जब डिवोर्स होता है: नैस्डैक और परिवहन सूचकांक बड़े तरीके से अलग हो जाते हैं

शुक्रवार, June 4, 2021 को, NASDAQ और स्थापित परिवहन सूचकांक के बीच एक बहुत ही दिलचस्प विचलन, निरंतर वैश्विक बाजार वसूली व्यापार से संबंधित अनिश्चितता को उजागर करता है।

NASDAQ 200 अंक से अधिक की रैली के साथ और $ 13,775 के पास महत्वपूर्ण प्रतिरोध के स्तर तक पहुंचने के साथ, परिवहन सूचकांक -150 अंक से अधिक गिर गया और $ 15,350 के पास महत्वपूर्ण समर्थन का संक्षिप्त परीक्षण किया। इन अनुक्रमितों में इस प्रकार के आंदोलन को क्या प्रेरित करेगा?

मेरा मानना ​​है कि रिकवरी/रिफ्लेशन ट्रेड पहले ही अपना पाठ्यक्रम चला चुका है और हम भविष्य की आर्थिक गतिविधि और आउटपुट के संबंध में एक शालीनता के चरण में आगे बढ़ना शुरू कर रहे हैं। पिछले 15+ महीनों के कोविड लॉकडाउन के बाद उपभोक्ता पहले से ही काफी व्यवस्थित हैं। उन्होंने या तो घर पर काम करने की नई आवश्यकताओं को समायोजित कर लिया है या वे उन क्षेत्रों में स्थानांतरित हो गए हैं जो उन्हें अधिक पूंजी खर्च किए बिना अपने जीवन के साथ आगे बढ़ने की अनुमति देते हैं।

जो लोग पहले से ही इन कदमों को करने में सक्षम नहीं थे, उनके लिए घरों, वस्तुओं, खाद्य और अन्य वस्तुओं की उपभोक्ता कीमतों पर मुद्रास्फीति का प्रभाव उन्हें कोई बड़ा वित्तीय निर्णय लेने से रोक सकता है क्योंकि वे उच्च लागत से निपटने का प्रयास जारी रखते हैं।

इस बीच, बाजार एक रैली चरण में शामिल होने का प्रयास करना जारी रखते हैं जो वैश्विक अर्थव्यवस्था की रिकवरी/रिफ्लेशन से संबंधित उत्साहपूर्ण अपेक्षाओं से प्रेरित है। हालाँकि, अभी भी कुछ गतियाँ आगे हैं जो बदल सकती हैं कि व्यापारियों को अवसर का अनुभव कैसे होता है।

सबसे पहले, बेसल III (नए नियम 27 जून से लागू होते हैं) वैश्विक बैंकिंग संरचनाओं को बाधित करने के लिए आएंगे और कीमती धातुओं को आसमान छू सकते हैं क्योंकि यह धमकी देता है कि बैंक और अन्य भौतिक और गैर-भौतिक कीमती धातुओं की आपूर्ति की रिपोर्ट कैसे करते हैं।

व्यापारियों के लिए यह समझना बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि वैश्विक केंद्रीय बैंकों पर प्रभाव और बाजार इस व्यवधान पर कैसे प्रतिक्रिया करते हैं, यह अभी भी अज्ञात है। आप Goldsilverpros.com के इस हालिया लेख में बेसल III और बाजारों के साथ क्या हो सकता है, इसके बारे में अधिक पढ़ सकते हैं।

दूसरा, जैसा कि बेसल III बाजारों को बाधित करने के करीब जाता है, हमारा मानना ​​​​है कि बाजार में तरलता और अस्थिरता के मुद्दों को देखना शुरू हो जाएगा क्योंकि व्यापारियों ने शेष 2021 के दौरान क्रेडिट / ऋण जोखिम से संबंधित अज्ञात कारकों से बचने के प्रयास में पूंजी को इधर-उधर कर दिया।

यदि हम एक संशोधित पोस्ट-कोविड रिकवरी / रिफ्लेशन मार्केट इकोनॉमी की क्षमता और दुनिया भर के बैंकों और क्रेडिट संस्थानों पर नई बेसल III आवश्यकताओं पर विचार करते हैं, तो क्या हम किसी प्रकार की अशांति की तैयारी में एक फ्लैट / साइडवे बाजार को देख सकते हैं निकट भविष्य में?

अंत में, कोविड के बाद की विश्व अर्थव्यवस्था गतिविधि के पिछले स्तरों तक पहुँचने के लिए संघर्ष करना जारी रखेगी क्योंकि कोविड वायरस के विभिन्न उपभेद विश्व अर्थव्यवस्थाओं को बाधित करना जारी रखते हैं और आपूर्ति-पक्ष व्यवधानों के कारण अत्यधिक मूल्य वृद्धि जारी रहती है।

उपभोक्ता वैश्विक आर्थिक वातावरण के चपटे या अनुबंधित होने पर उच्च और उच्चतर मूल्य स्तरों का पीछा नहीं करेंगे। उन्हें जरूरत बनाम वांछित के बीच चुनाव करने के लिए छोड़ दिया जाएगा - और जरूरत हमेशा इच्छाओं पर जीत हासिल करेगी।

यह मेरी और मेरी टीम की राय है कि हम पहले ही रिकवरी/रिफ्लेशन रैली के शिखर पर पहुंच चुके हैं और जो कुछ भी इस बिंदु पर बाजारों को ऊपर धकेलना जारी रखता है, वह एक थकाऊ रैली होने की संभावना है। उपभोक्ता जुड़ाव और गतिविधि के मामले में हम पूर्व-कोविड स्तरों (या अधिक) पर वापस आने की उम्मीदों को अभी भी कई साल दूर कर सकते हैं।

हम दृढ़ता से मानते हैं कि 2021 के अंत की ओर बढ़ने पर एक प्रकार की अस्वस्थता बाजारों पर काबू पा लेगी, जहां आर्थिक डेटा और आय स्थिर हो जाएगी जबकि मुद्रास्फीति और लागत कारक बढ़ते रहेंगे। यह वैश्विक आधार पर सभी रूपों में स्टैगफ्लेशन है।

NASDAQ (फिर से) $13,775 के पास रुक गया

हम NASDAQ पर $ 13,775 के स्तर को एक मजबूत प्रतिरोध स्तर के रूप में देख रहे थे और देख रहे थे कि $ 14,070 NASDAQ उच्च से हालिया डाउनसाइड रोटेशन कितना नाजुक है। यदि NASDAQ इस प्रतिरोध स्तर के पास विफल हो जाता है और नीचे चला जाता है, तो हम एक बग़ल में फ़्लैगिंग मूल्य पैटर्न की पुष्टि पर विचार करेंगे जो हमारे अतिरिक्त चरण पीक अनुसंधान के साथ संरेखित होता है - जिसे हमने पहली बार नवंबर 2020 में उजागर किया था।

NASDAQ और ट्रांसपोर्टेशन इंडेक्स के बीच अंतर से पता चलता है कि वैश्विक व्यापारियों का मानना ​​​​है कि अर्थव्यवस्था उतनी मजबूत नहीं है जितनी अभी भी कुछ लोगों को उम्मीद है।

परिवहन $15,350 से ऊपर रहने की कोशिश कर रहा है

यह ट्रांसपोर्टेशन इंडेक्स डेली चार्ट दिखाता है कि कैसे बेल्ट-होल्ड लाइन (पीली लाइन) का उल्लंघन किया गया था और $ 15,350 के निचले समर्थन चैनल को लक्षित नहीं किया जा रहा था। एक बार जब यह समर्थन स्तर टूट जाता है, तो हमारा मानना है कि एक व्यापक नकारात्मक कदम उठाया जाएगा जो निचले सियान स्तर को 13,850 के करीब लक्षित कर सकता है।

हमने बहुत दिलचस्प मूल्य विचलन देखा, जबकि परिवहन सूचकांक बेल्ट-होल्ड स्तर (कमजोरी का संकेत) से नीचे चला गया, जो बताता है कि वैश्विक व्यापारी निकट भविष्य में कमजोर अर्थव्यवस्था की उम्मीद कर रहे थे।

जब परिवहन सूचकांक कम होता है, कुल मिलाकर, हमें इसे एक चेतावनी पर विचार करना चाहिए कि वैश्विक व्यापारियों का मानना ​​है कि अर्थव्यवस्था कमजोर होगी और माल और सामग्री की मांग आगे चलकर कमजोर होगी।

इसलिए हम इतनी तीव्रता के साथ $15,350 के समर्थन स्तर को देख रहे हैं। यदि इस स्तर का उल्लंघन किया जाता है, तो यह परिवहन में एक बड़े नकारात्मक रुझान की शुरुआत को चिह्नित कर सकता है और सुझाव देता है कि यूएस/वैश्विक बाजारों में शालीनता निराधार है।

बाजारों की प्रतिक्रिया के साथ एक बात बहुत निश्चित है क्योंकि वे हाल के सभी उच्च स्तर के करीब हैं - हम दिलचस्प समय में रहते हैं।

हमने हाल ही में एक लेख प्रकाशित किया था जिसमें बताया गया था कि कैसे नया मूल्यह्रास बाजार चक्र चरण कीमती धातुओं में एक बड़ी रैली को प्रेरित करेगा और अगले 3+ वर्षों में एक बड़ा वैश्विक बाजार रोटेशन का संकेत देगा।

इस सप्ताह, हम NASDAQ और परिवहन सूचकांक के बीच इस अंतर के बारे में अधिक स्पष्टता देख सकते हैं। अभी के लिए, हम इसे एक चेतावनी मानते हैं कि बाजार पिछले रुझान से अलग हो रहे हैं और संभवत: जल्द ही एक नए प्रकार की प्रवृत्ति शुरू कर सकते हैं।

मैं अपने कस्टम अस्थिरता सूचकांक चार्ट को साझा करके इस लेख को बंद कर दूंगा और वर्तमान में अत्यधिक उच्च मूल्य स्तर 13.92 पर साझा करूंगा। आप इस चार्ट से देख सकते हैं कि जब कस्टम अस्थिरता सूचकांक इन चरम उच्च स्तरों तक पहुंच जाता है, जिसे हम टॉपिंग रेंज कहते हैं, तो बाद के डाउनसाइड प्राइस ट्रेंड आमतौर पर न्यूनतम 8% से 12% होते हैं और कभी-कभी बहुत बड़े डाउनसाइड प्राइस ट्रेंड को अधिक मात्रा में संकेत दे सकते हैं। -25% (2018 और 2020 की तरह)। यह एक अपट्रेंड में शालीनता है—किसी चीज के टूटने की प्रतीक्षा में

बेसल III से पहले और जून के अंत में आपके पास मौजूद समय का लाभ उठाएं और बाजार के कुछ बड़े रुझानों का संकेत दें। 2021 और उसके बाद के साल व्यापारियों के लिए अविश्वसनीय साल होने जा रहे हैं। इन क्षेत्रों के रुझानों से आगे रहना इन बाजारों में निरंतर सफलता के विकास के लिए महत्वपूर्ण होने जा रहा है। जैसे ही कुछ क्षेत्र विफल होते हैं, अन्य उच्च प्रवृत्ति में आने लगेंगे।