आगे का सप्ताह: आंतरायिक अस्थिरता, फेड मिनट्स इक्विटी और तेल में वृद्धि लाएंगे

हमारे विचार में, बढ़ती मुद्रास्फीति पर जारी बहस के बीच चल रहे असमान आर्थिक आंकड़े बाजारों को अस्थिर रखेंगे। एक आर्थिक पलटाव की उम्मीदों को मूल्य शेयरों के पक्ष में होना चाहिए, जो महामारी के दौरान कम होने के बाद सबसे अधिक लाभ प्राप्त करने के लिए खड़े हैं।

हालांकि, अगर मौजूदा पैटर्न बना रहता है, तो हम समय-समय पर अशांति कम होने की उम्मीद करते हैं - यानी, जब तक कि कोई नया बाजार उत्प्रेरक नहीं उभरता।

इस आने वाले कारोबारी सप्ताह में, निवेशक देखेंगे कि क्या प्रौद्योगिकी शेयरों और कुछ विकास शेयरों के स्थिर रहने के बाद इक्विटी अपनी रैली जारी रख सकती है, जबकि मुद्रास्फीति की आशंका गुरुवार और शुक्रवार को कम हो गई।

आने वाले बुधवार को अमेरिकी फेडरल रिजर्व ने अपनी आखिरी बैठक के मिनट्स जारी किए। केंद्रीय बैंक वर्तमान में क्या सोच रहा है, इस बारे में कुछ अतिरिक्त अंतर्दृष्टि प्रदान करनी चाहिए, जैसा कि आने वाले सप्ताह के लिए निर्धारित कई केंद्रीय बैंक स्पीकर होंगे।

अप्रैल के उपभोक्ता मूल्य मुद्रास्फीति के आंकड़े अनुमान से अधिक गर्म होने के बाद यह सब विशेष रूप से महत्वपूर्ण है।

पिछले गुरुवार को फरवरी के बाद से वोलैटिलिटी इंडेक्स (VIX) अपने उच्चतम स्तर पर पहुंचने के बाद, तथाकथित 'डर गेज' में ढील दी गई है।

यह अब अपने अवरोही चैनल के साथ आगे बढ़ रहा है।

पिछले सप्ताह के कारोबार के अंतिम दिन, वैश्विक शेयर पिछले ग्यारह हफ्तों में सबसे तेज साप्ताहिक बिकवाली के बाद उच्च स्तर पर समाप्त हुए। वॉल स्ट्रीट, साथ ही ट्रेजरी पर स्टॉक, दूसरे दिन के लिए उन्नत, कमोडिटी की कीमतों में गिरावट के कारण मुद्रास्फीति की आशंका कम हो गई।

पिछले बुधवार की शक्तिशाली बिकवाली के बाद, सप्ताह समाप्त होने के साथ ही S&P 500 चढ़ गया। ऊर्जा (+3.1%) और प्रौद्योगिकी (+2.2%) उच्चतर बंद होने के साथ, रिफ्लेशन ट्रेड के दोनों पक्षों में वृद्धि हुई।

साथ ही, रसेल 2000 (+2.4%), जिनकी घरेलू फर्में मूल्य शेयरों को दर्शाती हैं, उन्नत, जैसा कि NASDAQ 100 (+2.2%) द्वारा प्रतिनिधित्व किया गया बड़ा तकनीक था, वह खंड जिसने लॉकडाउन के दौरान अविश्वसनीय वृद्धि प्रदान की। हालांकि, ध्यान दें कि एसएंडपी 500 में और सूचकांकों की तुलना करते समय चक्रीय शेयरों में बढ़त थी।

हालांकि पिछले सप्ताह के कारोबार के अंतिम दिनों में प्रमुख अमेरिकी सूचकांकों में तेजी आई, लेकिन एसएंडपी और डॉव जोन्स दोनों साप्ताहिक आधार पर 1.1% नीचे थे। हालाँकि, तकनीक-भारी NASDAQ सबसे कठिन हिट था, सप्ताह के लिए 2.3% की गिरावट; यह NASDAQ 100 के लिए लगातार चौथी साप्ताहिक गिरावट थी।

फिर भी, बेंचमार्क 2020 के नीचे के बाद से अपट्रेंड लाइन से ऊपर चढ़ने में कामयाब रहा। एमएसीडी एक मंदी के क्रॉस में गिर गया, और आरएसआई अक्टूबर के निचले स्तर से ऊपर रहने के लिए संघर्ष कर रहा है। गति गेज एक नकारात्मक विचलन प्रदान कर रहा है - यह जनवरी 2020 से गिर रहा है, जबकि कीमत में उछाल आया है।

2009 के बाद से अमेरिकी उपभोक्ता कीमतों में सबसे ज्यादा उछाल आने से पिछले हफ्ते शेयरों में तेजी आई। फिर भी, निवेशकों ने बड़े पैमाने पर मुद्रास्फीति की आशंकाओं को नजरअंदाज किया है। चल रहे डोविश फेडस्पीक की बदौलत वे आर्थिक सुधार में विश्वास करना जारी रखते हैं। क्लीवलैंड फेड के अध्यक्ष लोरेटा मेस्टर ने शुक्रवार को कहा कि नीति अभी अच्छी स्थिति में है; उसने डेटा को कमतर आंकते हुए स्वीकार किया कि असमान डेटा के बीच आने के लिए और अधिक अस्थिरता हो सकती है।

वसूली की उम्मीदों के बावजूद, डिज्नी Disney (NYSE:DIS) के शेयर उदाहरण के लिए, गुरुवार को जारी की गई कमाई के बाद बेची गई, कंपनी की स्ट्रीमिंग सेवा सदस्यता में गिरावट का पता चला।

स्टॉक अपने हालिया, तेज प्रक्षेपवक्र को बनाए रखने और टॉप आउट करने में विफल रहा। यह संभवत: अब 2020 के निचले स्तर के बाद से अधिक मध्यम अपट्रेंड लाइन को फिर से बनाएगा।

अमेरिकी खुदरा बिक्री में पिछले महीने की नाटकीय उछाल के बाद निराश होने के बाद शुक्रवार को दूसरे दिन 10 साल के नोट सहित पैदावार में गिरावट आई।

यील्ड डबल टॉप की विस्तारित नेकलाइन के नीचे वापस गिर गई। क्या दरें ट्रेंड लाइन के ऊपर वापस जाने का प्रबंधन करती हैं, यील्ड एक बॉटम पूरा कर चुकी होगी।

प्रतिफल में गिरावट के दबाव में डॉलर ने सभी प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले कमजोर प्रदर्शन किया

ग्रीनबैक 6 जनवरी के निचले स्तर के बाद से अपट्रेंड लाइन से नीचे गिर गया। यदि यूएसडी एक नया निम्न स्तर पोस्ट करता है, तो हम 2020 के शिखर के बाद से गिरती हुई कील के बाद अपनी मध्यम अवधि की तेजी की स्थिति को उलट देंगे। हाल ही में बढ़ती कील के बाद, हम अल्पावधि में मंदी की स्थिति में थे।

डॉलर की कमजोरी और गिरती दरों ने सोने को बढ़ावा दिया, जिससे यह दूसरे दिन आगे बढ़ा।

पीली धातु एक अल्पकालिक बढ़ते चैनल के भीतर कारोबार कर रही थी, जो कि 2020 के शिखर के बाद से बहुत व्यापक गिरने वाले चैनल पर चल रही है। यह जोखिम-इनाम के नजरिए से एक सपने की छोटी स्थिति देता है।

बिटकॉइन डॉलर और इक्विटी के साथ गिर रहा है, प्रतीत होता है कि इसकी अब तक की सुरक्षित पनाहगाह स्थिति को छोड़ रहा है।

शुक्रवार को बिटकॉइन 50,000 डॉलर से ऊपर कारोबार कर रहा था। ऐसा लगता है कि भुगतान की एक विधि के रूप में डिजिटल मुद्रा को निलंबित करने के टेस्ला (NASDAQ:TSLA) के फैसले से कोई नुकसान हुआ था। हालांकि, शनिवार को, क्रिप्टोक्यूरेंसी फिर से गिर गई।

BTC/USD को एक ट्रेंड लाइन द्वारा समर्थन मिला, जो टूट जाने पर, H&S टॉप को पूरा कर देगा, क्योंकि गिरावट का लक्ष्य $30,000 के निचले स्तर की ओर होगा।

हालिया बैक-टू-बैक वेजेज उन बाधाओं को बढ़ाते हैं जो एच एंड एस एक डाउनसाइड ब्रेकआउट के साथ पूरा करेंगे। जनवरी के उच्च और फरवरी के निचले स्तर के बीच, $ 40,000 के निचले स्तर से एक मजबूत समर्थन प्रदान करने की उम्मीद है।

डॉलर की कमजोरी ने तेल को बढ़ावा दिया, जिंस सकारात्मक के लिए एक हारे हुए सप्ताह को बदल दिया।

WTI को उभरते हुए चैनल के निचले भाग में समर्थन मिला। हालांकि, असली परीक्षा यह होगी कि क्या क्रूड 67.98 डॉलर, 8 मार्च के शिखर से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है। हम चैनल के शीर्ष पर एक और वृद्धि की उम्मीद करते हैं, जो मार्च प्रतिरोध को पूरा करेगा, जिसके बाद कमोडिटी वापस चैनल के नीचे गिर जाएगी।

फिर, यह शायद एक और प्रयास करेगा, जो वास्तव में एक नया उच्च बना सकता है या शीर्ष में बदल सकता है।

आने वाला सप्ताह

सभी समय EDT सूचीबद्ध हैं

रविवार

22:00: चीन-औद्योगिक उत्पादन: 14.1% से गिरकर 9.8% हो गया।

सोमवार

19:50: जापान - जीडीपी: नकारात्मक क्षेत्र में उतरने की उम्मीद है, 2.8% QoQ से -1.2%, और यहां तक ​​​​कि एक YoY आधार पर भी गहरा, 11.7% से नीचे -4.6%।

21:30: ऑस्ट्रेलिया - आरबीए मीटिंग मिनट्स

मंगलवार

2:00: यूके - दावेदार गणना परिवर्तन: पहले 10.1K पर मुद्रित।

8:30: यूएस - बिल्डिंग परमिट: 1.759M से 1.779M तक बढ़ने की उम्मीद है।

बुधवार

2:00: यूके-सीपीआई: 0.7% से दोगुना होकर 1.4% होने का अनुमान है।

5:00: यूरोजोन – सीपीआई: 1.6% पर स्थिर रहने की संभावना।

8:30: कनाडा - कोर सीपीआई: अप्रैल में -0.1% तक गिर जाने की उम्मीद है जबकि मार्च में 0.3%।

10:30: यूएस - क्रूड ऑयल इन्वेंटरी: पिछली रीडिंग -0.427M bbls थी।

14:00: यूएस - एफओएमसी मीटिंग मिनट्स Meeting

21:30: ऑस्ट्रेलिया - रोजगार परिवर्तन: 70.7K से 15.0K तक गिरने का पूर्वानुमान।

21:30: चीन - पीबीओसी ऋण प्रधान दर: पिछला स्तर 3.85% पर रहा है।

गुरुवार

8:30: यूएस - प्रारंभिक बेरोजगार दावे: 473K से 450K तक और गिरावट की उम्मीद है।

8:30: यूएस-फिलाडेल्फिया फेड मैन्युफैक्चरिंग इंडेक्स: 50.2 से 43.0 तक गिरने की संभावना।

शुक्रवार

2:00: यूके - खुदरा बिक्री: अप्रैल में 5.4% से घटकर 4.0% रहने का अनुमान है।

3:30: जर्मनी - मैन्युफैक्चरिंग PMI: 66.2 से घटकर 65.8 पर आ जाएगा।

4:30: यूके - मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई: 60.7 पर फ्लैट रहने का अनुमान है।

8:30: कनाडा - कोर रिटेल सेल्स: आधे से अधिक गिरकर 4.8% से 2.0% तक।

10:00: यूएस - मौजूदा घरेलू बिक्री: अप्रैल में 6.01M से बढ़कर 6.09M हो गई।