कमोडिटीज में तेजी, एल्युमीनियम निवेशक इस ईटीएन में दिलचस्पी ले सकते हैं

हाल ही में हमने Invesco DB Base Metals Fund (NYSE:DBB) पर चर्चा की, जो वायदा आधारित कमोडिटी फंड है, जो एल्युमीनियम, तांबा और जिंक पर केंद्रित है। आज, हम उन आधार धातुओं में से एक पर ध्यान केंद्रित करते हैं- एल्यूमीनियम, साथ ही साथ एक अन्य एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पाद जो पाठकों के लिए अपील कर सकता है जो एल्यूमीनियम पर तेजी से बढ़ रहे हैं।

पिछले एक साल में, डॉव जोन्स एल्युमीनियम इंडेक्स 85% से अधिक है। साल-दर-साल (YTD), यह लगभग 6% लौटा और 25 फरवरी को 52-सप्ताह के उच्च स्तर पर पहुंच गया, जब बोर्ड भर में इक्विटी, विशेष रूप से तकनीकी शेयरों में गिरावट आई।

यद्यपि यह सबसे प्रचुर तत्वों में से एक है, शुद्ध एल्यूमीनियम बहुत प्रतिक्रियाशील है और प्रकृति में मुक्त रूप में नहीं पाया जाता है। इसके बजाय, यह अन्य खनिजों का हिस्सा है, मुख्य रूप से बॉक्साइट, एल्यूमीनियम का प्राथमिक स्रोत।

बॉक्साइट अयस्क को पहले एल्युमिना (एल्यूमीनियम ऑक्साइड) के उत्पादन के लिए रासायनिक रूप से संसाधित किया जाना चाहिए।

फिर एल्युमिना को शुद्ध एल्यूमीनियम धातु का उत्पादन करने के लिए एक इलेक्ट्रोलिसिस प्रक्रिया का उपयोग करके सूंघा जाता है।

बॉक्साइट आमतौर पर विभिन्न उष्णकटिबंधीय और उपोष्णकटिबंधीय क्षेत्रों में टॉपसाइल में पाया जाता है।

बाक्साइट के भंडार अफ्रीका, ओशिनिया और दक्षिण अमेरिका में सबसे भरपूर हैं। आरक्षण को सदियों तक चलने का अनुमान है।

वैश्विक एल्यूमीनियम उत्पादन के मामले में, चीन देशों की सूची का नेतृत्व करता है। लाइन में आगे भारत, रूस और कनाडा हैं। हाल के मेट्रिक्स हाइलाइट एल्यूमीनियम की खपत 2023 में 70.8 मिलियन मीट्रिक टन तक पहुंचने की उम्मीद है। 2016 में, यह 58 मिलियन मीट्रिक टन था।

एस एंड पी ग्लोबल द्वारा एक सर्वेक्षण संक्षेप:

"एल्युमीनियम आने वाले वर्षों में चीनी स्मेल्टरों के लिए लाभदायक रहेगा क्योंकि कीमतें उच्च स्तर पर मंडराने की उम्मीद है।"

एल्यूमीनियम मिश्र के उपयोग

एल्युमिनियम का उपयोग डिब्बे, पन्नी, रसोई के बर्तन, खिड़की के फ्रेम, बीयर के कीगों और हवाई जहाज के हिस्सों तक फैला हुआ है। एल्यूमीनियम एक अच्छा विद्युत कंडक्टर है और अक्सर विद्युत संचरण लाइनों में उपयोग किया जाता है। यह तांबे की तुलना में सस्ता है और वजन के लिए वजन कंडक्टर से लगभग दोगुना है।

वास्तव में, मोटर वाहन और परिवहन उद्योग एल्यूमीनियम पर बहुत अधिक निर्भर हैं। उदाहरण के लिए, उन पाठकों ने जो Boeing's (NYSE:BA) के 747 को उड़ाया है, उन्हें यह जानने में रुचि हो सकती है कि "147,000 पाउंड (66,150 किलोग्राम) उच्च शक्ति वाले एल्यूमीनियम का उपयोग इसके निर्माण में किया गया है।"

इससे पहले कि हम आज के लिए अपने फंड में जाएं, कमोडिटी का उत्पादन करने वाले कई व्यक्तिगत शेयरों पर भी प्रकाश डालिए। वे सम्मिलित करते हैं:

• Alcoa Corp (NYSE:AA) – 12 महीने में 85.1% ऊपर;
• Aluminum Corp of China (NYSE:ACH) – 12 महीने में 86.0% ऊपर;
• Arconic Corp (NYSE:ARNC) – अप्रैल 2020 से 227.5% ऊपर (कंपनी आर्कोनिक इंक से स्पिन-ऑफ है.
• Century Aluminum (NASDAQ:CENX) (NASDAQ:CENX) – 12 महीने में 147.7% ऊपर;
• Kaiser Aluminum (NASDAQ:NASDAQ:KALU) – 12 महीने में up 24.8% ऊपर.

दूसरे तरीके से कहें, तो रिटर्न में अंतर के बावजूद, इन एल्यूमीनियम कंपनियों में शेयरधारकों के पास 12 महीने की मजबूत अवधि थी।

Barclays iPath Bloomberg Aluminum Subindex Total Return

• वर्तमान कीमत: $ 45.17
• 52-सप्ताह की सीमा: $ 32.18 - $ 48.26
• व्यय अनुपात: प्रति वर्ष 0.45%

iPath Series B Bloomberg Aluminum Subindex Total Return ETN (NYSE:JJU)) एक एक्सचेंज-ट्रेडेड नोट (ETN) है। यह डॉव जोन्स-यूबीएस एल्युमिनियम सबइंडेक्स कुल रिटर्न को ट्रैक करता है, जो एल्युमीनियम पर एक वायदा अनुबंध के साथ एक एकल-वस्तु सूचकांक है।

ईटीएन जारीकर्ता के असुरक्षित ऋण दायित्व हैं, जिसका नाम जेजु के मामले में Barclays (LON:BARC) (NYSE:BCS) है। हमने पहले ईटीएन पर चर्चा की, इस बात पर जोर देने के साथ कि वे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) से कैसे भिन्न हैं। इसलिए, पाठक भी उस लेख की समीक्षा करना चाहते हैं। ETN सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता है।

अमेरिका में, JJU वर्तमान में केवल एल्यूमीनियम एक्सचेंजों पर नज़र रखने वाला एकमात्र एक्सचेंज-ट्रेडेड उत्पाद (ETP) है। इसका मतलब यह है कि एल्यूमीनियम के लिए कोई भौतिक रूप से समर्थित ईटीएफ नहीं है। इसी तरह, कोई ईटीएफ मुख्य रूप से एल्यूमीनियम कंपनियों पर केंद्रित नहीं है। हालांकि, हाल ही में धातु में दिलचस्पी को देखते हुए, यह भविष्य में बदल सकता है।

पिछले एक साल में, यह 20% से अधिक वापस आ गया। एल्युमीनियम बैल जिनके जोखिम / रिटर्न प्रोफाइल ईटीएन में निवेश की अनुमति देते हैं, वे फंड को अपने रडार पर रखना चाहते हैं। वैकल्पिक रूप से, हमारे द्वारा उल्लिखित एक या कई अल्युमीनियम स्टॉक भी अधिक परिश्रम के लायक हो सकते हैं। दीर्घकालिक, हम धातु पर तेजी से बढ़ रहे हैं।