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आज की पोस्ट प्रमुख परिसंपत्ति वर्गों के लिए उद्घाटन जोखिम समीक्षा कॉलम को रोल करती है, एक मासिक अपडेट जो मासिक प्रदर्शन रिपोर्ट और रिस्क-प्रीमिया अनुमानों का साथी टुकड़ा है। पाठक इस तिकड़ी का उपयोग ऐतिहासिक और अपेक्षित रिटर्न के त्वरित सारांश के लिए कर सकते हैं और इसकी तुलना जोखिम के कई उपायों से की जाती है।
जोखिम विश्लेषण एक व्यापक और गहन विषय है और इसलिए यह मासिक अद्यतन किसी के व्यापक उपचार का विचार नहीं होगा। बल्कि, लक्ष्य यह है कि मैट्रिक्स की श्रेणी के लिए एक गिर गए प्रमुख परिसंपत्ति वर्गों की तुलना की पेशकश की जाए - एक ऐसी तुलना जो वित्तीय समाचारों के लिए सामान्य संदिग्धों के बीच बिल्कुल सर्वव्यापी नहीं है।
इस बात को ध्यान में रखते हुए, नीचे दी गई तालिका पिछले महीने के अंत (अप्रैल 30, 2021) के माध्यम से अनुगामी 10-वर्षीय विंडो के लिए जोखिम के कई स्वादों पर प्रकाश डालती है। प्रदर्शन के सापेक्ष जोखिम कैसे कम होता है, इस परिप्रेक्ष्य में, संपत्ति को 10-वर्षीय वार्षिक रिटर्न के आधार पर रैंक किया जाता है।
अंतर्निहित वर्गों के लिए जो परिसंपत्ति वर्गों का प्रतिनिधित्व करते हैं, आप ऊपर दी गई प्रदर्शन रिपोर्ट पोस्ट में तालिका को संदर्भित कर सकते हैं।
जोखिम कैसे उत्पन्न हुआ है, इस पर ऐतिहासिक संदर्भ के लिए, इस अद्यतन में एक नियमित विशेषता अमेरिकी स्टॉक (रसेल 3000 इंडेक्स), अमेरिकी बॉन्ड (ब्लूमबर्ग एग्रीगेट बॉन्ड इंडेक्स) और ग्लोबल के लिए 3-वर्षीय वार्षिक शार्प अनुपात को रोल करने का चार्ट होगा। मार्केट इंडेक्स (जीएमआई), एक मानवरहित, बाजार-मूल्य-भारित पोर्टफोलियो जो सभी प्रमुख परिसंपत्ति वर्गों (नकदी को छोड़कर) रखता है और "सर्वोत्तम" पोर्टफोलियो के एक सैद्धांतिक बेंचमार्क का प्रतिनिधित्व करता है।
संदर्भ के लिए, यहां प्रत्येक जोखिम मीट्रिक की संक्षिप्त परिभाषा दी गई है:
- अस्थिरता: मासिक रिटर्न का वार्षिक मानक विचलन
- शार्प अनुपात: मासिक रिटर्न / मासिक अस्थिरता का अनुपात (जोखिम रहित दर शून्य माना जाता है)
- सॉर्टिनो अनुपात: डाउनसाइड अर्ध-विचरण का अतिरिक्त प्रदर्शन (मान 0% सीमा लक्ष्य)
- अल्सर सूचकांक: पिछले शिखर या उच्च पानी के निशान के नीचे प्रत्येक अवधि के लिए नकारात्मक रिटर्न का चयन करके ड्रॉडाउन की अवधि
- अधिकतम गिरावट: सबसे गहरी चोटी से गर्त में गिरावट
- बीटा: एक सूचकांक के सापेक्ष अस्थिरता का माप (इस मामले में GMI)
