ईटीएफ पोर्टफोलियो स्ट्रैटेजिस्ट: परिसंपत्ति वर्गों और वैश्विक स्तर पर लाभ का सप्ताह

बीटा जोखिम देता रहता है

पिछले हफ्ते एक बार फिर वैश्विक विविध पोर्टफोलियो में पैसा खोने के लिए वास्तविक प्रयास किया गया। जब तक आप विदेशी जंक बांड (हमारे 16-फंड वैश्विक अवसर सेट के लिए सप्ताह का एकमात्र हारे हुए) में केंद्रित नहीं थे, तब तक यह एक विजयी सप्ताह था। सभी रणनीति नियमों और जोखिम मेट्रिक्स के विवरण के लिए, यह सारांश देखें।

शुक्रवार के कारोबार (4 जून) के माध्यम से लगातार दूसरे सप्ताह के लिए अग्रणी: iShares Latin America 40 ETF (NYSE:ILF), जो 5.4% बढ़ा। जनवरी 2020 के बाद से ईटीएफ अपने उच्चतम स्तर पर पहुंचने के साथ ही वैश्विक बाजारों का यह हिस्सा जीवंत हो रहा है। आईएलएफ ने अपने सभी महामारी नुकसान (और फिर कुछ) की वसूली की है।

दूसरा सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाला खिलाड़ी ILF से काफी पीछे था। बहरहाल, अमेरिकी रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) ठोस लाभ देना जारी रखते हैं। नवीनतम किस्त: Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ) पिछले सप्ताह 2.7% बढ़ा।

आरईआईटी जैसे उपज-उन्मुख निवेश के आकर्षण को बढ़ावा देना: नए संकेत हैं कि अमेरिकी ब्याज दरें एक महीने के लंबे समय तक बढ़ने के बाद होल्डिंग पैटर्न में बनी हुई हैं। लेकिन मार्च में उल्टा पूर्वाग्रह समाप्त हो गया, इसकी जगह फ्लैटलाइनिंग (थोड़ा नकारात्मक पक्ष) ने ले ली। उदाहरण के लिए, 10-वर्षीय ट्रेजरी उपज, शुक्रवार के सत्र में गिरकर 1.56% हो गई, जो मार्च के बाद के निम्नतम स्तर के करीब है।

अपेक्षा से अधिक नरम पेरोल रिपोर्ट ने संभवतः प्रतिफल में नए सिरे से गिरावट (और बांड की कीमतों में वृद्धि) में एक भूमिका निभाई। अर्थशास्त्री Econoday.com के सर्वसम्मति बिंदु पूर्वानुमान के माध्यम से पेरोल में 650,000 लाभ की तलाश कर रहे थे।

वास्तविक परिणाम ५५९,००० से काफी नीचे था। इसके चेहरे पर एक अच्छी संख्या है, लेकिन एक श्रम बाजार के संदर्भ में जो अभी भी एक महामारी के छेद से खुद को खोद रहा है, यह एक निराशाजनक लाभ था।

एक निष्कर्ष यह है कि आर्थिक सुधार पहले की तरह मजबूत नहीं हो सकता है, इस मामले में मुद्रास्फीति का खतरा उतना तीव्र नहीं हो सकता जितना कि फेरीवाले तर्क दे रहे हैं।

कथा ने निश्चित रूप से पिछले सप्ताह बांड को एक लिफ्ट दी। iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (NYSE:IEF) ट्रेडिंग सप्ताह के लिए 0.4% की बढ़त के साथ, तीन महीनों में अपने सर्वश्रेष्ठ स्तर पर बंद हुआ।

हमारे वैश्विक अवसर सेट के सापेक्ष अमेरिकी शेयरों ने मध्यम परिणाम पोस्ट करना जारी रखा। जैसा कि हम हाल ही में सलाह दे रहे हैं, विदेशी संपत्तियां इन दिनों मजबूत दिख रही हैं, जिससे विश्व स्तर पर विविध रणनीतियों के लिए दृष्टिकोण बढ़ रहा है। अमेरिकी शेयरों के लिए सप्ताह के मध्य-श्रेणी के प्रदर्शन ने उस दृष्टिकोण को मजबूत किया।

सप्ताह का सबसे खराब प्रदर्शन (और हमारी सूची में एकमात्र साप्ताहिक हारने वाला): विदेशी जंक बांड: VanEck Vectors International High Yield Bond ETF (NYSE:IHY) 0.3% फिसल गया।

वैश्विक परिसंपत्ति आवंटन एक रोल पर है

एक पोर्टफोलियो धारण करना जिसमें यूएस के बाहर की संपत्तियां शामिल हैं, लाभ प्राप्त करना जारी रखता है। एक बार फिर, हमारे तीन पोर्टफोलियो बेंचमार्क जो अमेरिका से परे विविधता लाते हैं, पिछले सप्ताह सबसे ऊपर रहे। इसके विपरीत, यूएस 60/40 स्टॉक/बॉन्ड इंडेक्स, इस चार-घोड़ों की दौड़ में अभी भी अंतिम स्थान पर था।

साल-दर-साल, ग्लोबल बीटा १६ (जी.बी१६) - जो नीचे दी गई तालिका में सभी फंडों को नीचे दिखाए गए वजन में रखता है - अभी भी ९.७% कुल रिटर्न के साथ मजबूती से आगे था। पोर्टफोलियो बेंचमार्क के लिए रणनीति का पिछला एक साल का लाभ भी शीर्ष प्रदर्शन करने वाला था।

भविष्य हमेशा की तरह अनिश्चित है, लेकिन अमेरिका-केंद्रित विभागों के लिए दूसरी बेला खेलने के लंबे समय तक चलने के बाद वैश्विक होने का मामला पुनर्जीवित होता दिख रहा है।