प्रौद्योगिकी शेयरों ने मंगलवार को बेच दिया। Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLK), S&P 500 टेक क्षेत्र के शेयरों के लिए एक बेंचमार्क ईटीएफ, 1.8% नीचे बंद हुआ। व्यापक बाजार के रूप में किया गया है निवेशकों को झटका कॉर्पोरेट आय के बावजूद बढ़ते जोखिम के बारे में अनिच्छा दिखाते हैं।
समस्या: मुद्रास्फीति के बारे में अनिश्चितता चल रही है। फेडरल रिजर्व के चेयरमैन जेरोम पॉवेल ने भी दोहराया है कि मुद्रास्फीति केवल अस्थायी है और यह ब्याज दरें लंबे समय तक कम रहेंगी, डलास फेड के अध्यक्ष रॉबर्ट कापलान ने शुक्रवार को कहा कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक को अपने बड़े पैमाने पर खरीद कार्यक्रम पर विचार करना शुरू करना चाहिए, वित्तीय बाजारों में 'असंतुलन' की चेतावनी। जैसे कि निवेशकों को उकसाने के लिए पर्याप्त नहीं थे, कापलान ने पावेल के समय से एक साल पहले दरों को बढ़ा दिया।
निवेशक डर से वजन जोड़कर, कमोडिटी की कीमतों को बढ़ाकर भोजन से आवास तक उत्पादों की एक सरणी के लिए कीमतों में तेजी लाने की चिंताओं को बढ़ा रहे हैं। फिर, मंगलवार की शुरुआत में, ट्रेजरी सचिव जेनेट येलेन ने कहा, "यह हो सकता है कि यह सुनिश्चित करने के लिए कि हमारी अर्थव्यवस्था को ज़्यादा गरम नहीं करना है, ब्याज दरों को कुछ हद तक बढ़ाना होगा, जिससे कि बढ़ते खर्चों की संभावना अधिक ब्याज दरों को जन्म देगी।" हालांकि बाद में वह उन टिप्पणियों पर वापस चली गई, उन्होंने कहा कि वह क्षितिज पर मुद्रास्फीति नहीं देखती है, बाजार उसके पहले की टिप्पणियों के बाद तेजी से बिक गए।
ऐसा लगता है कि 2015 से 2018 तक फेड के प्रमुख येलेन ने अभी के लिए निवेशकों को शांत किया है। हालांकि, मेगा कैप टेक शेयरों, जो हमेशा निवेशकों का डर पैदा करते हैं, जब मुद्रास्फीति सुर्खियों में है, डंप हो गई, संभावना है क्योंकि "वर्क-फ्रॉम-होम" वातावरण के बीच महामारी दरारों के बाद उनके मूल्यांकन पहले से ही बेहद खिंच गए थे।
कल के सेलऑफ़ ने छोटे डबल शीर्ष को पूरा करने के लिए SPX के तकनीकी क्षेत्र को आगे बढ़ाया। हालाँकि, इसका निहित लक्ष्य पहले ही पहुँच चुका था, और इसे 2020 के बाद से अपट्रेंड लाइन के ऊपर समर्थन मिला, जिससे हैमर दोजी का विकास हुआ।
इस छोटे से शीर्ष से पहले, व्यापारियों ने एक उचित आकार के एच एंड एस शीर्ष का विकास किया, लेकिन, इसने उड़ा दिया, और निवेशकों ने पदों को उलट दिया। हालांकि यह सच है कि एक असफल पैटर्न विपरीत दिशा में कीमत को गुमराह करने की कोशिश करता है - जैसा कि उसने यहां किया था - यह अक्सर किसी शीर्ष का प्रारंभिक संकेत होता है। हालांकि अभी तक यह पकड़ में नहीं आया है, फिर भी शीर्ष पर आने के लिए स्थितियाँ बनी हुई हैं, इसलिए यह बाद में आ सकती है।
साथ ही, अब जब असफल पैटर्न अपने उलट लक्ष्य तक पहुँच गया, तो यह भी टॉपिंग हो सकता है। ध्यान दें, शीर्ष पहले की तुलना में ठीक विकसित हुआ, एक असफल रहा। अब जब यह उस स्तर से नीचे गिर गया है, तो क्या यह एक गहरी गिरावट की शुरुआत हो सकती है?
संकेतक ऐसा सोचते हैं। एमएसीडी और आरएसआई दोनों उलट हो गए, मूल्य-आधारित और गति-आधारित गेज के बीच एक दुर्लभ सहमति प्रदान करते हैं।
व्यापारिक रणनीतियाँ
कंजर्वेटिव व्यापारियों को कीमत कम होने से पहले 125.00, 4 मार्च, निम्न स्तर पर गिरने का इंतजार करना चाहिए।
मध्यम व्यापारी 133 डीएमए 100 डीएमए से नीचे के साथ शॉर्ट अप करेंगे, जो अपट्रेंड लाइन की सुरक्षा करता है।
आक्रामक व्यापारी, एक अल्पकालिक प्रतिक्षेप को पकड़ने के लिए लंबे समय तक एक विपरीत, लंबी स्थिति में प्रवेश कर सकते हैं, बशर्ते कि वे एक परिसंपत्ति से निपटने के अतिरिक्त जोखिम को स्वीकार करते हैं जो संभवतः उच्च लाभ के अवसर के लिए अस्थिर हो रहा है। एक तंग व्यापार योजना होने से उन्हें इस जटिल व्यापार को चलाने में मदद मिलेगी।
यहाँ एक उदाहरण है:
ट्रेड सैंपल 1 - लंबे समय तक पोजिशन शॉर्ट-टर्म रिबाउंड की उम्मीद है
- प्रवेश: $ 136
- स्टॉप-लॉस: $ 135
- जोखिम: $ 1
- लक्ष्य: $ 139
- इनाम: $ 3
- जोखिम: इनाम अनुपात: 1: 3
ट्रेड सैंपल 2 - लघु स्थिति
- प्रवेश: $ 139
- स्टॉप-लॉस: $ 140
- जोखिम: $ 1
- लक्ष्य: $ 136
- इनाम: $ 3
- जोखिम: इनाम अनुपात: 1: 3
लेखक की टिप्पणी: हम भविष्य नहीं जानते हैं। ऐतिहासिक बाधाओं के आधार पर संभावनाओं को तौलने के बाद यह लेख हमारे साक्ष्य-आधारित विश्लेषण है। यहां तक कि अगर हमारी व्याख्या सही है, तो हमारे नमूने आवश्यक रूप से इस व्यापार से संपर्क करने का सबसे अच्छा तरीका नहीं हैं। आपको यह जानने की ज़रूरत है कि एक योजना कैसे लिखनी है जो आपके समय, बजट और स्वभाव को शामिल करती है। जब तक आप यह नहीं जानते कि ऐसा कैसे करें, तो सीखने के उद्देश्य से, हमारे नमूनों का पालन करें, न कि लाभ के लिए। अन्यथा आप न तो समाप्त होंगे।