम चरण में स्रोत म्यूचुअल फंड और लक्ष्य म्यूचुअल फंड का चयन करके एक स्वचालित हस्तांतरण स्थापित करना शामिल है

एसटीपी के प्रकार

• फिक्स्ड एसटीपी: इसके तहत, निवेशक एक निवेश फंड से एक निश्चित राशि निकालते हैं और इसे दूसरे फंड में ट्रांसफर करते हैं।
• कैपिटल एप्रिसिएशन एसटीपी: इसके तहत, निवेशक एक निवेश पर किए गए लाभ को निकालते हैं और दूसरे निवेश फंड में निवेश करते हैं।
• फ्लेक्सी एसटीपी: फ्लेक्सी एसटीपी में, निवेशक एक परिवर्तनीय राशि को स्थानांतरित करना चुन सकते हैं। निश्चित राशि न्यूनतम राशि होगी और परिवर्तनीय राशि बाजार की अस्थिरता पर निर्भर करती है।

एसटीपी की मुख्य विशेषताएं

एसटीपी एक इक्विटी फंड से डेट फंड या इसके विपरीत किया जा सकता है। जब बाजार बुरी तरह से प्रदर्शन कर रहे हों, तो एसटीपी को एक उपकरण के रूप में उपयोग करना एक अच्छा विचार हो सकता है ताकि धीरे-धीरे आपके निवेश को ऋण से इक्विटी में बदल दिया जा सके।

इसी तरह, जब बाजार चरम पर होता है और आप नीचे की ओर आने वाले जोखिम से बचने के लिए लॉक-इन रिटर्न का इरादा रखते हैं, तो आप इक्विटी फंड से सॉवरेन-समर्थित डेट स्कीम में स्विच करने के लिए एसटीपी का उपयोग कर सकते हैं।

एक एसटीपी के लिए एक फंड से दूसरे फंड में कम से कम छह कैपिटल ट्रांसफर होने चाहिए। AMCs किसी भी पूंजी हस्तांतरण के दौरान कोई प्रवेश भार नहीं ले सकता है; हालांकि, सेबी ने उन्हें 2 प्रतिशत से अधिक नहीं होने के लिए एक एक्जिट लोड चार्ज करने की अनुमति दी।

सिस्टेमैटिक ट्रांसफर प्लान कराधान

एक निधि से दूसरे में प्रत्येक हस्तांतरण को विमोचन माना जाता है और यदि कोई पूंजीगत लाभ होता है, तो वे निधि प्रकार के आधार पर करों के अधीन होंगे।

डेट फंड्स के लिए लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन्स (LTCG) पर इंडेक्सेशन बेनिफिट्स के साथ 20 प्रतिशत की दर से टैक्स लगता है, जबकि शॉर्ट-टर्म गेन्स पर टैक्स स्लैब रेट से लगाया जाता है।

दूसरी ओर, इक्विटी फ़ंड LTCG टैक्स से INR 1 लाख तक की छूट प्राप्त कर रहे हैं और यदि लाभ 1 लाख से अधिक है तो 10 प्रतिशत से अधिक शुल्क लिया जाता है। इक्विटी फंड पर एसटीसीजी पर 15 प्रतिशत कर लगता है। इसलिए, एसटीपी के बारे में निर्णय लेते समय इन बातों को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

सिस्टेमैटिक ट्रांसफर प्लान के फायदे और नुकसान

एसटीपी का क्या लाभ है?

• रुपये की लागत का लाभ: एसटीपी निवेश की लागत को कम करता है - कम मूल्य पर अधिक इकाइयाँ और उच्च शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) पर कम इकाइयाँ। जैसे ही धन एक निधि से दूसरे में स्थानांतरित होता है, निधि अतिरिक्त इकाइयों को व्यवस्थित रूप से खरीदती रहती है, जिससे आपको रुपये की औसत लागत से लाभ होता है, यानी प्रति-इकाई लागत धीरे-धीरे कम हो जाएगी।
• जोखिम प्रबंधन: इनका उपयोग जोखिम भरे परिसंपत्ति वर्ग से कम जोखिम वाले परिसंपत्ति वर्ग में जाने के लिए भी किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक निवेशक रिटायरमेंट के लिए इक्विटी फंड में 30 साल के लिए एसआईपी शुरू करता है। जैसा कि निवेशक अपनी सेवानिवृत्ति के करीब पहुंचता है, वह फंड के मूल्य में कमी को रोकने के लिए एसटीपी शुरू कर सकता है।

निवेशक बस फंड हाउस को इक्विटी फंड से डेट फंड में परिभाषित राशि ट्रांसफर करने का निर्देश दे सकता है।

• उच्च रिटर्न के लिए स्कोप: एसटीपी के लिए ऑप्ट करना उच्च रिटर्न में अनुवाद कर सकता है क्योंकि वे आपको शुरू में एक फंड में लिक्विड फंड की तरह एकमुश्त निवेश करते हैं। इन तरल निधियों को बचत खाते पर लगभग 2-3 प्रतिशत के अल्प प्रतिफल की तुलना में 4-5 प्रतिशत की उच्चतर प्रतिफल देने के लिए जाना जाता है।
• इष्टतम संतुलन: सर्वश्रेष्ठ एसटीपी का उद्देश्य एक ऐसा पोर्टफोलियो बनाना है जिसमें इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स के बीच एक इष्टतम संतुलन हो। इसका उद्देश्य जोखिम और रिटर्न का एक इष्टतम संयोजन प्रदान करना है। जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए, धन का हस्तांतरण मुख्य रूप से समर्थित ऋण प्रतिभूतियों का संप्रभु होना है, जबकि इक्विटी साधन कुछ जोखिम लेने की इच्छा वाले निवेशकों के लिए हैं।
• डायरेक्ट फंड में रूपांतरण: सिस्टमेटिक ट्रांसफर प्लान का उपयोग नियमित म्यूचुअल फंड से डायरेक्ट म्यूचुअल फंड में स्विच करने के लिए भी किया जा सकता है और इस प्रकार नियमित म्यूचुअल फंड पर लगाए गए उच्च व्यय अनुपात से बचें।

एसटीपी के नुकसान

• एक्ज़िट लोड: यह तब लागू होता है जब कोई निवेशक एक स्कीम से दूसरी स्कीम में जाता है। आमतौर पर निवेश के एक वर्ष के भीतर स्विच करने की स्थिति में एग्जिट लोड लगभग 1 प्रतिशत होता है
• कराधान: एसटीपी पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) कर लागू होता है। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि इकाइयों को अनिवार्य रूप से एक योजना से भुनाया जाता है और दूसरी योजना में निवेश किया जाता है। मोचन के रूप में एक स्विच का विचार इस पूंजीगत लाभ कर को बढ़ावा देता है।
• सीमित फंड विकल्प: एक स्कीम से दूसरे स्कीम में जाने की अनुमति केवल उसी फंड हाउस द्वारा प्रबंधित योजनाओं के लिए दी जाती है। मान लीजिए कि आप एक्स फंड हाउस के डेट फंड को स्विच करना चाहते हैं, तो आप केवल उसी फंड हाउस के इक्विटी फंड में ट्रांसफर कर सकते हैं, यानी एक्स।

संतुलित लाभ निधि के साथ तुलना

बैलेंस्ड ऑपेरेटेड फंड्स (BAFs) वही करते हैं, जो उनके नाम से पता चलता है- वे वैल्यूएशन मेट्रिक्स, मार्केट कंडीशन और फंड आइडियोलॉजी के आधार पर एक दिए गए रिस्क लेवल पर सबसे अच्छा रिटर्न हासिल करने के लिए इक्विटी और डेट एलोकेशन के बीच बैलेंस हासिल करने का प्रयास करते हैं। वे अन्य हाइब्रिड फंडों के स्थैतिक आवंटन के विपरीत एक गतिशील तरीके से करते हैं। इसलिए, इन फंडों को डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड भी कहा जाता है।

एसटीपी के समान, एक अनिश्चित बाजार में संतुलित लाभ निधि शायद सबसे अनुकूल निवेश पोत है। ये फंड गतिशील रूप से बाजार की स्थितियों, एसटीपी की मदद करने वाली चीजों के आधार पर ऋण और इक्विटी हिस्से का प्रबंधन करते हैं। लेकिन दोनों के बीच का अंतर इस तथ्य में निहित है कि एसटीपी के तहत स्विचिंग निर्णय खुद निवेशकों द्वारा लिए जाते हैं, लेकिन संतुलित सुविधा निधि प्रबंधकों के तहत निवेशकों के लिए यह निर्णय लेते हैं।

तवागा कैसे मदद कर सकता है?

तवागा, एक सेबी पंजीकृत निवेश सलाहकार (आरआईए), अपने ग्राहकों को इष्टतम ईटीएफ पोर्टफोलियो के बारे में मासिक निवेश सलाह प्रदान करता है, उनकी जोखिम की भूख और लक्ष्यों को ध्यान में रखते हुए।

कई कारकों पर विचार करते हुए, टैवेगा संतुलित बैलेंस्ड फंड (बीएएफ) के समान है, एसटीपी से जुड़े झंझटों से छुटकारा दिलाते हुए, उनके लिए अपने क्लाइंट के पोर्टफोलियो में फेरबदल करते हैं, जहां निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो को फेरबदल करना पड़ता है।

इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि ईटीएफ का बीएएफ की तुलना में कोई एक्जिट लोड और कम व्यय अनुपात नहीं है, इसलिए, समय के साथ, उच्च रिटर्न की ओर जाता है।

क्या एसटीपी से बेहतर है एसटीपी?

जबकि एसटीपी और एसआईपी विभिन्न लाभों और नुकसान के साथ दो अलग-अलग निवेश विधियां हैं, एसटीपी की अवधारणा में स्रोत फंड से मोचन पर विभिन्न शुल्कों के अधीन निवेशकों के साथ कई जटिलताएं शामिल हैं, जैसा कि ऊपर चर्चा की गई है।

तावगा जैसे रोबो सलाहकार एक निवेशक को म्यूचुअल फंडों के एसटीपी में शामिल जटिलताओं को अनदेखा करने की अनुमति देता है, और इसके बजाय, ईटीएफ में निवेश करने वाले ग्लाइड पथ के मंत्र से चिपककर सही परिसंपत्ति आवंटन मिश्रण का पालन करता है।