जैसा कि हम इसे लिखते हैं, WTI लगातार चौथे दिन $75 से ऊपर कारोबार कर रहा है। वास्तव में, यह आधे से अधिक $77 की ओर है, जो 12 नवंबर, 2014 के बाद से इसका उच्चतम स्तर है। ओपेक+ देशों के बीच उत्पादन सीमा वार्ता के टूटने से कच्चे तेल की चढ़ाई $80 प्रति बैरल हो गई है।
लेकिन रुकिए, पाठक इस बिंदु पर खुद से कह रहे होंगे, क्या शीर्षक से यह संकेत नहीं मिलता कि यह पोस्ट यूरो के बारे में होगी? हां यह है।
अमेरिकी तेल की कीमत में मौजूदा तेज वृद्धि दो कारणों से अमेरिकी डॉलर पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकती है।
सबसे पहले, स्पष्ट: चूंकि तेल आम तौर पर अमरीकी डालर में अंकित होता है, और संयुक्त राज्य अमेरिका दुनिया में कमोडिटी का सबसे बड़ा निर्यातक है, कच्चे तेल की कीमतें और अधिक महंगी हो जाएंगी, जिससे डॉलर की मांग बढ़ जाएगी जिसके साथ अधिक महंगे तेल का भुगतान करना होगा।
और इससे यूरोप पर दबाव पड़ेगा, जो शीर्ष 10 उत्पादकों में भी नहीं है। यूके, जो ब्रेंट में सौदा करता है, 13वां सबसे बड़ा उत्पादक है, यह ईएमयू का हिस्सा नहीं है, और कभी भी अपने पाउंड स्टर्लिंग को संप्रभु मुद्रा के रूप में नहीं रखा था।
दूसरा, तेल की कीमतों में उछाल का मुद्रास्फीति पर काफी प्रभाव पड़ने की संभावना है। गैस की कीमतें पहले से ही बढ़ रही हैं क्योंकि गर्मी का ड्राइविंग सीजन शुरू हो गया है और डेढ़ साल के सामाजिक प्रतिबंधों के बाद यात्रा की मांगों पर अंतरराष्ट्रीय यात्रा में वृद्धि शुरू हो गई है।
हालांकि फेडरल रिजर्व मुद्रास्फीति को कम करने की कोशिश कर रहा है, इसकी एक सीमा है कि केंद्रीय बैंक समग्र स्थिति को कितना नियंत्रित कर सकता है। और आखिरी चीज जो फेड चाहता है वह मुद्रास्फीति को रोकने के लिए मुद्रास्फीति का पीछा करना है, ब्याज दरों को अधिक तेजी से और अधिक आक्रामक तरीके से बढ़ाने के लिए मजबूर किया जा रहा है।
लेकिन अगर तेल की कीमतें - जो अब 100 डॉलर पर लौटने की भविष्यवाणी की जाती हैं - बढ़ती रहती हैं, अमेरिकी केंद्रीय बैंक को अपनी समयरेखा और पहले से चर्चा किए गए स्तरों से परे बढ़ोतरी की संख्या दोनों को आगे बढ़ाने के लिए मजबूर किया जा सकता है, जिसने पहले ही बाजार को चौंका दिया था।
दूसरी ओर, जैसा कि ईसीबी अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड ने जून में यूरोपीय संसद को बताया, "संयुक्त राज्य अमेरिका और यूरोप स्पष्ट रूप से अलग-अलग स्थितियों में हैं," क्योंकि यूएस रिकवरी यूरोज़ोन से बहुत आगे थी। लेगार्ड ने रेखांकित किया कि दरों में वृद्धि करना जल्दबाजी होगी, इसलिए यूरोपीय संघ का केंद्रीय बैंक अनुकूल वित्तीय स्थिति बनाए रखेगा।
नियंत्रण से बाहर तेल की कीमतें फेड को वही सुख देगा?
हम निश्चित रूप से नहीं जान सकते हैं, लेकिन EURUSD जोड़ी के लिए आपूर्ति और मांग का संतुलन एफएक्स बाजारों के बारे में कुछ अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है।
एक राइजिंग फ्लैग के पास पहुंचने के बाद, यूरो एक गिरावट में बदल गया, क्योंकि इससे पहले केवल तीन दिनों में 2% की गिरावट के बाद झंडा बेयरिश था। वर्तमान अग्रिम एक कमबैक हो सकता है, जो व्यापारियों को जोखिम को सीमित करने के साथ-साथ डाउनट्रेंड की पुष्टि करने का अवसर देता है।
कीमत 200 डीएमए के माध्यम से कट गई और यहां तक कि अगले दिन इसके प्रतिरोध की पुष्टि की। ध्यान दें कि मोमबत्ती ने ऊपरी छाया कैसे उत्पन्न की, लेकिन चलती औसत ने कीमत को खारिज कर दिया, इसे कम कर दिया। 50 और 100 दोनों DMA 200 DMA की ओर गिर रहे हैं। क्योंकि:
मुद्रा जोड़ी 2020 के मध्य से बड़े पैमाने पर एच एंड एस टॉप को पूरा करने के कगार पर है। कीमत 50-साप्ताहिक एमए से नीचे गिर गई, फिर इसके ऊपर चढ़ने की कोशिश की। दैनिक 200 डीएमए के साथ, मोमबत्ती के विकास के दौरान कीमत इससे ऊपर चली गई लेकिन लाभ को बनाए नहीं रख सका और इसके नीचे बंद हो गया।
अगले सप्ताह के दौरान, इसने पिछले सप्ताह के लाभ को मिटा दिया, जो कि चलती औसत को पार करने के असफल प्रयास का परिणाम था।
बढ़ती कीमत के मुकाबले एमएसीडी और आरएसआई दोनों ने नकारात्मक विचलन प्रदान किया। दोनों व्यापार के अलग-अलग पहलू दिखाते हैं।
एमएसीडी दर्शाता है कि कीमतों के एक व्यापक स्पेक्ट्रम के भीतर, औसत से सुचारू, हाल के मूल्य निर्धारण कमजोर हो गए हैं। आरएसआई पिछली बढ़ती कीमत में एक कमजोरी, एक धीमी गति का खुलासा करता है। बनाने के लिए सही है, कीमत जनवरी के उच्च स्तर से लगभग नवंबर के निचले स्तर तक गिर गई, जिससे सिर बन गया।
फिर, स्थिति और खराब हो गई, जब अगली रैली मई में चरम पर थी, लेकिन पिछले उच्च से कम, दाहिने कंधे का निर्माण। जो बचा है वह यह है कि कीमत निर्णायक रूप से नेकलाइन से नीचे गिरती है, कीमत पैटर्न के चढ़ाव को जोड़ती है, ताकि शीर्ष के रूप में कहा जा सके।
लेकिन अभी और विचार करना बाकी है। मासिक चार्ट पर आगे एक नज़र डालें।
यह दिखाई देता है कि "विशाल" साप्ताहिक एच एंड एस शीर्ष संभावित रूप से बहुत अधिक एच एंड एस के दाहिने कंधे का एक हिस्सा है, लेकिन निरंतर अनुनय के बाद, एकल मुद्रा के अपने मूल्य के एक चौथाई के नुकसान के बाद, जिनमें से अधिकांश हुआ केवल एक वर्ष में, जब मुद्रा जोड़ी 200-मासिक एमए से नीचे गिर गई।
अब, एक अंतिम चार्ट के लिए (हम वादा करते हैं!), जो पूरी तस्वीर दिखाता है।
इस दृष्टिकोण के माध्यम से यह स्पष्ट है कि 2015 के बाद से एक और भी बड़े पैमाने पर एच एंड एस है। यह वास्तव में नकारात्मक ब्रेकआउट और रिटर्न-मूव है जो 2004 से 2014 तक एक दशक लंबे एच एंड एस पैटर्न का पालन करता है। ध्यान दें कि 200 मासिक एमए सामंजस्यपूर्ण रूप से कैसे फिट बैठता है चार्ट, 10 साल के लंबे पैटर्न के लिए नेकलाइन बनाने के साथ-साथ प्रतिरोध प्रदान करता है जो 2015 में शुरू होने वाले एच एंड एस निरंतरता पैटर्न को गति में सेट करता है।
पिछली बार इसी तरह के पैमाने पर एक एच एंड एस था जो 1986 के मध्य और 1997 की शुरुआत के बीच था। इसने आम मुद्रा को अगले 3.5 वर्षों में मूल्य का 30% खो दिया।
क्या वर्तमान दैनिक एच एंड एस टॉप के पूरा होने से साप्ताहिक एच एंड एस निरंतरता पैटर्न पूरा हो जाएगा जो बढ़ते चैनल को तोड़ देगा - जिसका निचला भाग 2015 से एच एंड एस निरंतरता पैटर्न की प्राकृतिक गर्दन है? बने रहें।
व्यापारिक रणनीतियाँ
रूढ़िवादी व्यापारियों को रिबाउंड से बचने के लिए, दैनिक एच एंड एस टॉप की नेकलाइन को तोड़ने के लिए कीमतों की प्रतीक्षा करनी चाहिए। फिर उन्हें कीमत के पलटने का इंतजार करना चाहिए और टूटी हुई नेकलाइन द्वारा प्रतिरोध का पता लगाना चाहिए।
मध्यम व्यापारी नेकलाइन के नीचे उसी गिरावट की प्रतीक्षा करेंगे और अधिमानतः एक सुधारात्मक रैली के लिए, जोखिम को कम करने के लिए, यदि प्रतिरोध के लिए परीक्षण नहीं किया जाता है।
आक्रामक व्यापारी अब झंडे पर भरोसा कर सकते थे। हालांकि, उन्हें इस बात पर विचार करना चाहिए कि ब्रेकआउट पहले से ही मध्य-चाल है और विशेष रूप से एफओएमसी मिनटों के कल के रिलीज पर विचार कर सकता है। वे जो कुछ भी करते हैं वह केवल एक योजना के अनुसार किया जाना चाहिए जिसका इनाम जोखिम को सही ठहराता है। यहाँ एक उदाहरण है:
व्यापार नमूना
- प्रवेश: 1.1875
- स्टॉप-लॉस: 1.1900
- जोखिम: 25 पिप्स
- लक्ष्य: 1.1800
- इनाम: 75 पिप्स
- जोखिम: इनाम अनुपात: 1:3